O entusiasmo do mercado de ativos digitais em 2024 e a liderança do Bitcoin
O mercado de ativos digitais em 2024 apresenta um desempenho excepcionalmente aquecido, com o Bitcoin se destacando ainda mais. Apenas no último mês, o Bitcoin alcançou um aumento de mais de 50%. Quais são as razões por trás desse desempenho de mercado impressionante? Até quando essa onda de entusiasmo pode durar? Vamos analisar mais a fundo.
A subida do preço de qualquer ativo não pode ser dissociada da redução da oferta e do aumento da procura. Podemos explorar separadamente os dois aspetos da oferta e da procura.
Com a contínua redução pela metade do Bitcoin, o impacto do lado da oferta no preço está gradualmente diminuindo, mas ainda precisamos prestar atenção à pressão de venda potencial:
Análise do lado da oferta
Em termos de oferta, segundo o mecanismo de consenso, a nova produção de Bitcoin é inferior a 2 milhões de moedas. Além disso, a taxa de emissão está prestes a passar por uma nova redução pela metade. Após a redução, a pressão de venda adicional diminuirá ainda mais. Observando as contas dos mineradores, que se mantêm acima de 1,8 milhão de moedas a longo prazo, indica que os mineradores não têm uma tendência clara de venda.
Por outro lado, o número de Bitcoins mantidos em contas a longo prazo continua a crescer, estando atualmente cerca de 14,9 milhões de moedas. O número de Bitcoins realmente em circulação é bastante limitado, com um valor de mercado inferior a 350 mil milhões de dólares. Isso também explica por que a compra contínua de 500 milhões de dólares diariamente pode levar a um aumento acentuado no preço do Bitcoin.
Análise do lado da demanda
O aumento da demanda vem de várias áreas:
A liquidez trazida pelo ETF
O crescimento do valor dos ativos detidos pelos grupos ricos
Os negócios financeiros são mais atraentes do que os investimentos de curto prazo
Para os fundos, o Bitcoin pode ser comprado errado, mas não pode ser perdido.
Bitcoin é o foco de atenção do mercado
ETF: O catalisador único para o atual mercado em alta do Bitcoin
Bitcoin passou pela aprovação do ETF da SEC, obtendo a qualificação para entrar nos mercados financeiros tradicionais. Fundos em conformidade finalmente podem fluir para o mercado de Bitcoin, e no mundo das criptomoedas, os fundos financeiros tradicionais só podem direcionar-se para o Bitcoin.
A característica deflacionária do Bitcoin facilita a formação de uma onda de investimento. Enquanto os fundos continuarem a comprar, o preço continuará a subir; os fundos que detêm Bitcoin terão os melhores retornos, o que pode atrair mais capital. Por outro lado, os fundos que não compram Bitcoin enfrentam pressão sobre o desempenho e podem até enfrentar retiradas de capital. Este modelo já opera há anos no mercado imobiliário de Wall Street.
As características do Bitcoin são mais adequadas a este modo de investimento. No último mês, a média de compras líquidas diárias foi de menos de 500 milhões de dólares, o que trouxe um aumento de mais de 50% no mercado. Isso representa apenas um pequeno volume de negócios nos mercados financeiros tradicionais.
Os ETFs também aumentaram o valor do Bitcoin do ponto de vista da liquidez. O tamanho das finanças tradicionais globais, incluindo imóveis, pode chegar a 560 trilhões de dólares em 2023. Isso indica que a liquidez das finanças tradicionais atuais é suficiente para suportar ativos financeiros dessa magnitude. A liquidez do Bitcoin está longe da liquidez dos ativos financeiros tradicionais, mas a inclusão do Bitcoin nas finanças tradicionais pode criar liquidez com uma avaliação mais alta. Vale a pena notar que essa liquidez regulatória só pode fluir para o Bitcoin, e não para outros ativos digitais.
Com maior liquidez, os ativos terão um maior valor de investimento. Apenas os ativos que podem ser convertidos em dinheiro a tempo podem suportar uma maior riqueza.
O Bitcoin preferido pelos ricos, o preço inevitavelmente subirá
Através de pesquisas de mercado, descobriu-se que os bilionários no setor de criptomoedas tendem a possuir uma grande proporção de Bitcoin durante um mercado em alta, enquanto a proporção de investidores da classe média ou abaixo da classe média que possuem Bitcoin geralmente não excede 1/4 do total de suas posições. Atualmente, a participação do mercado de Bitcoin é de 54,8%. Se você perceber que as pessoas ao seu redor no mesmo círculo possuem uma proporção de Bitcoin muito inferior a esse número, então é provável que o Bitcoin esteja principalmente concentrado nas mãos dos ricos e das instituições.
