Kuru Labs: Uma nova tentativa de reestruturar a experiência de transações na cadeia
As limitações estruturais da experiência de negociação na cadeia estão gradualmente se tornando evidentes. Embora o modelo AMM tenha impulsionado o desenvolvimento das primeiras exchanges descentralizadas, ainda há limitações em termos de eficiência na utilização da liquidez, mecanismos de descoberta de preços e suporte a ordens de limite. Embora o modelo CLOB possua maior flexibilidade e precisão, ele tem sido a longo prazo limitado pelo desempenho da blockchain e pelos custos de execução na cadeia, dificultando sua verdadeira implementação.
Recentemente, a Kuru Labs, uma exchange descentralizada na Monad Layer 1, completou uma rodada de financiamento Série A de 11,5 milhões de dólares, liderada por uma conhecida instituição de investimento, com a participação de vários investidores-anjo. A Kuru Labs está comprometida em construir uma plataforma de negociação de cadeia completa que combina a arquitetura de livro de ordens com lógica de market making automático na blockchain de alto desempenho Monad, proporcionando caminhos de produtos mais equilibrados para traders profissionais e usuários comuns.
Contexto do Projeto
A Kuru Labs foi fundada em 2024 por uma equipe com experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. O objetivo do projeto é criar uma plataforma de negociação descentralizada completamente baseada em blockchain, que possua tanto um livro de ordens quanto funcionalidades de market making automático. A visão da Kuru não é aproveitar as estruturas existentes, mas sim partir da camada base, combinando as vantagens dos dois modelos principais atuais, para reproduzir um sistema de negociação de spot que se aproxime mais da experiência de uma exchange centralizada.
Em termos de financiamento, a Kuru completou a rodada de sementes em meados de 2024, recebendo 2 milhões de dólares em financiamento. Esta rodada de financiamento A será utilizada para expandir os recursos necessários para aumentar a equipe e para realizar a visão de um livro de ordens totalmente na cadeia na rede principal Monad.
Arquitetura Técnica e Design de Produto
Kuru está a tentar construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com funcionalidades de market making automático. A ideia central é introduzir um algoritmo de market making automático por defeito em cada livro de ordens dos pares de negociação na cadeia, permitindo que os utilizadores ainda recebam suporte de cotações básicas na ausência de fornecedores de liquidez ativos. Este design não depende de market makers centralizados para manter a liquidez do mercado, nem é semelhante à restrição uniforme das curvas de preço do AMM, mas sim oferece a possibilidade de alternar de forma flexível entre os dois.
Na forma de operação, a Kuru projetou um mecanismo de gestão de ordens adequado ao ambiente na cadeia. A submissão e o cancelamento de ordens de limite utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que os market makers ou traders de estratégia realizem operações frequentes. A equipe também está desenvolvendo um conjunto de mecanismos de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns utilizem seus ativos para suporte de liquidez através de contratos de estratégia, sem precisar gerir ordens pendentes.
Tecnicamente, Kuru escolheu a blockchain Monad como plataforma de implementação. Monad é uma blockchain Layer 1 compatível com o EVM do Ethereum, que ainda está em fase de teste. Ao contrário das blockchains públicas EVM existentes, a Monad reestrutura o motor de execução a partir do zero, adotando uma arquitetura de paralelização e um mecanismo de agendamento em pipeline, para aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência na criação de blocos. Dados de testes internos mostram que a Monad pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de criação de blocos de um segundo.
Perspectivas ecológicas e incertezas
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru está em fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta oferecer uma nova opção na cadeia entre os AMM existentes e o livro de ordens centralizado, tornando o comportamento de market making mais próximo dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto preserva a abertura e a composibilidade dos protocolos descentralizados. Em um estado ideal, essa arquitetura não apenas consegue cobrir pares de negociação mainstream, mas também atender a ativos de cauda longa, proporcionando assim uma infraestrutura de negociação unificada para vários tipos de ativos.
A equipa mantém uma atitude relativamente otimista em relação às oportunidades de mercado. A lógica de negociação do livro de ordens na cadeia alinha-se melhor com os hábitos estratégicos de profissionais de market making e investidores institucionais; sob o suporte de uma infraestrutura de alto desempenho, a eficiência de execução pode ser significativamente melhorada, permitindo que modelos que antes só podiam operar em exchanges centralizadas tenham pela primeira vez a possibilidade de funcionar na cadeia. Além disso, devido à compatibilidade da Monad com o ecossistema de desenvolvedores do Ethereum, o Kuru pode atrair de forma mais fluida desenvolvedores existentes para integrar os seus componentes de negociação com o protocolo.
No entanto, ainda existem uma série de fatores de incerteza nesta fase atual. Em primeiro lugar, há o risco de realização técnica. Embora os objetivos de design da Monad sejam atraentes, ainda existe uma lacuna entre o white paper e o ambiente de operação real. A capacidade de processamento na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e outras dimensões podem se tornar condições limitantes. Em segundo lugar, há a motivação real para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já formou o hábito de usar plataformas AMM, e não é fácil convencê-los a mudar para um modelo de livro de ordens. Embora a Kuru suporte, em termos de mecanismo, uma forma simplificada de participação na liquidez, os efeitos reais ainda precisam ser observados ao longo do tempo.
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StableBoi
· 07-27 09:26
Outra vez monad fazer as pessoas de parvas
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Token_Sherpa
· 07-26 16:02
mais um esquema ponzi disfarçado em tokenomics sofisticadas... passa
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StopLossMaster
· 07-26 15:57
Mais um dex morto foi reservado.
