A estratégia de Bitcoin da MicroStrategy: um experimento de investimento inovador
Na longa história de Wall Street, o caminho de transformação estratégica em Bitcoin da MicroStrategy é, sem dúvida, um novo capítulo fascinante.
Bitcoin estratégia de origem
Em 2020, a pandemia global provocou uma grave crise de liquidez. Os países adotaram políticas monetárias expansionistas para estimular a economia, o que levou a uma desvalorização da moeda e ao aumento do risco de inflação. Foi neste contexto que o CEO da MicroStrategy reavaliou o valor do Bitcoin. Ele acredita que, em um ambiente de crescimento rápido da oferta monetária, as pessoas precisam de um ativo de refúgio que não esteja atrelado a moedas fiduciárias. Com base nessa avaliação, ele elaborou uma estratégia de investimento em Bitcoin para a empresa.
Em comparação com os produtos de ETF ou ETP de Bitcoin lançados por outras instituições financeiras, a estratégia da MicroStrategy é mais agressiva. A empresa compra Bitcoin diretamente através de várias fontes de financiamento, obtendo assim os benefícios da valorização do Bitcoin, enquanto também assume os riscos de uma queda.
Fonte de financiamento e histórico de compras
A MicroStrategy arrecada fundos para comprar Bitcoin principalmente por quatro vias:
Utilizar os fundos ociosos da empresa
Emissão de obrigações preferenciais convertíveis
Emissão de obrigações garantidas prioritárias
Emissão de ações ao preço de mercado
A empresa inicialmente fez alguns investimentos com recursos próprios. Em seguida, para expandir a escala dos investimentos, a MicroStrategy começou a financiar-se através da emissão de obrigações convertíveis. Esses títulos geralmente têm taxas de juros mais baixas, e os investidores valorizam os potenciais ganhos resultantes da possível valorização das ações no futuro.
Além disso, a empresa também emitiu uma vez obrigações garantidas preferenciais, bem como levantou fundos várias vezes através da emissão de ações ao preço de mercado. A emissão de ações ao preço de mercado é mais flexível, permitindo que a empresa escolha o melhor momento com base nas condições de mercado.
Até o final de dezembro de 2024, a MicroStrategy investiu aproximadamente 27,7 bilhões de dólares, comprando 444.262 Bitcoins, com um custo médio de aquisição de 62.257 dólares/moeda.
Discussão de Questões Chave
Avaliação de Risco de Alavancagem
Atualmente, o risco de alavancagem da MicroStrategy não é alto. Com base nos dados mais recentes, a relação dívida-capital da empresa é de apenas 0,208, o que é considerado um nível saudável na indústria financeira.
Capacidade de endividamento
A menos que o Bitcoin caia abaixo de 16364 dólares a longo prazo, o valor do Bitcoin que a MicroStrategy possui permanecerá acima do total da sua dívida. A empresa tem várias maneiras de lidar com a pressão de pagamento que pode surgir, incluindo a emissão de novas ações, a emissão de nova dívida para pagar a antiga ou a venda de parte do Bitcoin.
A importância da quantidade de moeda por ação
A quantidade de moeda por ação determina o valor líquido por ação da empresa. Desde que o valor de mercado da empresa seja superior ao valor total dos Bitcoins detidos, a compra de Bitcoins por meio da diluição do capital social pode aumentar a quantidade de moeda por ação, aumentando assim o valor líquido por ação.
Estratégia de compra agressiva recente
Nos últimos dois meses, a MicroStrategy aumentou claramente a escala de financiamento para comprar moeda, possivelmente devido ao fato de que o preço das ações da empresa está em alta, o que facilita o financiamento através de ações.
Bitcoin futuro força de alta
Além do investimento de empresas listadas impulsionado pela MicroStrategy, os potenciais motores de alta no futuro podem incluir a adesão de mais reservas estratégicas a nível nacional, mas não é aconselhável ser excessivamente otimista a curto prazo.
Conclusão
A estratégia de Bitcoin da MicroStrategy não é apenas uma tentativa de transformação empresarial, mas também uma grande inovação na história financeira. Através de uma operação de capital inteligente e uma profunda visão sobre o valor do Bitcoin, a empresa não apenas alcançou um crescimento significativo de seu valor de mercado, mas também impulsionou a fusão entre o Bitcoin e os mercados financeiros tradicionais. Esta ousada tentativa pode ser apenas um pequeno passo na história do desenvolvimento do Bitcoin, mas pode ser um grande passo para uma nova era financeira.
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SquidTeacher
· 07-26 17:53
Ousado em investir 27,7 bilhões! Impressionante!