Aqui se introduz o conceito do efeito Mateus: os ativos que os ricos possuem tendem a subir continuamente, enquanto os ativos que as pessoas comuns possuem podem continuar a cair. Se não houver intervenção governamental, a economia de mercado naturalmente apresentará o efeito Mateus. Os ricos ficam cada vez mais ricos, e os pobres cada vez mais pobres. Isso tem uma base teórica. Não apenas porque os ricos podem ser mais inteligentes e mais capazes, mas também porque eles possuem naturalmente mais recursos. Pessoas inteligentes e recursos úteis naturalmente buscam cooperação em torno desses ricos. Desde que a riqueza não seja obtida apenas por sorte, pode-se formar um efeito multiplicador, tornando os ricos cada vez mais ricos. Portanto, as coisas que atendem ao gosto e às preferências dos ricos tendem a ficar cada vez mais caras, enquanto as que atendem ao gosto e às preferências das pessoas comuns podem ficar cada vez mais baratas.
No mercado de criptomoedas, os ricos e as instituições podem usar moedas alternativas como ferramentas para lucrar às custas dos investidores comuns, enquanto utilizam tokens principais com alta liquidez como ferramentas de armazenamento de valor. A riqueza pode fluir dos indivíduos comuns para as moedas menores, sendo depois colhida pelos ricos ou instituições, para então voltar a fluir para moedas principais como Bitcoin. À medida que a liquidez do Bitcoin melhora, a sua atratividade para os ricos e instituições aumenta.
O preço do Bitcoin não é o mais importante, o que importa é a quota de mercado financeiro.
Após a SEC aprovar o ETF de Bitcoin à vista, isso desencadeou uma competição de múltiplas camadas no mercado. Várias instituições conhecidas estão competindo pelo domínio do mercado de ETFs nos Estados Unidos. No mercado global, centros financeiros como Singapura, Suíça e Hong Kong também estão seguindo de perto. A venda por parte das instituições não é impossível. Para o pequeno montante de Bitcoin acumulado a curto prazo, se for lançado no mercado, sob um ambiente internacional que não crie escassez de liquidez, a recompra é uma incógnita.
Além disso, ao perder o respaldo dos ETFs de Bitcoin à vista, as instituições emissoras não apenas perderão a receita de taxas, mas também perderão a influência na formação de preços do Bitcoin. O correspondente mercado financeiro também perderá o poder de precificação deste ouro digital – a futura âncora financeira, e ainda perderá o mercado de derivados de Bitcoin à vista. Isso representa uma falha estratégica para qualquer país e mercado financeiro.
Assim, é difícil para o capital financeiro tradicional global formar uma conluio para a venda, e pode, ao contrário, criar uma onda de investimento no processo de luta constante por fichas.
Bitcoin é a "inscrição" de Wall Street
Para ativos de baixo custo e alta recompensa, um pequeno investimento pode não só aumentar significativamente o retorno da carteira de ativos, mas também controlar o risco. O Bitcoin atualmente tem uma avaliação relativamente baixa no mercado financeiro tradicional e a sua correlação com ativos mainstream não é alta. Para fundos mainstream, parece uma escolha razoável manter algum Bitcoin.
Mais importante ainda, se em 2024 o Bitcoin se tornar o ativo com o maior retorno no mercado financeiro mainstream, será difícil para os gestores de fundos que não o tiverem em carteira explicar isso aos investidores. Por outro lado, se tiverem 1% ou 2% de Bitcoin, mesmo que não gostem ou que tenham perdas, o risco do Bitcoin não afetará demasiado o desempenho geral, tornando mais fácil a prestação de contas aos investidores.
Bitcoin: A ferramenta de investimento oculta dos gestores de fundos de Wall Street
A característica semi-anônima da rede Bitcoin oferece um certo espaço de manobra para os gestores de fundos. Embora as principais plataformas de negociação exijam KYC, as transações OTC offline ainda existem. Os reguladores têm dificuldade em monitorar completamente as posições em espécie dos profissionais financeiros.
