Uniswap V4: A Nova Revolução na Infraestrutura de Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, um certo DEX lançou um rascunho de código da nova versão, o que provocou uma forte agitação na indústria, tornando-se um tema quente recente. Como a maior plataforma de negociação descentralizada atual, esse DEX ocupa há muito mais de 50% da participação nas transações em blockchain, com um volume de negociações mais de 3 vezes maior do que o segundo maior concorrente. O lançamento da nova versão consolidará ainda mais sua posição como o maior DEX de Finanças Descentralizadas.
Na visão e no white paper publicados, foram detalhados Hooks que permitem a personalização de AMM, Singleton que altera a estrutura da conta e a lógica de ordens, além de Flash accounting e Native ETH que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras proporcionarão maior liberdade, melhor liquidez, taxas mais baixas e mais opções para DEX. Ao mesmo tempo, injetaram um catalisador em DEX, que tem estado em desvantagem na competição com as exchanges centralizadas a longo prazo, acelerando o ritmo do DEX para alcançar as exchanges centralizadas, o que terá um impacto profundo no desenvolvimento futuro das Finanças Descentralizadas.
A inovação lidera o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas
A razão pela qual a atualização da nova versão atraiu a atenção de várias instituições é que, por um lado, a controvérsia sobre a ação judicial da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA contra a maior bolsa centralizada do mundo fez com que as instituições do setor começassem a se preocupar com o futuro das bolsas centralizadas, enquanto as DEX com descentralização e resistência à censura sem dúvida ganharam mais preferência. Além disso, o mais importante é que essa DEX, como líder do setor, tem cada versão que lança a conduzir a direção do desenvolvimento das DEX, sendo imitada por seus sucessores, e também impulsionou o próspero desenvolvimento de todo o setor de Finanças Descentralizadas.
A primeira versão oficial deste DEX foi lançada em novembro de 2018, oferecendo a negociação entre tokens ERC-20 e ETH, e introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático. A segunda versão foi lançada em maio de 2020, oferecendo suporte adicional para a negociação entre tokens ERC-20 e introduzindo o mecanismo de mineração de liquidez. A terceira versão foi lançada em maio de 2021, introduzindo liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens de limite de preço.
A nova versão que será lançada será diferente das anteriores, não será mais uma inovação tecnológica de 0 a 1, mas sim uma completa revolução sobre a infraestrutura de Finanças Descentralizadas. Por exemplo, será oferecido um pool de tokens que pode ser criado e gerido autonomamente, será possível adicionar novas funcionalidades ao AMM através de "linkagem", e um grande framework de contratos substituirá o antigo modelo de Factory/Pool, entre outras coisas. Estas inovações irão reforçar ainda mais as características das plataformas de negociação descentralizadas e trarão novas mudanças e oportunidades para todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Quatro grandes mecanismos de inovação para construir a verdadeira infraestrutura das Finanças Descentralizadas
Hooks
Uma das principais inovações da nova versão é a introdução de "hooks", que essencialmente são contratos externos criados e definidos pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos Hooks, os desenvolvedores podem chamar contratos externos em pontos específicos do ciclo de vida da pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação, ajustar níveis de taxas de negociação após mudanças na posição da pool de liquidez, entre outras.
Atualmente, foram apresentados os seguintes exemplos de ganchos:
Market Maker Ponderado pelo Tempo (TWAMM)
Taxa dinâmica
Ordem de limite on-chain
Empréstimo de liquidez ociosa
Oráculo on-chain personalizado
Distribuição de lucros MEV internalizados de volta para LP
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato. Nesta arquitetura, todos os pools de liquidez são mantidos em um único contrato, e este design reduz significativamente o custo de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de aumentar a eficiência das transações.
As vantagens da arquitetura Singleton incluem: redução de custos, aumento da eficiência, escalabilidade e simplificação da gestão de posições de liquidez.
Contabilidade Flash
Flash Accounting é uma nova forma de contabilização. Pode calcular as taxas de transação apenas com base no saldo líquido, reduzindo assim o consumo de Gas. Além de reduzir o consumo de Gas, também pode aumentar a eficiência do roteamento entre pools e, além disso, diminuir ainda mais os custos das transações que atravessam múltiplos pools.
Native ETH
ETH nativo refere-se a transações diretas entre o token nativo da Ethereum (ETH) e outros tokens durante o processo de negociação. Isso permite que as transações entre ETH e outros tokens sejam realizadas diretamente, sem a necessidade de primeiro converter para WETH, reduzindo significativamente os custos e o tempo de transação.
