mercado de criptomoedas迎来重大突破，Ethereum Ponto ETF获批上市
No dia 23 de julho, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente os pedidos S-1 de vários emissores de ETF, permitindo a negociação de ETFs de Ponto de Éter. Espera-se que as negociações iniciais comecem na manhã de terça-feira desta semana, hora dos EUA (amanhã à noite, hora de Pequim). Esta decisão sem dúvida injetará nova vitalidade no mercado de criptomoedas.
Desde outubro de 2023, o ETF de Bitcoin à vista tornou-se um dos fatores centrais a impulsionar a recuperação do mercado. Especialmente após a aprovação do ETF de Ethereum à vista, o sentimento do mercado foi reacendido, e o mercado secundário apresentou uma cena próspera. No entanto, para os investidores comuns, o ETF de encriptação ainda apresenta algumas barreiras, como altas barreiras de entrada, taxas elevadas e processos de negociação complexos. Atualmente, os produtos principais disponíveis estão limitados ao Bitcoin e ao Ethereum, não conseguindo abranger ativos mais amplos e com maior potencial de crescimento.
Neste contexto, alguns projetos inovadores estão se esforçando para criar um ambiente de investimento em ETFs de encriptação on-chain mais amigável, conveniente e de baixo custo para investidores comuns. Esses projetos visam permitir que mais investidores comuns possam participar do investimento em ativos de encriptação e compartilhar os dividendos do desenvolvimento do mercado.
A onda de investimento em ETF de criptomoedas está em ascensão
O ETF, como um fundo aberto que pode ser negociado livremente em bolsas de valores, permite que os usuários alcancem seus objetivos de investimento através da combinação de configurações de todo o setor ou mercado. Essa forma de investimento não apenas permite que os usuários obtenham retornos de transações de ações individuais, mas também lhes permite obter retornos de um conjunto de ações conceituais, alcançando assim o "certo difuso" - obtendo ganhos líquidos de crescimento do setor quase Beta e compartilhando os dividendos de crescimento do mercado de criptomoedas.
Atualmente, tanto nos Estados Unidos como em Hong Kong, os ETFs de criptomoeda influentes já lançados estão principalmente centrados em Bitcoin e Ethereum, e ainda não surgiram ETFs de criptomoeda baseados em índices.
Os dados mostram que, até 22 de julho de 2024, o valor total dos ativos líquidos de 11 ETFs de Bitcoin nos EUA ultrapassou 60 bilhões de dólares, com uma taxa de ativos líquidos do ETF de 4,61%. O fluxo líquido acumulado histórico já ultrapassou 17 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Ao mesmo tempo, o total de ativos sob gestão de 6 ETFs de ativos virtuais em Hong Kong ultrapassa 3,5 milhões de dólares, dos quais o ETF de Bitcoin em Ponto possui um total de quase 5000 BTC, com um ativo líquido total de 317 milhões de dólares; o ETF de Éter em Ponto possui um total de quase 13 mil ETH, com um ativo líquido total de 44 milhões de dólares.
O ETF de Ponto de Bitcoin nos Estados Unidos alcançou uma escala de mais de 60 bilhões de dólares em apenas cerca de seis meses, o que demonstra plenamente o entusiasmo do mercado por ativos encriptados. No entanto, alguns problemas dos ETFs de encriptação tradicionais ainda impedem a participação de alguns investidores comuns, além de não conseguirem abranger ativos mais amplos e com maior potencial de crescimento.
Neste contexto, a configuração de um portfólio de investimento em criptomoedas na forma de ETFs em cadeia, direcionado a diferentes classes de ativos e diferentes direções de mercado, começa a parecer cada vez mais importante e necessária.
Inovação dos produtos ETF em cadeia
Um projeto lançou o primeiro produto ETF em cadeia do tipo índice, composto por 20 tokens componentes, que podem ser comprados e resgatados a qualquer momento. Os usuários podem acompanhar o desempenho de tokens de qualidade em áreas específicas da blockchain através de operações como compra e resgate do produto ETF, alcançando objetivos de investimento diversificados.
A seleção dessas 20 tokens de componentes segue um rigoroso processo de triagem:
Selecionar com base na capitalização de mercado e no volume de negociação acumulado em 90 dias
O peso específico é determinado pela capitalização de mercado e ajustado com base em fatores como a oferta em circulação e o volume de negociação.