Com base na análise anterior, o gestor de fundos tem razões suficientes para investir em Bitcoin. Uma vez que um pequeno capital pode afetar o preço do Bitcoin, é possível que, em condições de razões objetivas suficientes, o gestor de fundos utilize fundos públicos para lucrar.
O fluxo do projeto é autossustentável
O ciclo de fluxo é um fenômeno único no mercado de criptomoedas, e o Bitcoin se beneficia disso a longo prazo.
Outros projetos, a fim de aproveitar a influência do Bitcoin, são obrigados a promover a imagem do Bitcoin, acabando por retornar o tráfego que operam para o Bitcoin. Ao revisar todas as emissões de altcoins, sempre se mencionará a lenda do Bitcoin, sempre se contará a misteriosa e grandiosa história de Satoshi Nakamoto. Assim, afirmam como são semelhantes ao Bitcoin, querendo se tornar o próximo Bitcoin. O Bitcoin não precisa de operação, pois pode obter promoção passiva e construção de marca através de projetos que o imitam.
Atualmente, a concorrência no projeto está mais acirrada, há dezenas de redes de segunda camada sobre o Bitcoin e dezenas de milhões de projetos de inscrições tentando aproveitar a influência do Bitcoin para impulsionar a adoção em massa do Bitcoin. É a primeira vez que o ecossistema do Bitcoin tem tantos projetos a apoiá-lo, portanto, este ano, o efeito de auto-circulação do tráfego do Bitcoin pode ser mais forte do que em anos anteriores.
Conclusão
Em comparação com o ano passado, a maior variável no mercado é a aprovação do ETF de Bitcoin. Através da análise, descobrimos que vários fatores estão a impulsionar o aumento do preço do Bitcoin. A oferta diminui, a demanda aumenta.
Em suma, o Bitcoin é provavelmente o ativo digital mais promissor para investimento em 2024.
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UncleWhale
· 15h atrás
A média anual rompeu três vezes, está estável.
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RooftopReserver
· 07-28 03:21
Vai ser mais um ano de enriquecimento rápido!
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GateUser-e51e87c7
· 07-26 22:36
bull run está chegando ~ se você chegar atrasado, não se arrependa!
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airdrop_huntress
· 07-26 22:36
50 pontos não são suficientes para comprar um idiota.
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HackerWhoCares
· 07-26 22:33
Os idiotas que seguem a negociação de criptomoedas estão voltando.
Bitcoin 2024: Análise de oferta e demanda e interpretação do valor de investimento sob a onda de ETFs
O entusiasmo do mercado de ativos digitais em 2024 e a liderança do Bitcoin
O mercado de ativos digitais em 2024 apresenta um desempenho excepcionalmente aquecido, com o Bitcoin se destacando ainda mais. Apenas no último mês, o Bitcoin alcançou um aumento de mais de 50%. Quais são as razões por trás desse desempenho de mercado impressionante? Até quando essa onda de entusiasmo pode durar? Vamos analisar mais a fundo.
A subida do preço de qualquer ativo não pode ser dissociada da redução da oferta e do aumento da procura. Podemos explorar separadamente os dois aspetos da oferta e da procura.
Com a contínua redução pela metade do Bitcoin, o impacto do lado da oferta no preço está gradualmente diminuindo, mas ainda precisamos prestar atenção à pressão de venda potencial:
Análise do lado da oferta
Em termos de oferta, segundo o mecanismo de consenso, a nova produção de Bitcoin é inferior a 2 milhões de moedas. Além disso, a taxa de emissão está prestes a passar por uma nova redução pela metade. Após a redução, a pressão de venda adicional diminuirá ainda mais. Observando as contas dos mineradores, que se mantêm acima de 1,8 milhão de moedas a longo prazo, indica que os mineradores não têm uma tendência clara de venda.
Por outro lado, o número de Bitcoins mantidos em contas a longo prazo continua a crescer, estando atualmente cerca de 14,9 milhões de moedas. O número de Bitcoins realmente em circulação é bastante limitado, com um valor de mercado inferior a 350 mil milhões de dólares. Isso também explica por que a compra contínua de 500 milhões de dólares diariamente pode levar a um aumento acentuado no preço do Bitcoin.
