Comparação entre o mecanismo de stake do Ethereum e do Polkadot: do funcionamento nativo ao desenvolvimento de derivação
A atualização de Shanghai do Ethereum está prestes a chegar, permitindo a funcionalidade de extração de stake. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem usado o mecanismo PoS desde o seu lançamento em 2019 e lançou várias ferramentas relacionadas ao stake. Este artigo irá comparar os mecanismos de stake e a situação atual dessas duas blockchains sob várias perspectivas e analisar brevemente o desenvolvimento do setor de derivação.
Mecanismo de stake - Visão Geral
Ethereum utiliza um mecanismo de prova de participação (PoS), onde cada validador deve manter 32 ETH para a stake. Os validadores precisam executar um nó principal da cadeia de beacon e vários clientes de validador, com cada cliente correspondendo a 32 ETH. Estes validadores são aleatoriamente alocados em "comitês" responsáveis pela validação das partições na rede. Ethereum 2.0 requer um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e eficácia: cada partição necessita de pelo menos 111 validadores para operar na rede, 256 validadores são necessários para completar a finalização de todas as partições em um período. Se houver 64 partições, serão necessários 16384 validadores.
A Polkadot utiliza o mecanismo de Prova de Participação Nomeada (NPoS), que inclui dois papéis: o "validador" que opera o nó e o "nominador" que nomeia os validadores. Os nominadores não precisam operar as máquinas pessoalmente, mas também podem receber recompensas do sistema. O NPoS reduz o tamanho do conjunto de validadores necessário para a Polkadot, com cerca de 10 validadores necessários por cadeia paralela, e 100 cadeias paralelas requerem apenas 1000 validadores. Atualmente, a rede Polkadot possui 297 validadores e, espera-se que, durante o período de maturação da rede, sejam necessários 1000 validadores, para isso foi lançado o "Plano dos Mil Validadores" para aumentar o número de validadores.
Análise de dados de stake atual
Até os dados mais recentes, o Ethereum tem 16,44 milhões de ETH em estado de stake, com uma taxa de stake de 14,3%, totalizando 513.000 validadores, e uma taxa de rendimento de stake de 4,32%, considerando a inflação, a taxa de rendimento é de 4,55%. O Polkadot tem 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, o número de nomeadores é de 455.000, e a taxa histórica de rendimento de stake é de 15,39%, com uma taxa de rendimento de 8,26% após a dedução da inflação.
Para as cadeias PoS, quanto maior a taxa de stake, maior a segurança da rede. Atualmente, a taxa de stake do Ethereum é relativamente baixa, possivelmente porque o ETH em stake na versão atual não pode ser retirado. Espera-se que, após a conclusão da atualização "Shanghai" do Ethereum, a taxa de stake possa aumentar significativamente. A taxa de stake ideal para Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de stake real mantém-se na maior parte do tempo entre 40% e 60%.
Período de bloqueio e mecanismo de retirada
O ETH atualmente em stake no Ethereum não pode ser retirado, a funcionalidade de retirada será ativada após a atualização "Xangai". Naquele momento, o período de bloqueio do ETH em stake será de 27 horas, e poderá ser retirado após a liberação.
O período de bloqueio do stake da Polkadot é de 28 dias, e após o desbloqueio, é possível retirar o DOT em stake. Um período de bloqueio mais longo aumenta a segurança do protocolo, mas também pode reduzir o interesse dos stakers devido à menor flexibilidade e ao aumento do custo de oportunidade.
Comparação de limiares de stake
Ethereum nativo suporta apenas o método de staking de validadores que operam por conta própria, exigindo um depósito de 32 ETH e a operação de um computador dedicado sem interrupções durante todo o ano, além de exigir um certo nível de conhecimento técnico. Embora o protocolo em si não suporte a delegação de staking, existem serviços de custódia de nós de terceiros no mercado, adequados para usuários que têm fundos mas carecem de conhecimento técnico.
O protocolo Polkadot suporta nativamente quatro modos de stake, classificados do mais alto para o mais baixo em termos de limite de capital: operar um validador, nomeação direta, operar um pool de nomeação e entrar em um pool de nomeação. É necessário apenas 1 DOT para participar do stake. O Polkadot também oferece um site de "painel de stake", simplificando as operações de stake dos usuários.
Executar um validador requer um computador dedicado e conhecimento técnico, e a quantidade de DOT apostada deve estar entre as mais altas para entrar no conjunto de validadores ativos, sendo atualmente necessário cerca de 1.600.000 DOT. A nomeação direta permite que os usuários escolham até 16 validadores para apostar, com o valor mínimo de ligação para receber recompensas atualmente em cerca de 264 DOT. Executar um pool de nomeações requer 200 DOT, enquanto entrar no pool de nomeações apenas exige 1 DOT para participar da aposta e receber recompensas.