O limite de peso para tokens de componente único é de 25%
Rebalance a cada trimestre
Os primeiros 20 tokens componentes incluem BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. O Bitcoin e o Éter representam cada um 25%, totalizando metade do peso, garantindo que o índice tenha tanto a Beta como uma âncora quanto a possibilidade de compartilhar os dividendos Alpha das outras 18 moedas.
De acordo com os dados históricos de backtesting, o valor líquido geral deste produto encaixa-se perfeitamente na tendência cíclica do setor de encriptação, não apenas superando significativamente o desempenho geral do S&P do mercado de ações dos EUA no mesmo período, mas também superando o desempenho de apenas manter BTC.
Formas de Participação e Desenvolvimento Futuro
Os usuários podem participar do produto ETF em cadeia de duas formas principais:
Emissão: Os usuários podem converter diretamente um conjunto de tokens em ações correspondentes de ETF através de um contrato inteligente.
Comprar: Os usuários compram ações de ETF já emitidas de outros emissores ou detentores através de uma bolsa descentralizada.
A lógica de implementação do resgate é oposta às duas formas de implementação da cunhagem, o que confere aos usuários o poder de combinar ativos livremente.
No futuro, o projeto também planeja lançar vários ETFs conceituais de encriptação e já estabeleceu uma parceria com uma instituição de serviços de ETF em Singapura, responsável pela distribuição global de conformidade dos ETFs de encriptação. Os mercados em andamento incluem países do Sudeste Asiático, a região do Oriente Médio, Brasil, Europa, América do Norte, entre outros.
Conclusão
Com o constante desenvolvimento e amadurecimento do mercado de criptomoedas, plataformas de ETF descentralizadas como esta irão profissionalizar-se para atender melhor às necessidades dos usuários, oferecendo produtos de serviços que permitem a alocação simples de ativos em um determinado setor ou direção segmentada diretamente na blockchain. Isso não apenas ajuda a reduzir as barreiras de entrada para investimentos, mas também oferece aos usuários uma maior diversidade de opções de investimento, merecendo a atenção contínua do mercado.
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Ethereum Ponto ETF aprovado na cadeia índice ETF lidera nova tendência de investimento
mercado de criptomoedas迎来重大突破，Ethereum Ponto ETF获批上市
No dia 23 de julho, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente os pedidos S-1 de vários emissores de ETF, permitindo a negociação de ETFs de Ponto de Éter. Espera-se que as negociações iniciais comecem na manhã de terça-feira desta semana, hora dos EUA (amanhã à noite, hora de Pequim). Esta decisão sem dúvida injetará nova vitalidade no mercado de criptomoedas.
Desde outubro de 2023, o ETF de Bitcoin à vista tornou-se um dos fatores centrais a impulsionar a recuperação do mercado. Especialmente após a aprovação do ETF de Ethereum à vista, o sentimento do mercado foi reacendido, e o mercado secundário apresentou uma cena próspera. No entanto, para os investidores comuns, o ETF de encriptação ainda apresenta algumas barreiras, como altas barreiras de entrada, taxas elevadas e processos de negociação complexos. Atualmente, os produtos principais disponíveis estão limitados ao Bitcoin e ao Ethereum, não conseguindo abranger ativos mais amplos e com maior potencial de crescimento.
Neste contexto, alguns projetos inovadores estão se esforçando para criar um ambiente de investimento em ETFs de encriptação on-chain mais amigável, conveniente e de baixo custo para investidores comuns. Esses projetos visam permitir que mais investidores comuns possam participar do investimento em ativos de encriptação e compartilhar os dividendos do desenvolvimento do mercado.
A onda de investimento em ETF de criptomoedas está em ascensão
O ETF, como um fundo aberto que pode ser negociado livremente em bolsas de valores, permite que os usuários alcancem seus objetivos de investimento através da combinação de configurações de todo o setor ou mercado. Essa forma de investimento não apenas permite que os usuários obtenham retornos de transações de ações individuais, mas também lhes permite obter retornos de um conjunto de ações conceituais, alcançando assim o "certo difuso" - obtendo ganhos líquidos de crescimento do setor quase Beta e compartilhando os dividendos de crescimento do mercado de criptomoedas.
