A bolha dos Meme moedas estourou, causando uma crise de confiança no mercado, o mercado de criptomoedas está entrando em Bear Market?
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de criptomoedas enfrentou um forte ajuste. As principais moedas e alguns tokens de baixa capitalização tiveram uma queda acentuada nos preços, com as moedas de destaque geralmente caindo mais de 30%. O mercado viu uma série de eventos negativos, incluindo o desaparecimento de equipes de projeto, um aumento de projetos de baixa qualidade, e comportamentos de exploração através do efeito de celebridades atingindo altos históricos. Esses fatores desencadearam uma reação em cadeia, resultando em uma queda da confiança geral do mercado, a disseminação de sentimentos pessimistas entre os usuários, uma drástica redução da liquidez, e, finalmente, uma grande correção do mercado. Os dados mostram que o valor total de mercado de criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico no início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado já caíram para os níveis do Bear Market de 2023.
Esta crise provocada por uma bolha especulativa, vulnerabilidades de segurança e pressão regulatória significa que o mercado de criptomoedas está a entrar gradualmente em período de invernos?
I. Revisão do evento: do carnaval ao colapso do mercado de Meme moedas
(1) Meme moeda bolha estourou: queda dos conceitos de moeda e proliferação de projetos falsos
Colapso da moeda conceito político: O valor de mercado de uma moeda Meme relacionada a uma família de um político ultrapassou os 15 bilhões de dólares, mas após o lançamento caiu 60%, com os fundos rapidamente se deslocando para outros tokens relacionados à política, resultando em uma rápida desintegração da confiança no mercado.
Informação falsa e ataques de hackers: a conta de um dos co-fundadores de um projeto financeiro foi invadida, e uma falsa moeda Meme foi promovida em nome da família de uma celebridade, resultando numa perda de ativos de aproximadamente 27 milhões de dólares e desencadeando uma crise de confiança. Eventos semelhantes ocorreram várias vezes em janeiro de 2025.
(2) Dados de mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas está a subir
O volume de negociação de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de criptomoedas (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade levou a perdas de 346 milhões de dólares em 24 horas.
A nova emissão de tokens em uma determinada blockchain disparou, com estatísticas mostrando que o número de criptomoedas se aproxima de 11 milhões, sendo a maioria delas moedas Meme sem valor real. O grande volume de negociações especulativas fez com que o mercado caísse em uma "batalha pela atenção", intensificando o efeito de diluição de capital e fazendo com que a crise de confiança surgisse gradualmente.
Dois, múltiplas causas por trás do colapso
vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, uma moeda com a imagem de um sapo surgiu rapidamente devido a símbolos culturais, e sua volatilidade de preços tem uma correlação de 0,93 com o índice de emoções das redes sociais; assim que um evento negativo ou uma declaração de uma celebridade provoca pânico, o risco de colapso aumenta drasticamente.
Vulnerabilidades de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: Projetos de moedas Meme tornaram-se alvos principais de hackers devido à baixa barreira técnica e medidas de segurança fracas. Além dos eventos mencionados dos projetos financeiros, o incidente de roubo de fundos de usuários de uma bolsa em novembro de 2024 já expôs as fraquezas de segurança da indústria.
A proliferação de projetos fraudulentos: a utilização da influência de celebridades para promoção tornou-se uma técnica comum entre criminosos, e os investidores sofrem perdas devido à assimetria de informação. Recentemente, tanto a onda gerada pelo cão de estimação de um fundador de uma determinada bolsa quanto o evento de um presidente de um país promovendo a moeda digital foram explorados por alguns operadores para manipular preços e extrair fundos de novos investidores; esse comportamento de "cortar cebolas" está se tornando gradualmente uma parte importante do risco de mercado.
Pressão regulatória e deterioração do mercado
Regulação mais rigorosa: as autoridades regulatórias dos EUA começaram a adotar uma "regulação orientada", com um novo projeto de lei que tenta esclarecer a divisão de responsabilidades entre diferentes entidades reguladoras, mas o risco de lacunas na execução das políticas agravou ainda mais a incerteza no mercado. Ao mesmo tempo, as autoridades de Dubai emitiram um aviso de risco sobre moedas Meme em 17 de fevereiro.
Saturação excessiva do mercado e choques macroeconômicos: As moedas Meme absorveram o prêmio especulativo das moedas técnicas, com 36 milhões de moedas alternativas competindo por fundos limitados, o que levou à diluição da liquidez do mercado. A dívida pública dos EUA ultrapassou os 36 trilhões de dólares, a classificação da dívida foi rebaixada e a escalada da guerra comercial, entre outros fatores, agravaram as expectativas de aperto da liquidez global, com o mercado de criptomoedas sob pressão sincrônica com outros ativos de risco.
