Mastercard Incorporated MA e PayPal Holdings, Inc. PYPL são dois gigantes que estão a transformar as transações digitais em todo o mundo. A Mastercard opera uma das maiores redes de cartões do mundo, facilitando pagamentos sem costura através de bancos, fintechs e merch. Entretanto, a PayPal tem sido um disruptor há muito tempo, ajudando a introduzir pagamentos online e transferências entre pares antes de fintech ser sequer uma palavra da moda.
Ambas as empresas continuam a surfar a megatendência dos pagamentos digitais, expandindo-se internacionalmente e investindo em novas infraestruturas como cripto, pagamentos sem contato e finanças incorporadas. No entanto, enquanto a Mastercard prospera na sua infraestrutura B2B e parcerias com emissores, a PayPal construiu um ecossistema direto ao consumidor e possui uma escala invejável na finalização de compras de comerciantes. Dadas as tendências recentes de lucros, mudanças estratégicas e o panorama em mudança dos pagamentos, é um bom momento para perguntar: qual ação está melhor posicionada para um aumento agora? Vamos mergulhar na comparação da Mastercard e da PayPal em múltiplas frentes para encontrar a resposta.
O Caso para Mastercard
A Mastercard, com uma avaliação de 509,4 mil milhões de dólares, continua a ser um jogador dominante nos pagamentos globais, registando um sólido crescimento das receitas devido ao forte volume transfronteiriço e ao aumento dos gastos nas categorias de débito e crédito. No 1º trimestre de 2025, as receitas líquidas subiram 14% em relação ao ano anterior, totalizando 7,3 mil milhões de dólares, com o volume bruto em dólares e as transações processadas a registarem ambos aumentos saudáveis. Os gastos relacionados com viagens, um fator favorável importante para a Mastercard, mantêm-se elevados em meio às tendências de reabertura global.
Preço da Mastercard Incorporated, Consenso e Surpresa de EPS
Preço da Mastercard Incorporated, Consenso e Surpresa de EPS Gráfico de preço-consenso-surpresa-eps da Mastercard Incorporated | Cotação da Mastercard Incorporated
O núcleo da vantagem competitiva da empresa é construído em torno do seu modelo de quatro partes e da capacidade de escalar uma infraestrutura de pagamentos segura e em conformidade globalmente. A empresa tem sido proativa em inovação e na exploração de open banking, pagamentos em tempo real e parcerias fintech. A sua aquisição da Recorded Future por 2,65 bilhões de dólares e os investimentos em tokenização e prevenção de fraudes com IA ressaltam seu foco de longo prazo em se manter relevante. A Mastercard também está se inclinando para as finanças embutidas e os trilhos de pagamento B2B, áreas que acredita gerarão um crescimento mais rápido nos próximos anos.
Ainda assim, a fortuna da Mastercard está fortemente ligada aos padrões de consumo e gastos corporativos. As suas receitas continuam a ser em grande parte baseadas em taxas de transação, que podem sofrer pressão em períodos de recessão. Além disso, a crescente popularidade de métodos de pagamento alternativos como BNPL, carteiras digitais e transferências de conta para conta representa ameaças a longo prazo ao modelo tradicional de cartões. À medida que mais fintechs contornam as redes de cartões, a Mastercard deve competir não apenas com a Visa, mas com um amplo leque de disruptores tecnológicos.
A história continua. Além disso, o crescimento da Mastercard está a estabilizar-se em comparação com a aceleração mais rápida observada em plataformas digitais mais jovens. Apesar do investimento em tecnologia, a MA ainda depende de intermediários como bancos e adquirentes, deixando-a a um passo de distância da experiência do utilizador final, uma diferença chave na economia digital centrada no cliente de hoje.
O Caso para PayPal
A PayPal, com uma capitalização de mercado de 73,9 mil milhões de dólares, está a passar por uma transformação necessária, e os primeiros sinais sugerem que está a funcionar. A empresa entregou uma receita de 7,79 mil milhões de dólares no Q1 2025. O volume total de pagamentos aumentou 4% numa base neutra em relação ao forex para 417,2 mil milhões de dólares, enquanto a margem de transação em termos de dólares foi de 3,7 mil milhões de dólares, o que cresceu mais de 7%. É importante notar que a PayPal está a promover eficiências de custos e um foco de produto mais aguçado para revitalizar o negócio.
Preço, Consenso e Surpresa de EPS da Participações PayPal, Inc.