Em comparação, a Polkadot oferece mais opções de stake nativas, com uma barreira de entrada mais baixa, o que ajuda a atrair mais usuários para participar do stake, aumentando o grau de descentralização e segurança da rede.
Estado atual do desenvolvimento da liquidez de staking
Os derivativos de staking líquido (LSD) permitem que os usuários obtenham recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez dos fundos, aumentando a utilização do capital. Após os usuários stakarem os tokens no protocolo de staking líquido, podem receber os tokens correspondentes de derivativos líquidos, que podem ser usados para participar de atividades DeFi, ao mesmo tempo que desfrutam das recompensas de staking.
A participação do staking líquido do Ethereum é alta, com cerca de 44% do ETH em staking através de staking líquido no primeiro trimestre de 2023. Atualmente, o valor total bloqueado (TVL) do staking líquido do Ethereum atingiu 10 bilhões de dólares, com um grande protocolo ocupando 73,42% da quota de mercado e outra plataforma de negociação conhecida ocupando 15,76%.
A distribuição do TVL dos produtos de staking líquido no ecossistema Polkadot é relativamente equilibrada, com os principais protocolos apresentando TVLs de 16,71 milhões, 14,14 milhões, 12,10 milhões e 7,49 milhões de dólares, totalizando cerca de 50,44 milhões de dólares. Em comparação com o total de 592 milhões de DOT em staking, a taxa de penetração do staking líquido em Polkadot ainda é baixa, apresentando um enorme potencial de mercado. Além disso, os produtos de staking líquido desenvolvidos com base nas parachains de Polkadot têm certas vantagens em termos de integração cross-chain.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em termos de mecanismos de stake, taxas de stake, rendimentos, períodos de bloqueio, barreiras de entrada e desenvolvimento de stake líquido. A taxa de stake da Polkadot é relativamente alta, oferecendo várias opções de stake nativas, com barreiras de entrada mais baixas. Por outro lado, o mercado de stake líquido do Ethereum está se desenvolvendo rapidamente, com um tamanho considerável. Com a aproximação da atualização de Shanghai do Ethereum e a maior popularização do stake líquido no ecossistema Polkadot, é possível que o cenário de ambos sofra grandes alterações, o que merece atenção contínua.
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WenMoon42
· 11h atrás
Polkadot está de volta?
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GateUser-c799715c
· 07-26 07:02
Há uma coisa que dizer, o dot realmente é bom.
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APY追逐者
· 07-26 07:01
eth já deveria subir um pouco os rendimentos de stake.
Ethereum vs Polkadot stake mecanismo de comparação completa: das funções nativas aos derivação de liquidez
Comparação entre o mecanismo de stake do Ethereum e do Polkadot: do funcionamento nativo ao desenvolvimento de derivação
A atualização de Shanghai do Ethereum está prestes a chegar, permitindo a funcionalidade de extração de stake. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem usado o mecanismo PoS desde o seu lançamento em 2019 e lançou várias ferramentas relacionadas ao stake. Este artigo irá comparar os mecanismos de stake e a situação atual dessas duas blockchains sob várias perspectivas e analisar brevemente o desenvolvimento do setor de derivação.
Mecanismo de stake - Visão Geral
Ethereum utiliza um mecanismo de prova de participação (PoS), onde cada validador deve manter 32 ETH para a stake. Os validadores precisam executar um nó principal da cadeia de beacon e vários clientes de validador, com cada cliente correspondendo a 32 ETH. Estes validadores são aleatoriamente alocados em "comitês" responsáveis pela validação das partições na rede. Ethereum 2.0 requer um grande conjunto de validadores para garantir a disponibilidade e eficácia: cada partição necessita de pelo menos 111 validadores para operar na rede, 256 validadores são necessários para completar a finalização de todas as partições em um período. Se houver 64 partições, serão necessários 16384 validadores.
A Polkadot utiliza o mecanismo de Prova de Participação Nomeada (NPoS), que inclui dois papéis: o "validador" que opera o nó e o "nominador" que nomeia os validadores. Os nominadores não precisam operar as máquinas pessoalmente, mas também podem receber recompensas do sistema. O NPoS reduz o tamanho do conjunto de validadores necessário para a Polkadot, com cerca de 10 validadores necessários por cadeia paralela, e 100 cadeias paralelas requerem apenas 1000 validadores. Atualmente, a rede Polkadot possui 297 validadores e, espera-se que, durante o período de maturação da rede, sejam necessários 1000 validadores, para isso foi lançado o "Plano dos Mil Validadores" para aumentar o número de validadores.
Análise de dados de stake atual
Até os dados mais recentes, o Ethereum tem 16,44 milhões de ETH em estado de stake, com uma taxa de stake de 14,3%, totalizando 513.000 validadores, e uma taxa de rendimento de stake de 4,32%, considerando a inflação, a taxa de rendimento é de 4,55%. O Polkadot tem 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de stake de 46,4%, o número de nomeadores é de 455.000, e a taxa histórica de rendimento de stake é de 15,39%, com uma taxa de rendimento de 8,26% após a dedução da inflação.
