Análise do impacto das tensões comerciais entre os EUA e a China no ciclo da manufatura e na inflação
A longo prazo, tarifas elevadas vão suprimir a demanda e acelerar o desacoplamento das cadeias de produção. Os custos de fabricação nos EUA devem aumentar entre 8% e 15%. A pressão sobre os estoques pode atingir o pico em 2026, e o ciclo da manufatura enfrenta riscos de queda.
No que diz respeito ao mercado, o setor industrial das ações norte-americanas pode subir a curto prazo, mas as ações de tecnologia estão sob pressão. O mercado de criptomoedas irá flutuar com as expectativas de inflação e mudanças na liquidez.
Sugestões de investimento:
Acompanhe de perto a variação de indicadores macroeconômicos como o PMI.
Prestar atenção às orientações relacionadas aos custos de tarifas e às expectativas de demanda no relatório financeiro do primeiro trimestre.
Planejamento cauteloso de ativos relacionados à indústria manufatureira
Pode considerar seguir ações relacionadas no Sudeste Asiático que se beneficiam da transferência da cadeia de suprimentos.
Análise do Ambiente Económico Macroeconómico
Atualmente, as partes chinesa e americana entraram em um impasse nas questões comerciais, formando um típico "jogo do covarde". Nenhuma das partes está disposta a ceder primeiro, resultando em altas tarifas mútuas e agravando as perdas econômicas. A evolução dessa situação terá um impacto profundo na configuração econômica global.
Cerca de 80 países desempenham um papel fundamental na disputa entre China e Estados Unidos, especialmente nas questões do aumento da guerra comercial e da reestruturação das cadeias de suprimento. A posição desses países decidirá em grande medida a direção e o resultado final da disputa entre China e Estados Unidos.
O modelo de jogo entre os EUA e a China pode passar do atual "jogo do covarde" para o "jogo da águia e da pomba". O apoio de outras economias globais será um fator decisivo, influenciando se os EUA e a China podem encerrar a guerra comercial por meio de compromissos ou medidas rigorosas. O resultado desse jogo terá um impacto profundo na estabilidade e no desenvolvimento da economia global.
Fluxo de Fundos e Análise do Mercado de Criptomoedas
Em termos de fluxo de fundos externos, esta semana o ETF teve uma entrada líquida de 3,014 milhões de dólares, com um desempenho de fundos a melhorar. Esta semana, as stablecoins foram emitidas no valor de 2,17 milhões de dólares, situando-se em níveis moderados.
O prémio fora de bolsa recuperou um pouco, mas continua a manter-se em níveis baixos, apresentando apenas um ligeiro prémio.
O Bitcoin ( BTC ) está em alta na linha de 4 horas, é preciso estar atento à possível tendência de reversão após a alta. Os dados on-chain mostram que o pico de chips voltou a ficar próximo de 93.000 dólares.
O Ethereum ( ETH ) está em uma tendência mais fraca do que o BTC, o preço ETH/BTC continua a cair, com fundos fluindo continuamente de volta para o BTC. Os dados na cadeia mostram que o número de endereços ativos aumentou, o que pode indicar que a formação de um fundo de fase foi concluída.
O impacto das tarifas sobre o ciclo da indústria manufatureira
Feedback e resposta da empresa
Várias pesquisas mostram que a preocupação das empresas com a pressão tarifária aumentou significativamente. Até 41% dos fabricantes esperam que os pedidos da China sejam afetados em mais de 50%. 60% dos fabricantes já começaram a reprecificar, e 20% planejam transferir pedidos para regiões como o Sudeste Asiático.
As empresas adotam as seguintes medidas de resposta:
Aumento das exportações: crescimento acentuado das exportações na China, Vietname, Taiwan e outras regiões.
Reposição de estoque: os clientes antecipam a reserva de estoque de baixo custo, aumentando o nível de estoque do segundo trimestre.
Transferência: as indústrias têxtil, eletrônica, peças automotivas, entre outras, estão a acelerar a sua transferência para o Sudeste Asiático, Índia e outras regiões.
Impacto de curto prazo (2025 ano Q2-Q3)
Dados concretos mostram um desempenho forte: as importações e exportações da China, Vietname e Estados Unidos cresceram cerca de 20%. As vendas de indústrias como eletrônicos de consumo, têxteis e calçados, e automóveis estão a aumentar a curto prazo.
Pressão sobre o estoque aumenta: as empresas acumulam produtos para evitar tarifas, caso a tarifa de 145% entre em vigor, o risco de acúmulo de estoque no terceiro trimestre aumenta.
Reação do mercado: O setor industrial das ações dos EUA pode subir 3%-5%, mas a pressão inflacionária limitará o desempenho das ações de tecnologia. O mercado de criptomoedas pode fortalecer-se devido ao aumento da aversão ao risco, mas também enfrenta a pressão de correção causada pelo risco inflacionário.
Impacto a médio e longo prazo ( Q4-2026 )
Demanda em queda: espera-se que as vendas em setores como eletrônicos de consumo, têxteis e calçados, e automóveis apresentem uma diminuição.
Desacoplamento da cadeia de suprimentos acelera: ruptura da cadeia de suprimentos entre China e EUA, reconfiguração do panorama da manufatura global.
Ciclo em baixa: a pressão de desinvestimento nos estoques atinge o pico em 2026, com a deterioração do ciclo da indústria.
Impacto do mercado: o setor de tecnologia das ações dos EUA e o índice Nasdaq podem cair de 5% a 10%, e o mercado de criptomoedas pode corrigir devido ao aperto da liquidez.
Pontos de Observação Chave
Acompanhar a tendência de variação de indicadores de dados suaves como o PMI e as expectativas de preços no segundo e terceiro trimestres.