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SleepyArbCat
· 07-25 04:02
Sim, apostar corajosamente é para os valentes.
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DancingCandles
· 07-25 04:02
Uau, este custo é realmente impressionante.
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ThatsNotARugPull
· 07-25 03:51
440 mil BTC estabilizados até explodir
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DefiPlaybook
· 07-25 03:37
Armadilha de dinheiro é o que realmente importa, não se rotule.
Estratégia de Bitcoin da MicroStrategy: compra de 444 mil moedas por 27,7 bilhões de dólares, custo médio de 62.257 dólares
A estratégia de Bitcoin da MicroStrategy: um experimento de investimento inovador
Na longa história de Wall Street, o caminho de transformação estratégica em Bitcoin da MicroStrategy é, sem dúvida, um novo capítulo fascinante.
Bitcoin estratégia de origem
Em 2020, a pandemia global provocou uma grave crise de liquidez. Os países adotaram políticas monetárias expansionistas para estimular a economia, o que levou a uma desvalorização da moeda e ao aumento do risco de inflação. Foi neste contexto que o CEO da MicroStrategy reavaliou o valor do Bitcoin. Ele acredita que, em um ambiente de crescimento rápido da oferta monetária, as pessoas precisam de um ativo de refúgio que não esteja atrelado a moedas fiduciárias. Com base nessa avaliação, ele elaborou uma estratégia de investimento em Bitcoin para a empresa.
Em comparação com os produtos de ETF ou ETP de Bitcoin lançados por outras instituições financeiras, a estratégia da MicroStrategy é mais agressiva. A empresa compra Bitcoin diretamente através de várias fontes de financiamento, obtendo assim os benefícios da valorização do Bitcoin, enquanto também assume os riscos de uma queda.
Fonte de financiamento e histórico de compras
A MicroStrategy arrecada fundos para comprar Bitcoin principalmente por quatro vias:
A empresa inicialmente fez alguns investimentos com recursos próprios. Em seguida, para expandir a escala dos investimentos, a MicroStrategy começou a financiar-se através da emissão de obrigações convertíveis. Esses títulos geralmente têm taxas de juros mais baixas, e os investidores valorizam os potenciais ganhos resultantes da possível valorização das ações no futuro.
Além disso, a empresa também emitiu uma vez obrigações garantidas preferenciais, bem como levantou fundos várias vezes através da emissão de ações ao preço de mercado. A emissão de ações ao preço de mercado é mais flexível, permitindo que a empresa escolha o melhor momento com base nas condições de mercado.
Até o final de dezembro de 2024, a MicroStrategy investiu aproximadamente 27,7 bilhões de dólares, comprando 444.262 Bitcoins, com um custo médio de aquisição de 62.257 dólares/moeda.
Discussão de Questões Chave
Atualmente, o risco de alavancagem da MicroStrategy não é alto. Com base nos dados mais recentes, a relação dívida-capital da empresa é de apenas 0,208, o que é considerado um nível saudável na indústria financeira.
A menos que o Bitcoin caia abaixo de 16364 dólares a longo prazo, o valor do Bitcoin que a MicroStrategy possui permanecerá acima do total da sua dívida. A empresa tem várias maneiras de lidar com a pressão de pagamento que pode surgir, incluindo a emissão de novas ações, a emissão de nova dívida para pagar a antiga ou a venda de parte do Bitcoin.
A quantidade de moeda por ação determina o valor líquido por ação da empresa. Desde que o valor de mercado da empresa seja superior ao valor total dos Bitcoins detidos, a compra de Bitcoins por meio da diluição do capital social pode aumentar a quantidade de moeda por ação, aumentando assim o valor líquido por ação.
Nos últimos dois meses, a MicroStrategy aumentou claramente a escala de financiamento para comprar moeda, possivelmente devido ao fato de que o preço das ações da empresa está em alta, o que facilita o financiamento através de ações.
Além do investimento de empresas listadas impulsionado pela MicroStrategy, os potenciais motores de alta no futuro podem incluir a adesão de mais reservas estratégicas a nível nacional, mas não é aconselhável ser excessivamente otimista a curto prazo.
Conclusão
A estratégia de Bitcoin da MicroStrategy não é apenas uma tentativa de transformação empresarial, mas também uma grande inovação na história financeira. Através de uma operação de capital inteligente e uma profunda visão sobre o valor do Bitcoin, a empresa não apenas alcançou um crescimento significativo de seu valor de mercado, mas também impulsionou a fusão entre o Bitcoin e os mercados financeiros tradicionais. Esta ousada tentativa pode ser apenas um pequeno passo na história do desenvolvimento do Bitcoin, mas pode ser um grande passo para uma nova era financeira.