Para as cadeias PoS, quanto maior a taxa de stake, maior a segurança da rede. Atualmente, a taxa de stake do Ethereum é relativamente baixa, possivelmente porque o ETH em stake na versão atual não pode ser retirado. Espera-se que, após a conclusão da atualização "Shanghai" do Ethereum, a taxa de stake possa aumentar significativamente. A taxa de stake ideal para Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de stake real mantém-se na maior parte do tempo entre 40% e 60%.
Período de bloqueio e mecanismo de retirada
O ETH atualmente em stake no Ethereum não pode ser retirado, a funcionalidade de retirada será ativada após a atualização "Xangai". Naquele momento, o período de bloqueio do ETH em stake será de 27 horas, e poderá ser retirado após a liberação.
O período de bloqueio do stake da Polkadot é de 28 dias, e após o desbloqueio, é possível retirar o DOT em stake. Um período de bloqueio mais longo aumenta a segurança do protocolo, mas também pode reduzir o interesse dos stakers devido à menor flexibilidade e ao aumento do custo de oportunidade.
Comparação de limiares de stake
Ethereum nativo suporta apenas o método de staking de validadores que operam por conta própria, exigindo um depósito de 32 ETH e a operação de um computador dedicado sem interrupções durante todo o ano, além de exigir um certo nível de conhecimento técnico. Embora o protocolo em si não suporte a delegação de staking, existem serviços de custódia de nós de terceiros no mercado, adequados para usuários que têm fundos mas carecem de conhecimento técnico.
O protocolo Polkadot suporta nativamente quatro modos de stake, classificados do mais alto para o mais baixo em termos de limite de capital: operar um validador, nomeação direta, operar um pool de nomeação e entrar em um pool de nomeação. É necessário apenas 1 DOT para participar do stake. O Polkadot também oferece um site de "painel de stake", simplificando as operações de stake dos usuários.
Executar um validador requer um computador dedicado e conhecimento técnico, e a quantidade de DOT apostada deve estar entre as mais altas para entrar no conjunto de validadores ativos, sendo atualmente necessário cerca de 1.600.000 DOT. A nomeação direta permite que os usuários escolham até 16 validadores para apostar, com o valor mínimo de ligação para receber recompensas atualmente em cerca de 264 DOT. Executar um pool de nomeações requer 200 DOT, enquanto entrar no pool de nomeações apenas exige 1 DOT para participar da aposta e receber recompensas.
Em comparação, a Polkadot oferece mais opções de stake nativas, com uma barreira de entrada mais baixa, o que ajuda a atrair mais usuários para participar do stake, aumentando o grau de descentralização e segurança da rede.
Estado atual do desenvolvimento da liquidez de staking
Os derivativos de staking líquido (LSD) permitem que os usuários obtenham recompensas de staking enquanto mantêm a liquidez dos fundos, aumentando a utilização do capital. Após os usuários stakarem os tokens no protocolo de staking líquido, podem receber os tokens correspondentes de derivativos líquidos, que podem ser usados para participar de atividades DeFi, ao mesmo tempo que desfrutam das recompensas de staking.
A participação do staking líquido do Ethereum é alta, com cerca de 44% do ETH em staking através de staking líquido no primeiro trimestre de 2023. Atualmente, o valor total bloqueado (TVL) do staking líquido do Ethereum atingiu 10 bilhões de dólares, com um grande protocolo ocupando 73,42% da quota de mercado e outra plataforma de negociação conhecida ocupando 15,76%.
A distribuição do TVL dos produtos de staking líquido no ecossistema Polkadot é relativamente equilibrada, com os principais protocolos apresentando TVLs de 16,71 milhões, 14,14 milhões, 12,10 milhões e 7,49 milhões de dólares, totalizando cerca de 50,44 milhões de dólares. Em comparação com o total de 592 milhões de DOT em staking, a taxa de penetração do staking líquido em Polkadot ainda é baixa, apresentando um enorme potencial de mercado. Além disso, os produtos de staking líquido desenvolvidos com base nas parachains de Polkadot têm certas vantagens em termos de integração cross-chain.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em termos de mecanismos de stake, taxas de stake, rendimentos, períodos de bloqueio, barreiras de entrada e desenvolvimento de stake líquido. A taxa de stake da Polkadot é relativamente alta, oferecendo várias opções de stake nativas, com barreiras de entrada mais baixas. Por outro lado, o mercado de stake líquido do Ethereum está se desenvolvendo rapidamente, com um tamanho considerável. Com a aproximação da atualização de Shanghai do Ethereum e a maior popularização do stake líquido no ecossistema Polkadot, é possível que o cenário de ambos sofra grandes alterações, o que merece atenção contínua.