Três, Efeito dominó: Sinal de Bear Market chegou?
1. A confiança dos investidores foi abalada
Lucros extremamente baixos e a generalização das perdas: uma plataforma de dados mostra que apenas 0,412% das carteiras obtiveram lucros superiores a 10.000 dólares através de transações com moedas Meme, enquanto mais de 99% dos participantes se tornaram "vítimas da bolha".
2. Fuga de capital e exaustão de liquidez
A queda do Meme moeda provocou uma fuga maciça de capitais do mercado de criptomoedas, com o preço do Bitcoin a recuar dos 100.000 dólares para 96.000 dólares, e o mercado entrou em "modo de proteção", com a liquidez a diminuir.
3. Crise de confiança na indústria agrava-se
Projetos descentralizados são acusados de se tornarem "vassalos do poder", como um determinado projeto financeiro que teve perdas flutuantes de dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
4. Narrativa técnica fraca
Apesar de a nova atualização do Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e otimizações Layer2, algumas novas blockchains têm avaliações excessivas, e a inovação tecnológica não conseguiu compensar o sentimento especulativo do mercado.
5. Desenvolvedores e equipes de projeto se afastam
O mercado está inundado de projetos de corte de ervilhas (Rug Pull) e comunidades falsas, tornando difícil para projetos de qualidade obter a atenção que merecem. Por exemplo, um projeto RWA prometeu 4,5 bilhões de dólares em ativos de suporte, mas o TVL real era de apenas 64 milhões de dólares, o que causou uma grande perda de confiança entre os desenvolvedores e a equipe do projeto.
Quatro, Saídas e Sugestões: Estratégias de Sobrevivência no Bear Market - Seis Regras de Ouro para Jogadores Comuns
No contexto atual de crise de confiança no mercado e exaustão de recursos, como podem os jogadores comuns se proteger e encontrar uma saída durante o Bear Market? O núcleo da sobrevivência no Bear Market é: manter a calma na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem oferecer algumas ideias aos investidores:
Análise racional, recusar seguir a manada: manter a calma, pensar de forma independente, focar na pesquisa fundamental, e estar atento a projetos que dependem de especulação e marketing.
Diversificar investimentos para reduzir o risco de ativos individuais: evitar que os fundos fiquem excessivamente concentrados em ativos de alto risco, aumentando a capacidade geral de resistência ao risco através da diversificação.
Reforçar a proteção de segurança e aumentar a consciência de defesa: usar carteiras de hardware, autenticação dupla e outras medidas, realizar uma investigação detalhada sobre o histórico do projeto, evitando vulnerabilidades de segurança ou fraudes de phishing.
Gerir a posição de forma razoável, focar no controlo de risco: estabelecer e aplicar rigorosamente uma estratégia de gestão de posição, definir níveis razoáveis de lucro e perda, evitando seguir tendências de alta e baixa.
Acompanhar de perto a dinâmica regulatória e do mercado: Prestar atenção às últimas movimentações dos órgãos reguladores nacionais e internacionais, bem como aos dados macroeconômicos, e ajustar a estratégia de investimento de forma flexível.
Cultivar uma filosofia de investimento a longo prazo, focando no valor intrínseco dos projetos: afastar-se da especulação de curto prazo, e ter paciência para investir em projetos de qualidade que possuem tecnologia sólida, um modelo de negócio claro e uma equipe excelente.
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as leis são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de criptomoedas é diferente, mas as leis subjacentes (como a institucionalização e a iteração tecnológica) sempre existem. O colapso das Meme moedas não é apenas uma manifestação da correção cíclica do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de criptografia fazer a transição de "especulação frenética" para "construção de valor". Embora atualmente o sentimento do mercado esteja em baixa e a liquidez tenha diminuído drasticamente, assim como as correções cíclicas do mercado frequentemente criam oportunidades para reestruturações e atualizações estruturais de longo prazo, cada crise pode se tornar um ponto de inflexão importante para a indústria na reconstrução da confiança e na maturidade.
Um curto Bear Market pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, só através da inovação tecnológica, da melhoria da regulamentação e do aumento da conscientização sobre a segurança do usuário, podemos reconstruir a base de confiança da indústria e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam para os riscos, os otimistas exploram caminhos - o futuro do mercado de criptomoedas depende de cada escolha consciente que fazemos no presente.
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MemeEchoer
· 07-28 03:36
cair é cair, o meu sonho não pode cair
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MetaNeighbor
· 07-28 00:50
fazer as pessoas de parvas 没上车的偷着乐吧
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AirdropHuntress
· 07-25 04:05
O capital está novamente a jogar jogos; os dados são apenas espectadores.
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GovernancePretender
· 07-25 04:05
Quase lá, já vai começar o Bear Market.