Preço, Consenso e Surpresa de EPS da PayPal Participações, Inc. gráfico de preço-consenso-surpresa de EPS | Cotação da PayPal Participações, Inc.
O PayPal opera num modelo direto ao consumidor e direto ao comerciante, dando-lhe maior controlo sobre a experiência do utilizador. A sua rede de dois lados, incluindo o Venmo e o Braintree, permite-lhe extrair mais dados, construir ferramentas de fidelização e oferecer produtos de financiamento e crédito incorporados. Está a avançar com inovações em checkout impulsionado por IA, integrações de fidelização de comerciantes e ID tokenizado, posicionando-se como mais do que apenas um botão no checkout.
Embora o PayPal enfrente uma intensa concorrência da Affirm, Block e outros, mantém uma escala invejável e uma enorme base instalada de mais de 436 milhões de contas ativas. Também está a racionalizar a sua estrutura de custos, com as margens operacionais a esperarem melhorar de forma significativa nos próximos dias. Entretanto, o Venmo continua a ser um elemento cultural essencial para pagamentos entre pares entre as faixas etárias mais jovens, e o Braintree continua a ganhar participação entre os clientes empresariais, graças ao seu forte foco em ferramentas amigáveis para desenvolvedores.
Em comparação com a Mastercard, o PayPal está mais adiantado na sua história de recuperação, mas isso também lhe confere um potencial de valorização mais acentuado. Está melhor posicionado no comércio direto e em experiências nativas móveis. A relação dívida de longo prazo sobre capital do PayPal de 36,1% é significativamente inferior aos 73,7% da Mastercard, indicando uma flexibilidade financeira mais forte e uma menor dependência de dívida.
Comparação de Desempenho de Preços
Nos últimos três meses, o PayPal subiu 17,4%, refletindo uma melhoria no sentimento dos investidores e uma confiança renovada na sua recuperação. Em contraste, o Mastercard teve um ganho mais modesto de 5,4%, ficando atrás tanto do PayPal quanto da valorização mais ampla de 14,4% do S&P 500. Enquanto o Mastercard é negociado a apenas 5,5% abaixo do seu máximo de 52 semanas de $594,71, o PayPal permanece 18,2% abaixo do seu pico de $93,66, indicando mais potencial de valorização.
Desempenho de Preços em 3 Meses – MA, PYPL & S&P 500
Zacks Investment Research Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Avaliação: MA vs. PYPL
A Mastercard é negociada a um prémio, com um P/E futuro de 32,05X. O PayPal, por outro lado, está avaliado em apenas 14,14X de lucros futuros, um desconto acentuado para uma empresa da sua dimensão e potencial. À medida que o PayPal avança no seu plano de reestruturação, esta diferença de avaliação oferece um potencial notável para investidores dispostos a suportar um pouco de volatilidade. MA atualmente tem uma Pontuação de Valor de D, enquanto PYPL tem uma Pontuação de Valor de A.
Zacks Investment Research Fonte da imagem: Zacks Investment Research
Como se Comparam as Estimativas da Zacks para MA e PYPL?
A estimativa de consenso da Zacks para as vendas e EPS da Mastercard em 2025 é fixada em $31.96 bilhões e $16.04, um crescimento de 13.5% e 9.9% ano a ano, respetivamente. Da mesma forma, as estimativas para as vendas e EPS do PayPal no ano atual são fixadas em $32.72 bilhões e $5.09, implicando aumentos de 2.9% e 9.5% ano a ano, respetivamente. As estimativas de EPS de ambas as ações tiveram quatro revisões em alta nos últimos 60 dias, sem movimento na direção oposta.
Conclusão
A Mastercard continua a ser um performer consistente e de alta qualidade no espaço dos pagamentos, mas o seu crescimento é estável em vez de explosivo. O PayPal, por outro lado, é uma aposta de recuperação com muito mais potencial incorporado nos seus fundamentos em melhoria. Com margens em melhoria, inovação a acelerar e uma valorização significativamente mais barata, o PayPal supera a Mastercard, apesar de ambas as empresas terem atualmente uma classificação Zacks #2 (Comprar) cada.
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PayPal Participações, Inc. (PYPL) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
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Mastercard vs. PayPal: Qual inovador de pagamentos é a melhor compra agora?