Oportunidade para resolver o dilema DEX
O lançamento da nova versão pode se tornar uma oportunidade para resolver o dilema dos DEX. Através de soluções inovadoras, o plano é melhorar a situação dos DEX em quatro aspectos:
Melhorar a liquidez: Através da introdução da funcionalidade Hook e da distribuição interna dos lucros MEV de volta aos LPs, a personalização e a liquidez do DEX foram melhoradas.
Melhorar a experiência do usuário: foi introduzido o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação do usuário.
Redução das taxas de transação: Através da distribuição de lucros de MEV internalizados para LPs e mecanismos como contabilidade instantânea, as taxas de transação foram reduzidas.
Aumentar a eficiência de custos: A arquitetura Singleton e a contabilidade relâmpago podem reduzir os custos de Gas para a criação de LP e multi-hop trade, aumentando a eficiência do contrato de implantação.
Resumo
A nova versão é, sem dúvida, uma grande inovação na indústria DeFi e até mesmo em todo o setor de criptomoedas. Ela oferece aos usuários maior liberdade, maior liquidez, menores taxas e serviços mais completos e convenientes. Essas vantagens tornam-na uma plataforma de negociação mais competitiva, ao mesmo tempo que impulsionam o progresso e a melhoria de toda a indústria DEX.
Apesar da atual diferença significativa entre DEX e as exchanges centralizadas em termos de experiência do usuário, custos e segurança, essa diferença está gradualmente diminuindo com as constantes atualizações e melhorias. Acreditamos que em breve, novas versões ocuparão uma posição mais importante na competição entre DEX e as exchanges centralizadas, tornando-se a roda de crescimento de liquidez da indústria DeFi e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.
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MetaMisfit
· 07-26 05:21
Eh, a taxa de gás finalmente caiu. Estava a travar-me há tanto tempo.
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RuntimeError
· 07-25 10:22
V4 chegou! Ainda com gás? Vamos lá!
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LuckyBearDrawer
· 07-25 03:47
Ah, isso claramente se refere ao Curve V2, vamos ver um bom show de disputas.
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DuckFluff
· 07-25 03:42
Finalmente voltou à vida, uni nunca decepcionou.
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FarmHopper
· 07-25 03:39
gás finalmente não está caro, entrar numa posição rapidamente
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CoffeeNFTs
· 07-25 03:37
o gás finalmente baixou. Não vamos fazer as pessoas de parvas, certo?
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LiquidityWitch
· 07-25 03:21
gás ficou mais barato, eu quero apostar três vezes
Uniswap V4 choca ao ser lançado, quatro inovações lideram a nova revolução das Finanças Descentralizadas.
Uniswap V4: A Nova Revolução na Infraestrutura de Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, um certo DEX lançou um rascunho de código da nova versão, o que provocou uma forte agitação na indústria, tornando-se um tema quente recente. Como a maior plataforma de negociação descentralizada atual, esse DEX ocupa há muito mais de 50% da participação nas transações em blockchain, com um volume de negociações mais de 3 vezes maior do que o segundo maior concorrente. O lançamento da nova versão consolidará ainda mais sua posição como o maior DEX de Finanças Descentralizadas.
Na visão e no white paper publicados, foram detalhados Hooks que permitem a personalização de AMM, Singleton que altera a estrutura da conta e a lógica de ordens, além de Flash accounting e Native ETH que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras proporcionarão maior liberdade, melhor liquidez, taxas mais baixas e mais opções para DEX. Ao mesmo tempo, injetaram um catalisador em DEX, que tem estado em desvantagem na competição com as exchanges centralizadas a longo prazo, acelerando o ritmo do DEX para alcançar as exchanges centralizadas, o que terá um impacto profundo no desenvolvimento futuro das Finanças Descentralizadas.
A inovação lidera o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas
A razão pela qual a atualização da nova versão atraiu a atenção de várias instituições é que, por um lado, a controvérsia sobre a ação judicial da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA contra a maior bolsa centralizada do mundo fez com que as instituições do setor começassem a se preocupar com o futuro das bolsas centralizadas, enquanto as DEX com descentralização e resistência à censura sem dúvida ganharam mais preferência. Além disso, o mais importante é que essa DEX, como líder do setor, tem cada versão que lança a conduzir a direção do desenvolvimento das DEX, sendo imitada por seus sucessores, e também impulsionou o próspero desenvolvimento de todo o setor de Finanças Descentralizadas.