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MidsommarWallet
· 07-25 03:58
sentar à espera do final do ano para fechar todas as posições e puxar o tapete
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CryptoNomics
· 07-25 03:37
deixa-me fazer uma rápida análise de regressão... sim, 94,3% de correlação entre falências de moedas meme e fases de capitulação de mercado *sigh*
A queda do Meme moeda provoca uma reação em cadeia. O mercado de criptomoedas pode entrar em Bear Market em 2025.
A bolha dos Meme moedas estourou, causando uma crise de confiança no mercado, o mercado de criptomoedas está entrando em Bear Market?
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de criptomoedas enfrentou um forte ajuste. As principais moedas e alguns tokens de baixa capitalização tiveram uma queda acentuada nos preços, com as moedas de destaque geralmente caindo mais de 30%. O mercado viu uma série de eventos negativos, incluindo o desaparecimento de equipes de projeto, um aumento de projetos de baixa qualidade, e comportamentos de exploração através do efeito de celebridades atingindo altos históricos. Esses fatores desencadearam uma reação em cadeia, resultando em uma queda da confiança geral do mercado, a disseminação de sentimentos pessimistas entre os usuários, uma drástica redução da liquidez, e, finalmente, uma grande correção do mercado. Os dados mostram que o valor total de mercado de criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico no início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado já caíram para os níveis do Bear Market de 2023.
Esta crise provocada por uma bolha especulativa, vulnerabilidades de segurança e pressão regulatória significa que o mercado de criptomoedas está a entrar gradualmente em período de invernos?
I. Revisão do evento: do carnaval ao colapso do mercado de Meme moedas
(1) Meme moeda bolha estourou: queda dos conceitos de moeda e proliferação de projetos falsos
Colapso da moeda conceito político: O valor de mercado de uma moeda Meme relacionada a uma família de um político ultrapassou os 15 bilhões de dólares, mas após o lançamento caiu 60%, com os fundos rapidamente se deslocando para outros tokens relacionados à política, resultando em uma rápida desintegração da confiança no mercado.
Informação falsa e ataques de hackers: a conta de um dos co-fundadores de um projeto financeiro foi invadida, e uma falsa moeda Meme foi promovida em nome da família de uma celebridade, resultando numa perda de ativos de aproximadamente 27 milhões de dólares e desencadeando uma crise de confiança. Eventos semelhantes ocorreram várias vezes em janeiro de 2025.
(2) Dados de mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas está a subir
O volume de negociação de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de criptomoedas (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade levou a perdas de 346 milhões de dólares em 24 horas.
A nova emissão de tokens em uma determinada blockchain disparou, com estatísticas mostrando que o número de criptomoedas se aproxima de 11 milhões, sendo a maioria delas moedas Meme sem valor real. O grande volume de negociações especulativas fez com que o mercado caísse em uma "batalha pela atenção", intensificando o efeito de diluição de capital e fazendo com que a crise de confiança surgisse gradualmente.
Dois, múltiplas causas por trás do colapso
vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, uma moeda com a imagem de um sapo surgiu rapidamente devido a símbolos culturais, e sua volatilidade de preços tem uma correlação de 0,93 com o índice de emoções das redes sociais; assim que um evento negativo ou uma declaração de uma celebridade provoca pânico, o risco de colapso aumenta drasticamente.
Vulnerabilidades de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: Projetos de moedas Meme tornaram-se alvos principais de hackers devido à baixa barreira técnica e medidas de segurança fracas. Além dos eventos mencionados dos projetos financeiros, o incidente de roubo de fundos de usuários de uma bolsa em novembro de 2024 já expôs as fraquezas de segurança da indústria.
A proliferação de projetos fraudulentos: a utilização da influência de celebridades para promoção tornou-se uma técnica comum entre criminosos, e os investidores sofrem perdas devido à assimetria de informação. Recentemente, tanto a onda gerada pelo cão de estimação de um fundador de uma determinada bolsa quanto o evento de um presidente de um país promovendo a moeda digital foram explorados por alguns operadores para manipular preços e extrair fundos de novos investidores; esse comportamento de "cortar cebolas" está se tornando gradualmente uma parte importante do risco de mercado.
Pressão regulatória e deterioração do mercado
Regulação mais rigorosa: as autoridades regulatórias dos EUA começaram a adotar uma "regulação orientada", com um novo projeto de lei que tenta esclarecer a divisão de responsabilidades entre diferentes entidades reguladoras, mas o risco de lacunas na execução das políticas agravou ainda mais a incerteza no mercado. Ao mesmo tempo, as autoridades de Dubai emitiram um aviso de risco sobre moedas Meme em 17 de fevereiro.