Mastercard Incorporated MA e PayPal Holdings, Inc. PYPL são dois gigantes que estão a transformar as transações digitais em todo o mundo. A Mastercard opera uma das maiores redes de cartões do mundo, facilitando pagamentos sem costura através de bancos, fintechs e merch. Entretanto, a PayPal tem sido um disruptor há muito tempo, ajudando a introduzir pagamentos online e transferências entre pares antes de fintech ser sequer uma palavra da moda.
Ambas as empresas continuam a surfar a megatendência dos pagamentos digitais, expandindo-se internacionalmente e investindo em novas infraestruturas como cripto, pagamentos sem contato e finanças incorporadas. No entanto, enquanto a Mastercard prospera na sua infraestrutura B2B e parcerias com emissores, a PayPal construiu um ecossistema direto ao consumidor e possui uma escala invejável na finalização de compras de comerciantes. Dadas as tendências recentes de lucros, mudanças estratégicas e o panorama em mudança dos pagamentos, é um bom momento para perguntar: qual ação está melhor posicionada para um aumento agora? Vamos mergulhar na comparação da Mastercard e da PayPal em múltiplas frentes para encontrar a resposta.
O Caso para Mastercard
A Mastercard, com uma avaliação de 509,4 mil milhões de dólares, continua a ser um jogador dominante nos pagamentos globais, registando um sólido crescimento das receitas devido ao forte volume transfronteiriço e ao aumento dos gastos nas categorias de débito e crédito. No 1º trimestre de 2025, as receitas líquidas subiram 14% em relação ao ano anterior, totalizando 7,3 mil milhões de dólares, com o volume bruto em dólares e as transações processadas a registarem ambos aumentos saudáveis. Os gastos relacionados com viagens, um fator favorável importante para a Mastercard, mantêm-se elevados em meio às tendências de reabertura global.
Preço da Mastercard Incorporated, Consenso e Surpresa de EPS
Preço da Mastercard Incorporated, Consenso e Surpresa de EPS Gráfico de preço-consenso-surpresa-eps da Mastercard Incorporated | Cotação da Mastercard Incorporated
O núcleo da vantagem competitiva da empresa é construído em torno do seu modelo de quatro partes e da capacidade de escalar uma infraestrutura de pagamentos segura e em conformidade globalmente. A empresa tem sido proativa em inovação e na exploração de open banking, pagamentos em tempo real e parcerias fintech. A sua aquisição da Recorded Future por 2,65 bilhões de dólares e os investimentos em tokenização e prevenção de fraudes com IA ressaltam seu foco de longo prazo em se manter relevante. A Mastercard também está se inclinando para as finanças embutidas e os trilhos de pagamento B2B, áreas que acredita gerarão um crescimento mais rápido nos próximos anos.
Ainda assim, a fortuna da Mastercard está fortemente ligada aos padrões de consumo e gastos corporativos. As suas receitas continuam a ser em grande parte baseadas em taxas de transação, que podem sofrer pressão em períodos de recessão. Além disso, a crescente popularidade de métodos de pagamento alternativos como BNPL, carteiras digitais e transferências de conta para conta representa ameaças a longo prazo ao modelo tradicional de cartões. À medida que mais fintechs contornam as redes de cartões, a Mastercard deve competir não apenas com a Visa, mas com um amplo leque de disruptores tecnológicos.
A história continua. Além disso, o crescimento da Mastercard está a estabilizar-se em comparação com a aceleração mais rápida observada em plataformas digitais mais jovens. Apesar do investimento em tecnologia, a MA ainda depende de intermediários como bancos e adquirentes, deixando-a a um passo de distância da experiência do utilizador final, uma diferença chave na economia digital centrada no cliente de hoje.
O Caso para PayPal
A PayPal, com uma capitalização de mercado de 73,9 mil milhões de dólares, está a passar por uma transformação necessária, e os primeiros sinais sugerem que está a funcionar. A empresa entregou uma receita de 7,79 mil milhões de dólares no Q1 2025. O volume total de pagamentos aumentou 4% numa base neutra em relação ao forex para 417,2 mil milhões de dólares, enquanto a margem de transação em termos de dólares foi de 3,7 mil milhões de dólares, o que cresceu mais de 7%. É importante notar que a PayPal está a promover eficiências de custos e um foco de produto mais aguçado para revitalizar o negócio.
Preço, Consenso e Surpresa de EPS da Participações PayPal, Inc.
