Análise das Perspectivas de Investimento em Ouro: O preço do ouro pode atingir 8900 dólares até 2030

A ordem política e econômica global está passando por profundas mudanças, e o ouro, como um ativo monetário sem risco de contraparte e não sujeito à inflação, está se tornando cada vez mais estratégico. Este artigo analisa a situação atual do mercado de ouro e suas tendências futuras, explora os fatores-chave que influenciam o preço do ouro e fornece uma previsão do preço do ouro para 2030.

Estado atual do mercado de ouro

Atualmente, o ouro está em um "período de participação pública" do mercado em alta, apresentando as seguintes características:

• As notícias da mídia tendem a ser otimistas
• Aumento do interesse especulativo e do volume de negociação
• Lançamento de novos produtos financeiros
• Analista aumenta o objetivo de preço

Nos últimos 5 anos, o preço do ouro global subiu 92%, enquanto o poder de compra do dólar em relação ao ouro caiu quase 50%. Em 2024, o ouro atingiu 43 máximas históricas em dólares, apenas atrás das 57 de 1979. Até abril deste ano, já foram estabelecidas 22 novas máximas.

Embora tenha quebrado a barreira dos 3000 dólares, a alta desta vez ainda é moderada em comparação com o mercado em alta histórico. O ouro está rompendo preços absolutos e relativos ( em comparação com as ações ), mostrando um padrão forte.

Fatores-chave que influenciam o preço do ouro

1. Reestruturação geopolítica

A reestruturação acelerada da geopolítica global é favorável ao ouro. O ouro, como âncora da nova ordem monetária, possui três grandes vantagens:

• Neutralidade, não pertence a nenhum país ou partido
• Sem risco de contraparte
• Alta liquidez

2. Mudanças na política dos EUA

As políticas do governo Trump podem levar a:

• Redução acentuada dos gastos do governo
• O protecionismo comercial intensifica
• Desvalorização do dólar

Essas políticas podem levar à desaceleração ou até mesmo à recessão da economia dos Estados Unidos.

3. Mudança na política monetária da Europa

Países europeus como a Alemanha estão a mudar a sua política fiscal, abandonando o conservadorismo fiscal, prevendo-se um aumento substancial da dívida pública.

4. A demanda do banco central é forte

Desde 2009, o banco central tem sido um comprador líquido no mercado de ouro. Em 2024, a participação do ouro nas reservas monetárias atinge 22%, o nível mais alto desde 1997.

5. A desvalorização contínua da moeda fiduciária

Desde 1900, a oferta monetária M2 dos EUA cresceu 2333 vezes, muito além do crescimento populacional. O aumento da oferta monetária é o principal fator impulsionador da alta de longo prazo do preço do ouro.

6. Função de seguro de carteira de investimentos

Das 16 recessões de 1929 a 2025, o ouro teve um desempenho superior ao S&P 500 em 15 delas, com um desempenho relativo médio de +42,55%.

Previsão do preço do ouro

Previsão do modelo de preço do ouro Incrementum:

• Cenário básico: o preço do ouro deve estar cerca de 4800 dólares no final de 2030
• Cenário de inflação: preço do ouro cerca de 8900 dólares no final de 2030

O preço do ouro atual ultrapassou a meta intermediária de 2942 dólares do cenário básico para o final de 2025. O relatório acredita que, até o final de 2030, o preço do ouro provavelmente estará entre dois cenários, dependendo do nível futuro de inflação.

Oportunidade de investimento em "ouro de desempenho"

A prata e as ações de mineração têm um grande potencial de recuperação nesta década atual. As dinâmicas de mercado mostram que o ouro geralmente lidera a alta, seguido pela prata, ações de mineração e commodities.

Bitcoin e Ouro

O relatório considera que, até ao final de 2030, o valor de mercado do Bitcoin pode atingir 50% do valor do ouro. Se o preço do ouro atingir 4800 dólares, o preço do Bitcoin precisaria subir para cerca de 900 mil dólares. Um investimento combinado em ouro e Bitcoin pode ser superior, ajustado ao risco, em comparação com investimentos isolados.

Conclusão

O mercado em alta do ouro ainda não terminou, está na fase intermediária de participação do público. A alta a longo prazo baseia-se nos seguintes pilares:

• Reestruturação do sistema financeiro e monetário global
• Tendência inflacionária do governo e do banco central
• Ascensão econômica da Ásia e do mundo árabe
• Capital a transferir de ativos americanos
• Expectativa de retorno excessivo do "ouro de desempenho"

O ouro pode recuperar o papel tradicional de ativo monetário, tornando-se um ativo de liquidação supranacional. Em tempos de turbulência geopolítica e econômica, o ouro prova novamente ser um ativo de refúgio confiável.