Saturação excessiva do mercado e choques macroeconômicos: As moedas Meme absorveram o prêmio especulativo das moedas técnicas, com 36 milhões de moedas alternativas competindo por fundos limitados, o que levou à diluição da liquidez do mercado. A dívida pública dos EUA ultrapassou os 36 trilhões de dólares, a classificação da dívida foi rebaixada e a escalada da guerra comercial, entre outros fatores, agravaram as expectativas de aperto da liquidez global, com o mercado de criptomoedas sob pressão sincrônica com outros ativos de risco.
Três, Efeito dominó: Sinal de Bear Market chegou?
1. A confiança dos investidores foi abalada
Lucros extremamente baixos e a generalização das perdas: uma plataforma de dados mostra que apenas 0,412% das carteiras obtiveram lucros superiores a 10.000 dólares através de transações com moedas Meme, enquanto mais de 99% dos participantes se tornaram "vítimas da bolha".
2. Fuga de capital e exaustão de liquidez
A queda do Meme moeda provocou uma fuga maciça de capitais do mercado de criptomoedas, com o preço do Bitcoin a recuar dos 100.000 dólares para 96.000 dólares, e o mercado entrou em "modo de proteção", com a liquidez a diminuir.
3. Crise de confiança na indústria agrava-se
Projetos descentralizados são acusados de se tornarem "vassalos do poder", como um determinado projeto financeiro que teve perdas flutuantes de dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
4. Narrativa técnica fraca
Apesar de a nova atualização do Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e otimizações Layer2, algumas novas blockchains têm avaliações excessivas, e a inovação tecnológica não conseguiu compensar o sentimento especulativo do mercado.
5. Desenvolvedores e equipes de projeto se afastam
O mercado está inundado de projetos de corte de ervilhas (Rug Pull) e comunidades falsas, tornando difícil para projetos de qualidade obter a atenção que merecem. Por exemplo, um projeto RWA prometeu 4,5 bilhões de dólares em ativos de suporte, mas o TVL real era de apenas 64 milhões de dólares, o que causou uma grande perda de confiança entre os desenvolvedores e a equipe do projeto.
Quatro, Saídas e Sugestões: Estratégias de Sobrevivência no Bear Market - Seis Regras de Ouro para Jogadores Comuns
No contexto atual de crise de confiança no mercado e exaustão de recursos, como podem os jogadores comuns se proteger e encontrar uma saída durante o Bear Market? O núcleo da sobrevivência no Bear Market é: manter a calma na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem oferecer algumas ideias aos investidores:
Análise racional, recusar seguir a manada: manter a calma, pensar de forma independente, focar na pesquisa fundamental, e estar atento a projetos que dependem de especulação e marketing.
Diversificar investimentos para reduzir o risco de ativos individuais: evitar que os fundos fiquem excessivamente concentrados em ativos de alto risco, aumentando a capacidade geral de resistência ao risco através da diversificação.
Reforçar a proteção de segurança e aumentar a consciência de defesa: usar carteiras de hardware, autenticação dupla e outras medidas, realizar uma investigação detalhada sobre o histórico do projeto, evitando vulnerabilidades de segurança ou fraudes de phishing.
Gerir a posição de forma razoável, focar no controlo de risco: estabelecer e aplicar rigorosamente uma estratégia de gestão de posição, definir níveis razoáveis de lucro e perda, evitando seguir tendências de alta e baixa.
Acompanhar de perto a dinâmica regulatória e do mercado: Prestar atenção às últimas movimentações dos órgãos reguladores nacionais e internacionais, bem como aos dados macroeconômicos, e ajustar a estratégia de investimento de forma flexível.
Cultivar uma filosofia de investimento a longo prazo, focando no valor intrínseco dos projetos: afastar-se da especulação de curto prazo, e ter paciência para investir em projetos de qualidade que possuem tecnologia sólida, um modelo de negócio claro e uma equipe excelente.
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as leis são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de criptomoedas é diferente, mas as leis subjacentes (como a institucionalização e a iteração tecnológica) sempre existem. O colapso das Meme moedas não é apenas uma manifestação da correção cíclica do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de criptografia fazer a transição de "especulação frenética" para "construção de valor". Embora atualmente o sentimento do mercado esteja em baixa e a liquidez tenha diminuído drasticamente, assim como as correções cíclicas do mercado frequentemente criam oportunidades para reestruturações e atualizações estruturais de longo prazo, cada crise pode se tornar um ponto de inflexão importante para a indústria na reconstrução da confiança e na maturidade.
Um curto Bear Market pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, só através da inovação tecnológica, da melhoria da regulamentação e do aumento da conscientização sobre a segurança do usuário, podemos reconstruir a base de confiança da indústria e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam para os riscos, os otimistas exploram caminhos - o futuro do mercado de criptomoedas depende de cada escolha consciente que fazemos no presente.