Preço, Consenso e Surpresa de EPS da PayPal Participações, Inc. gráfico de preço-consenso-surpresa de EPS | Cotação da PayPal Participações, Inc.
O PayPal opera num modelo direto ao consumidor e direto ao comerciante, dando-lhe maior controlo sobre a experiência do utilizador. A sua rede de dois lados, incluindo o Venmo e o Braintree, permite-lhe extrair mais dados, construir ferramentas de fidelização e oferecer produtos de financiamento e crédito incorporados. Está a avançar com inovações em checkout impulsionado por IA, integrações de fidelização de comerciantes e ID tokenizado, posicionando-se como mais do que apenas um botão no checkout.
Embora o PayPal enfrente uma intensa concorrência da Affirm, Block e outros, mantém uma escala invejável e uma enorme base instalada de mais de 436 milhões de contas ativas. Também está a racionalizar a sua estrutura de custos, com as margens operacionais a esperarem melhorar de forma significativa nos próximos dias. Entretanto, o Venmo continua a ser um elemento cultural essencial para pagamentos entre pares entre as faixas etárias mais jovens, e o Braintree continua a ganhar participação entre os clientes empresariais, graças ao seu forte foco em ferramentas amigáveis para desenvolvedores.
Em comparação com a Mastercard, o PayPal está mais adiantado na sua história de recuperação, mas isso também lhe confere um potencial de valorização mais acentuado. Está melhor posicionado no comércio direto e em experiências nativas móveis. A relação dívida de longo prazo sobre capital do PayPal de 36,1% é significativamente inferior aos 73,7% da Mastercard, indicando uma flexibilidade financeira mais forte e uma menor dependência de dívida.
Comparação de Desempenho de Preços
Nos últimos três meses, o PayPal subiu 17,4%, refletindo uma melhoria no sentimento dos investidores e uma confiança renovada na sua recuperação. Em contraste, o Mastercard teve um ganho mais modesto de 5,4%, ficando atrás tanto do PayPal quanto da valorização mais ampla de 14,4% do S&P 500. Enquanto o Mastercard é negociado a apenas 5,5% abaixo do seu máximo de 52 semanas de $594,71, o PayPal permanece 18,2% abaixo do seu pico de $93,66, indicando mais potencial de valorização.
Desempenho de Preços em 3 Meses – MA, PYPL & S&P 500
Zacks Investment Research Fonte da Imagem: Zacks Investment Research
Avaliação: MA vs. PYPL
A Mastercard é negociada a um prémio, com um P/E futuro de 32,05X. O PayPal, por outro lado, está avaliado em apenas 14,14X de lucros futuros, um desconto acentuado para uma empresa da sua dimensão e potencial. À medida que o PayPal avança no seu plano de reestruturação, esta diferença de avaliação oferece um potencial notável para investidores dispostos a suportar um pouco de volatilidade. MA atualmente tem uma Pontuação de Valor de D, enquanto PYPL tem uma Pontuação de Valor de A.
Zacks Investment Research Fonte da imagem: Zacks Investment Research
Como se Comparam as Estimativas da Zacks para MA e PYPL?
A estimativa de consenso da Zacks para as vendas e EPS da Mastercard em 2025 é fixada em $31.96 bilhões e $16.04, um crescimento de 13.5% e 9.9% ano a ano, respetivamente. Da mesma forma, as estimativas para as vendas e EPS do PayPal no ano atual são fixadas em $32.72 bilhões e $5.09, implicando aumentos de 2.9% e 9.5% ano a ano, respetivamente. As estimativas de EPS de ambas as ações tiveram quatro revisões em alta nos últimos 60 dias, sem movimento na direção oposta.
Conclusão
A Mastercard continua a ser um performer consistente e de alta qualidade no espaço dos pagamentos, mas o seu crescimento é estável em vez de explosivo. O PayPal, por outro lado, é uma aposta de recuperação com muito mais potencial incorporado nos seus fundamentos em melhoria. Com margens em melhoria, inovação a acelerar e uma valorização significativamente mais barata, o PayPal supera a Mastercard, apesar de ambas as empresas terem atualmente uma classificação Zacks #2 (Comprar) cada.
Você pode ver a lista completa das ações Zacks #1 Rank (Strong Buy) de hoje aqui.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, pode descarregar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
Mastercard Incorporated (MA) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
PayPal Participações, Inc. (PYPL) : Relatório de Análise de Ações Gratuito
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
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