Relatório do mercado de empréstimos encriptados: tamanho atinge 36,5 bilhões de dólares, crescimento significativo no setor de Finanças Descentralizadas

Recentemente, um relatório sobre o estado do mercado de empréstimos de criptomoedas chamou a atenção no setor. O relatório mostra que, até o quarto trimestre de 2024, o tamanho total do mercado de empréstimos em criptomoedas alcançou 36,5 bilhões de dólares, com o crescimento das Finanças Descentralizadas (DeFi) sendo especialmente notável.

O relatório aponta que o mercado de empréstimos em encriptação se divide principalmente em Finanças Descentralizadas(CeFi) e Finanças Descentralizadas(DeFi). Os empréstimos CeFi incluem negociações fora do balcão(OTC), serviços de corretagem e crédito privado em cadeia; enquanto os empréstimos DeFi incluem aplicações de empréstimo, posições de dívida garantida(CDP), stablecoins e exchanges descentralizadas.

Os dados mostram que a principal composição do tamanho do mercado atual é:

• Finanças Descentralizadas借贷：191亿美元
• Empréstimos CeFi: 11,2 bilhões de dólares
• CDP stablecoin: 62 bilhões de dólares

É importante notar que, desde o fundo do mercado no quarto trimestre de 2022, as aplicações de empréstimo DeFi experimentaram um forte crescimento. Em oito trimestres, o empréstimo DeFi subiu 959%, passando de 1,8 mil milhões de dólares para 19,1 mil milhões de dólares. Este crescimento deve-se principalmente à capacidade de sobrevivência das plataformas DeFi durante o mercado em baixa, bem como às suas características sem permissões e às práticas de gestão de risco.

Em comparação, a recuperação do mercado de empréstimos CeFi tem sido mais lenta. Embora tenha subido de 6,4 bilhões de dólares durante o fundo do mercado baixista para 11,2 bilhões de dólares, ainda está muito aquém do pico histórico de 34,8 bilhões de dólares. Atualmente, as três principais instituições de empréstimos CeFi detêm 88,6% do mercado.

O relatório também destacou que o mercado de empréstimos em encriptação está a mudar. A participação de mercado das aplicações de empréstimos em Finanças Descentralizadas subiu de 34% durante o bull market de 2020-2021 para os atuais 63%. Quando incluídos os stablecoins CDP, as Finanças Descentralizadas e os stablecoins CDP representam 69% de todo o mercado.

Olhando para o futuro, o relatório prevê que o mercado de empréstimos em criptomoedas apresentará as seguintes tendências:

1. A institucionalização dos empréstimos CeFi: instituições financeiras tradicionais podem entrar no mercado, e o ETF de Bitcoin pode impulsionar o crescimento da negociação alavancada.

2. O surgimento de crédito privado em cadeia: ferramentas de dívida tokenizadas podem trazer maior transparência e menores custos de gestão.

3. A institucionalização e inovação das Finanças Descentralizadas: As instituições podem acelerar a adoção das Finanças Descentralizadas, empresas centralizadas ou construir novos produtos com base em protocolos de Finanças Descentralizadas.

No geral, o mercado de empréstimos em criptografia está passando por uma diversificação, as Finanças Descentralizadas demonstram uma resiliência forte, enquanto o CeFi enfrenta oportunidades e desafios. No futuro, com a promoção da tokenização, automação da gestão de riscos e participação institucional, os empréstimos em criptografia têm potencial para se tornarem uma parte central da infraestrutura financeira digital.