Desenvolvimento e Perspectivas Futuras do DEX de Futuros Perpétuos

Os DEX de Futuros Perpétuos estão em uma fase de rápido desenvolvimento, com grandes avanços em eficiência, velocidade e escalabilidade. Este artigo explorará como os DEX de Futuros Perpétuos estão ampliando o escopo de aplicação da blockchain, pavimentando o caminho para a adoção em larga escala do web3.

A ascensão do DEX de Futuros Perpétuos

As exchanges são o núcleo do mercado de criptomoedas, sustentando o funcionamento do mercado através da intermediação de transações entre os usuários. Os DEX inovaram sobre os CEX, como a eliminação da suposição de confiança, permitindo que os usuários mantenham o controle sobre os fundos e permitindo a participação da comunidade na governança, entre outros. No entanto, os DEX frequentemente enfrentam problemas de alta latência e baixa liquidez, o que se deve principalmente às limitações de desempenho da blockchain.

De acordo com os dados, o volume de negociação à vista de DEX já representa 15%-20% do volume total de negociações do mercado de criptomoedas, enquanto o comércio de Futuros Perpétuos representa apenas 5%. Desenvolver negócios de Futuros Perpétuos em DEX não é fácil, pois CEX tem vantagens em termos de experiência de produto, liquidez e combinação de funcionalidades.

No entanto, a centralização e o monopólio das CEX tornaram-se questões que os usuários não podem ignorar. Aumentar a taxa de uso de DEX pode efetivamente reduzir o risco sistêmico e promover o desenvolvimento sustentável de todo o ecossistema cripto. O surgimento de Layer2 e ecossistemas multi-chain criou boas condições para DEX, e atualmente é o período dourado para o desenvolvimento de DEX de Futuros Perpétuos.

Vantagens dos Futuros Perpétuos

Futuros Perpétuos permitem que os traders mantenham posições indefinidamente, popularizando as negociações de futuros através do conceito de taxa de financiamento. Atualmente, o volume de negociação mensal do mercado de Futuros Perpétuos já ultrapassa 120 bilhões de dólares. Em comparação com os futuros tradicionais, os Futuros Perpétuos têm as seguintes vantagens:

1. Eliminar custos de prorrogação e custos relacionados
2. Evitar a questão de que os contratos a prazo são mais caros
3. O sistema de taxa de financiamento oferece lucros e perdas em tempo real e simplifica o processamento em segundo plano.
4. Proporcionar um processo de descoberta de preços mais suave

Desde que a BitMEX introduziu os Futuros Perpétuos pela primeira vez em 2016, mais de 100 DEXs suportam Futuros Perpétuos. A negociação de Futuros Perpétuos tornou-se uma parte indispensável do ecossistema cripto, também desempenhando uma função de descoberta de preços quando o mercado à vista não está ativo.

Preço do DEX de Futuros Perpétuos

Diferentes DEX de Futuros Perpétuos adotaram uma variedade de mecanismos de preços, incluindo principalmente:

1. Modo de Oráculo: Obter dados de preços das principais exchanges.
2. Market Maker Automático Virtual ( vAMM ): simular o comportamento de compra e venda de pares de negociação através de modelos matemáticos
3. Livro de ordens off-chain combinado com liquidação on-chain: aumentar a eficiência ao mesmo tempo que garante a segurança.
4. Livro de Ordens em Cadeia: todos os dados de ordens são processados na cadeia, com a máxima segurança.

Aquisição de liquidez DEX e melhoria da experiência do utilizador

Obter liquidez inicial é o principal desafio enfrentado pelas DEX. As soluções emergentes incluem:

1. Cofrinho de Liquidez Ativo Suportado pela Comunidade
2. Alocação de liquidez entre cadeias

Na experiência do utilizador, as DEX competem da seguinte forma:

1. Introduzir funcionalidades como transações sem gas, chaves de sessão e login social.
2. Desenvolver um sistema de roteamento inteligente, integrando várias DEX e pontes entre cadeias.
3. Lançar um robô de negociação no Telegram, oferecendo uma interface de negociação conveniente.

Futuros Perpétuos DEX de produtos financeiros inovadores

1. Futuros Perpétuos de Variância: negociar a volatilidade dos ativos
2. Contratos de Pré-Lançamento: especulação antes do lançamento oficial do Token
3. Contratos Perpétuos de Ativos RWA: colocar ativos reais na cadeia na forma de contratos
4. ETP Perpétuos: produtos que seguem o desempenho de ativos ou índices subjacentes

Inovação do mercado de previsões

Os Futuros Perpétuos DEX podem transformar completamente os mercados de previsão, especialmente em eventos irregulares. Em comparação com os mercados de previsão tradicionais, os Futuros Perpétuos permitem a criação de mercados de previsão com base nos dados em constante atualização do próprio mercado, trazendo vantagens significativas:

1. Criar vários submercados, proporcionando oportunidades de negociação de curto prazo
2. A liquidação em tempo real contínua melhora a estabilidade e a liquidez do mercado
3. O mercado controlado pela comunidade aumenta a participação através de mecanismos de incentivo

Futuros Perpétuos DEX: Perspectivas Futuras

O design futuro do DEX de Futuros Perpétuos irá focar mais em explorar as vantagens únicas da descentralização, buscando um equilíbrio entre eficiência e segurança. As principais direções de desenvolvimento incluem:

1. Aumentar o envolvimento da comunidade e dos desenvolvedores
2. Melhorar a interface do usuário e o fluxo de uso
3. Expandir para áreas além das finanças, como eleições, desporto, etc.

Nos próximos dez anos, o DeFi pode cruzar e se fundir com vários campos, como notícias, política e esportes, e tem potencial para se tornar uma ferramenta importante para impulsionar a adoção em massa de criptomoedas.