Atualmente, tanto nos Estados Unidos como em Hong Kong, os ETFs de criptomoeda influentes já lançados estão principalmente centrados em Bitcoin e Ethereum, e ainda não surgiram ETFs de criptomoeda baseados em índices.
Os dados mostram que, até 22 de julho de 2024, o valor total dos ativos líquidos de 11 ETFs de Bitcoin nos EUA ultrapassou 60 bilhões de dólares, com uma taxa de ativos líquidos do ETF de 4,61%. O fluxo líquido acumulado histórico já ultrapassou 17 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Ao mesmo tempo, o total de ativos sob gestão de 6 ETFs de ativos virtuais em Hong Kong ultrapassa 3,5 milhões de dólares, dos quais o ETF de Bitcoin em Ponto possui um total de quase 5000 BTC, com um ativo líquido total de 317 milhões de dólares; o ETF de Éter em Ponto possui um total de quase 13 mil ETH, com um ativo líquido total de 44 milhões de dólares.
O ETF de Ponto de Bitcoin nos Estados Unidos alcançou uma escala de mais de 60 bilhões de dólares em apenas cerca de seis meses, o que demonstra plenamente o entusiasmo do mercado por ativos encriptados. No entanto, alguns problemas dos ETFs de encriptação tradicionais ainda impedem a participação de alguns investidores comuns, além de não conseguirem abranger ativos mais amplos e com maior potencial de crescimento.
Neste contexto, a configuração de um portfólio de investimento em criptomoedas na forma de ETFs em cadeia, direcionado a diferentes classes de ativos e diferentes direções de mercado, começa a parecer cada vez mais importante e necessária.
Inovação dos produtos ETF em cadeia
Um projeto lançou o primeiro produto ETF em cadeia do tipo índice, composto por 20 tokens componentes, que podem ser comprados e resgatados a qualquer momento. Os usuários podem acompanhar o desempenho de tokens de qualidade em áreas específicas da blockchain através de operações como compra e resgate do produto ETF, alcançando objetivos de investimento diversificados.
A seleção dessas 20 tokens de componentes segue um rigoroso processo de triagem:
Os primeiros 20 tokens componentes incluem BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. O Bitcoin e o Éter representam cada um 25%, totalizando metade do peso, garantindo que o índice tenha tanto a Beta como uma âncora quanto a possibilidade de compartilhar os dividendos Alpha das outras 18 moedas.
De acordo com os dados históricos de backtesting, o valor líquido geral deste produto encaixa-se perfeitamente na tendência cíclica do setor de encriptação, não apenas superando significativamente o desempenho geral do S&P do mercado de ações dos EUA no mesmo período, mas também superando o desempenho de apenas manter BTC.
Formas de Participação e Desenvolvimento Futuro
Os usuários podem participar do produto ETF em cadeia de duas formas principais:
Emissão: Os usuários podem converter diretamente um conjunto de tokens em ações correspondentes de ETF através de um contrato inteligente.
Comprar: Os usuários compram ações de ETF já emitidas de outros emissores ou detentores através de uma bolsa descentralizada.
A lógica de implementação do resgate é oposta às duas formas de implementação da cunhagem, o que confere aos usuários o poder de combinar ativos livremente.
No futuro, o projeto também planeja lançar vários ETFs conceituais de encriptação e já estabeleceu uma parceria com uma instituição de serviços de ETF em Singapura, responsável pela distribuição global de conformidade dos ETFs de encriptação. Os mercados em andamento incluem países do Sudeste Asiático, a região do Oriente Médio, Brasil, Europa, América do Norte, entre outros.
Conclusão
Com o constante desenvolvimento e amadurecimento do mercado de criptomoedas, plataformas de ETF descentralizadas como esta irão profissionalizar-se para atender melhor às necessidades dos usuários, oferecendo produtos de serviços que permitem a alocação simples de ativos em um determinado setor ou direção segmentada diretamente na blockchain. Isso não apenas ajuda a reduzir as barreiras de entrada para investimentos, mas também oferece aos usuários uma maior diversidade de opções de investimento, merecendo a atenção contínua do mercado.