Acompanhar de perto os dados de exportação e produção industrial do segundo trimestre
Preste atenção às orientações sobre os custos das tarifas e as expectativas de demanda nos relatórios financeiros do primeiro trimestre de líderes do setor como Apple, Nike e Tesla.
Fique atento à direção da política monetária da Reserva Federal, especialmente em relação à reação da política quando a inflação atingir 4%-5%.
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rekt_but_not_broke
· 7h atrás
Uau, a indústria vai desmoronar, ninguém consegue aguentar.
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OnchainFortuneTeller
· 07-23 15:51
Este mercado, olha, veja as coisas com um pouco mais de desprezo. Se conseguir aguentar, será seu.
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GateUser-c799715c
· 07-22 19:41
Bear Market里 fazer as pessoas de parvas了一波 idiotas 都进东南亚了
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RugpullTherapist
· 07-22 19:41
Como lidar com isso que sobe e desce?
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WealthCoffee
· 07-22 19:39
A indústria entrou em colapso, o que mais podemos ver sobre btc?
As tensões comerciais entre os EUA e a China têm um impacto profundo, o ciclo da indústria manufatureira pode estar em declínio.
Análise do impacto das tensões comerciais entre os EUA e a China no ciclo da manufatura e na inflação
A longo prazo, tarifas elevadas vão suprimir a demanda e acelerar o desacoplamento das cadeias de produção. Os custos de fabricação nos EUA devem aumentar entre 8% e 15%. A pressão sobre os estoques pode atingir o pico em 2026, e o ciclo da manufatura enfrenta riscos de queda.
No que diz respeito ao mercado, o setor industrial das ações norte-americanas pode subir a curto prazo, mas as ações de tecnologia estão sob pressão. O mercado de criptomoedas irá flutuar com as expectativas de inflação e mudanças na liquidez.
Sugestões de investimento:
Análise do Ambiente Económico Macroeconómico
Atualmente, as partes chinesa e americana entraram em um impasse nas questões comerciais, formando um típico "jogo do covarde". Nenhuma das partes está disposta a ceder primeiro, resultando em altas tarifas mútuas e agravando as perdas econômicas. A evolução dessa situação terá um impacto profundo na configuração econômica global.
Cerca de 80 países desempenham um papel fundamental na disputa entre China e Estados Unidos, especialmente nas questões do aumento da guerra comercial e da reestruturação das cadeias de suprimento. A posição desses países decidirá em grande medida a direção e o resultado final da disputa entre China e Estados Unidos.
O modelo de jogo entre os EUA e a China pode passar do atual "jogo do covarde" para o "jogo da águia e da pomba". O apoio de outras economias globais será um fator decisivo, influenciando se os EUA e a China podem encerrar a guerra comercial por meio de compromissos ou medidas rigorosas. O resultado desse jogo terá um impacto profundo na estabilidade e no desenvolvimento da economia global.
Fluxo de Fundos e Análise do Mercado de Criptomoedas
Em termos de fluxo de fundos externos, esta semana o ETF teve uma entrada líquida de 3,014 milhões de dólares, com um desempenho de fundos a melhorar. Esta semana, as stablecoins foram emitidas no valor de 2,17 milhões de dólares, situando-se em níveis moderados.
O prémio fora de bolsa recuperou um pouco, mas continua a manter-se em níveis baixos, apresentando apenas um ligeiro prémio.
O Bitcoin ( BTC ) está em alta na linha de 4 horas, é preciso estar atento à possível tendência de reversão após a alta. Os dados on-chain mostram que o pico de chips voltou a ficar próximo de 93.000 dólares.
O Ethereum ( ETH ) está em uma tendência mais fraca do que o BTC, o preço ETH/BTC continua a cair, com fundos fluindo continuamente de volta para o BTC. Os dados na cadeia mostram que o número de endereços ativos aumentou, o que pode indicar que a formação de um fundo de fase foi concluída.
O impacto das tarifas sobre o ciclo da indústria manufatureira
Várias pesquisas mostram que a preocupação das empresas com a pressão tarifária aumentou significativamente. Até 41% dos fabricantes esperam que os pedidos da China sejam afetados em mais de 50%. 60% dos fabricantes já começaram a reprecificar, e 20% planejam transferir pedidos para regiões como o Sudeste Asiático.
As empresas adotam as seguintes medidas de resposta:
Dados concretos mostram um desempenho forte: as importações e exportações da China, Vietname e Estados Unidos cresceram cerca de 20%. As vendas de indústrias como eletrônicos de consumo, têxteis e calçados, e automóveis estão a aumentar a curto prazo.
Pressão sobre o estoque aumenta: as empresas acumulam produtos para evitar tarifas, caso a tarifa de 145% entre em vigor, o risco de acúmulo de estoque no terceiro trimestre aumenta.
Reação do mercado: O setor industrial das ações dos EUA pode subir 3%-5%, mas a pressão inflacionária limitará o desempenho das ações de tecnologia. O mercado de criptomoedas pode fortalecer-se devido ao aumento da aversão ao risco, mas também enfrenta a pressão de correção causada pelo risco inflacionário.
Demanda em queda: espera-se que as vendas em setores como eletrônicos de consumo, têxteis e calçados, e automóveis apresentem uma diminuição.
Desacoplamento da cadeia de suprimentos acelera: ruptura da cadeia de suprimentos entre China e EUA, reconfiguração do panorama da manufatura global.
Ciclo em baixa: a pressão de desinvestimento nos estoques atinge o pico em 2026, com a deterioração do ciclo da indústria.
Impacto do mercado: o setor de tecnologia das ações dos EUA e o índice Nasdaq podem cair de 5% a 10%, e o mercado de criptomoedas pode corrigir devido ao aperto da liquidez.