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CoinBasedThinking
· 07-26 15:51
Quando sobe muito, é melhor sair; o resto é tudo ilusão.
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SmartMoneyWallet
· 07-26 15:49
11,5 milhões? A Baleia ainda está lentamente a preparar o terreno. Não se deixe enganar por este movimento.
Kuru Labs recebeu 11,5 milhões de dólares em financiamento para criar um DEX de livro de ordens misto na cadeia Monad.
Kuru Labs: Uma nova tentativa de reestruturar a experiência de transações na cadeia
As limitações estruturais da experiência de negociação na cadeia estão gradualmente se tornando evidentes. Embora o modelo AMM tenha impulsionado o desenvolvimento das primeiras exchanges descentralizadas, ainda há limitações em termos de eficiência na utilização da liquidez, mecanismos de descoberta de preços e suporte a ordens de limite. Embora o modelo CLOB possua maior flexibilidade e precisão, ele tem sido a longo prazo limitado pelo desempenho da blockchain e pelos custos de execução na cadeia, dificultando sua verdadeira implementação.
Recentemente, a Kuru Labs, uma exchange descentralizada na Monad Layer 1, completou uma rodada de financiamento Série A de 11,5 milhões de dólares, liderada por uma conhecida instituição de investimento, com a participação de vários investidores-anjo. A Kuru Labs está comprometida em construir uma plataforma de negociação de cadeia completa que combina a arquitetura de livro de ordens com lógica de market making automático na blockchain de alto desempenho Monad, proporcionando caminhos de produtos mais equilibrados para traders profissionais e usuários comuns.
Contexto do Projeto
A Kuru Labs foi fundada em 2024 por uma equipe com experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. O objetivo do projeto é criar uma plataforma de negociação descentralizada completamente baseada em blockchain, que possua tanto um livro de ordens quanto funcionalidades de market making automático. A visão da Kuru não é aproveitar as estruturas existentes, mas sim partir da camada base, combinando as vantagens dos dois modelos principais atuais, para reproduzir um sistema de negociação de spot que se aproxime mais da experiência de uma exchange centralizada.
Em termos de financiamento, a Kuru completou a rodada de sementes em meados de 2024, recebendo 2 milhões de dólares em financiamento. Esta rodada de financiamento A será utilizada para expandir os recursos necessários para aumentar a equipe e para realizar a visão de um livro de ordens totalmente na cadeia na rede principal Monad.
Arquitetura Técnica e Design de Produto
Kuru está a tentar construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com funcionalidades de market making automático. A ideia central é introduzir um algoritmo de market making automático por defeito em cada livro de ordens dos pares de negociação na cadeia, permitindo que os utilizadores ainda recebam suporte de cotações básicas na ausência de fornecedores de liquidez ativos. Este design não depende de market makers centralizados para manter a liquidez do mercado, nem é semelhante à restrição uniforme das curvas de preço do AMM, mas sim oferece a possibilidade de alternar de forma flexível entre os dois.
Na forma de operação, a Kuru projetou um mecanismo de gestão de ordens adequado ao ambiente na cadeia. A submissão e o cancelamento de ordens de limite utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que os market makers ou traders de estratégia realizem operações frequentes. A equipe também está desenvolvendo um conjunto de mecanismos de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns utilizem seus ativos para suporte de liquidez através de contratos de estratégia, sem precisar gerir ordens pendentes.
Tecnicamente, Kuru escolheu a blockchain Monad como plataforma de implementação. Monad é uma blockchain Layer 1 compatível com o EVM do Ethereum, que ainda está em fase de teste. Ao contrário das blockchains públicas EVM existentes, a Monad reestrutura o motor de execução a partir do zero, adotando uma arquitetura de paralelização e um mecanismo de agendamento em pipeline, para aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência na criação de blocos. Dados de testes internos mostram que a Monad pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de criação de blocos de um segundo.
Perspectivas ecológicas e incertezas
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru está em fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta oferecer uma nova opção na cadeia entre os AMM existentes e o livro de ordens centralizado, tornando o comportamento de market making mais próximo dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto preserva a abertura e a composibilidade dos protocolos descentralizados. Em um estado ideal, essa arquitetura não apenas consegue cobrir pares de negociação mainstream, mas também atender a ativos de cauda longa, proporcionando assim uma infraestrutura de negociação unificada para vários tipos de ativos.
A equipa mantém uma atitude relativamente otimista em relação às oportunidades de mercado. A lógica de negociação do livro de ordens na cadeia alinha-se melhor com os hábitos estratégicos de profissionais de market making e investidores institucionais; sob o suporte de uma infraestrutura de alto desempenho, a eficiência de execução pode ser significativamente melhorada, permitindo que modelos que antes só podiam operar em exchanges centralizadas tenham pela primeira vez a possibilidade de funcionar na cadeia. Além disso, devido à compatibilidade da Monad com o ecossistema de desenvolvedores do Ethereum, o Kuru pode atrair de forma mais fluida desenvolvedores existentes para integrar os seus componentes de negociação com o protocolo.
No entanto, ainda existem uma série de fatores de incerteza nesta fase atual. Em primeiro lugar, há o risco de realização técnica. Embora os objetivos de design da Monad sejam atraentes, ainda existe uma lacuna entre o white paper e o ambiente de operação real. A capacidade de processamento na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e outras dimensões podem se tornar condições limitantes. Em segundo lugar, há a motivação real para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já formou o hábito de usar plataformas AMM, e não é fácil convencê-los a mudar para um modelo de livro de ordens. Embora a Kuru suporte, em termos de mecanismo, uma forma simplificada de participação na liquidez, os efeitos reais ainda precisam ser observados ao longo do tempo.