A primeira versão oficial deste DEX foi lançada em novembro de 2018, oferecendo a negociação entre tokens ERC-20 e ETH, e introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático. A segunda versão foi lançada em maio de 2020, oferecendo suporte adicional para a negociação entre tokens ERC-20 e introduzindo o mecanismo de mineração de liquidez. A terceira versão foi lançada em maio de 2021, introduzindo liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens de limite de preço.
A nova versão que será lançada será diferente das anteriores, não será mais uma inovação tecnológica de 0 a 1, mas sim uma completa revolução sobre a infraestrutura de Finanças Descentralizadas. Por exemplo, será oferecido um pool de tokens que pode ser criado e gerido autonomamente, será possível adicionar novas funcionalidades ao AMM através de "linkagem", e um grande framework de contratos substituirá o antigo modelo de Factory/Pool, entre outras coisas. Estas inovações irão reforçar ainda mais as características das plataformas de negociação descentralizadas e trarão novas mudanças e oportunidades para todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Quatro grandes mecanismos de inovação para construir a verdadeira infraestrutura das Finanças Descentralizadas
Hooks
Uma das principais inovações da nova versão é a introdução de "hooks", que essencialmente são contratos externos criados e definidos pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos Hooks, os desenvolvedores podem chamar contratos externos em pontos específicos do ciclo de vida da pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação, ajustar níveis de taxas de negociação após mudanças na posição da pool de liquidez, entre outras.
Atualmente, foram apresentados os seguintes exemplos de ganchos:
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato. Nesta arquitetura, todos os pools de liquidez são mantidos em um único contrato, e este design reduz significativamente o custo de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de aumentar a eficiência das transações.
As vantagens da arquitetura Singleton incluem: redução de custos, aumento da eficiência, escalabilidade e simplificação da gestão de posições de liquidez.
Contabilidade Flash
Flash Accounting é uma nova forma de contabilização. Pode calcular as taxas de transação apenas com base no saldo líquido, reduzindo assim o consumo de Gas. Além de reduzir o consumo de Gas, também pode aumentar a eficiência do roteamento entre pools e, além disso, diminuir ainda mais os custos das transações que atravessam múltiplos pools.
Native ETH
ETH nativo refere-se a transações diretas entre o token nativo da Ethereum (ETH) e outros tokens durante o processo de negociação. Isso permite que as transações entre ETH e outros tokens sejam realizadas diretamente, sem a necessidade de primeiro converter para WETH, reduzindo significativamente os custos e o tempo de transação.
Oportunidade para resolver o dilema DEX
O lançamento da nova versão pode se tornar uma oportunidade para resolver o dilema dos DEX. Através de soluções inovadoras, o plano é melhorar a situação dos DEX em quatro aspectos:
Melhorar a liquidez: Através da introdução da funcionalidade Hook e da distribuição interna dos lucros MEV de volta aos LPs, a personalização e a liquidez do DEX foram melhoradas.
Melhorar a experiência do usuário: foi introduzido o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação do usuário.
Redução das taxas de transação: Através da distribuição de lucros de MEV internalizados para LPs e mecanismos como contabilidade instantânea, as taxas de transação foram reduzidas.
Aumentar a eficiência de custos: A arquitetura Singleton e a contabilidade relâmpago podem reduzir os custos de Gas para a criação de LP e multi-hop trade, aumentando a eficiência do contrato de implantação.
Resumo
A nova versão é, sem dúvida, uma grande inovação na indústria DeFi e até mesmo em todo o setor de criptomoedas. Ela oferece aos usuários maior liberdade, maior liquidez, menores taxas e serviços mais completos e convenientes. Essas vantagens tornam-na uma plataforma de negociação mais competitiva, ao mesmo tempo que impulsionam o progresso e a melhoria de toda a indústria DEX.
Apesar da atual diferença significativa entre DEX e as exchanges centralizadas em termos de experiência do usuário, custos e segurança, essa diferença está gradualmente diminuindo com as constantes atualizações e melhorias. Acreditamos que em breve, novas versões ocuparão uma posição mais importante na competição entre DEX e as exchanges centralizadas, tornando-se a roda de crescimento de liquidez da indústria DeFi e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.