Análise do lado da demanda
O aumento da demanda vem de várias áreas:
ETF: O catalisador único para o atual mercado em alta do Bitcoin
Bitcoin passou pela aprovação do ETF da SEC, obtendo a qualificação para entrar nos mercados financeiros tradicionais. Fundos em conformidade finalmente podem fluir para o mercado de Bitcoin, e no mundo das criptomoedas, os fundos financeiros tradicionais só podem direcionar-se para o Bitcoin.
A característica deflacionária do Bitcoin facilita a formação de uma onda de investimento. Enquanto os fundos continuarem a comprar, o preço continuará a subir; os fundos que detêm Bitcoin terão os melhores retornos, o que pode atrair mais capital. Por outro lado, os fundos que não compram Bitcoin enfrentam pressão sobre o desempenho e podem até enfrentar retiradas de capital. Este modelo já opera há anos no mercado imobiliário de Wall Street.
As características do Bitcoin são mais adequadas a este modo de investimento. No último mês, a média de compras líquidas diárias foi de menos de 500 milhões de dólares, o que trouxe um aumento de mais de 50% no mercado. Isso representa apenas um pequeno volume de negócios nos mercados financeiros tradicionais.
Os ETFs também aumentaram o valor do Bitcoin do ponto de vista da liquidez. O tamanho das finanças tradicionais globais, incluindo imóveis, pode chegar a 560 trilhões de dólares em 2023. Isso indica que a liquidez das finanças tradicionais atuais é suficiente para suportar ativos financeiros dessa magnitude. A liquidez do Bitcoin está longe da liquidez dos ativos financeiros tradicionais, mas a inclusão do Bitcoin nas finanças tradicionais pode criar liquidez com uma avaliação mais alta. Vale a pena notar que essa liquidez regulatória só pode fluir para o Bitcoin, e não para outros ativos digitais.
Com maior liquidez, os ativos terão um maior valor de investimento. Apenas os ativos que podem ser convertidos em dinheiro a tempo podem suportar uma maior riqueza.
O Bitcoin preferido pelos ricos, o preço inevitavelmente subirá
Através de pesquisas de mercado, descobriu-se que os bilionários no setor de criptomoedas tendem a possuir uma grande proporção de Bitcoin durante um mercado em alta, enquanto a proporção de investidores da classe média ou abaixo da classe média que possuem Bitcoin geralmente não excede 1/4 do total de suas posições. Atualmente, a participação do mercado de Bitcoin é de 54,8%. Se você perceber que as pessoas ao seu redor no mesmo círculo possuem uma proporção de Bitcoin muito inferior a esse número, então é provável que o Bitcoin esteja principalmente concentrado nas mãos dos ricos e das instituições.
Aqui se introduz o conceito do efeito Mateus: os ativos que os ricos possuem tendem a subir continuamente, enquanto os ativos que as pessoas comuns possuem podem continuar a cair. Se não houver intervenção governamental, a economia de mercado naturalmente apresentará o efeito Mateus. Os ricos ficam cada vez mais ricos, e os pobres cada vez mais pobres. Isso tem uma base teórica. Não apenas porque os ricos podem ser mais inteligentes e mais capazes, mas também porque eles possuem naturalmente mais recursos. Pessoas inteligentes e recursos úteis naturalmente buscam cooperação em torno desses ricos. Desde que a riqueza não seja obtida apenas por sorte, pode-se formar um efeito multiplicador, tornando os ricos cada vez mais ricos. Portanto, as coisas que atendem ao gosto e às preferências dos ricos tendem a ficar cada vez mais caras, enquanto as que atendem ao gosto e às preferências das pessoas comuns podem ficar cada vez mais baratas.
No mercado de criptomoedas, os ricos e as instituições podem usar moedas alternativas como ferramentas para lucrar às custas dos investidores comuns, enquanto utilizam tokens principais com alta liquidez como ferramentas de armazenamento de valor. A riqueza pode fluir dos indivíduos comuns para as moedas menores, sendo depois colhida pelos ricos ou instituições, para então voltar a fluir para moedas principais como Bitcoin. À medida que a liquidez do Bitcoin melhora, a sua atratividade para os ricos e instituições aumenta.
O preço do Bitcoin não é o mais importante, o que importa é a quota de mercado financeiro.
Após a SEC aprovar o ETF de Bitcoin à vista, isso desencadeou uma competição de múltiplas camadas no mercado. Várias instituições conhecidas estão competindo pelo domínio do mercado de ETFs nos Estados Unidos. No mercado global, centros financeiros como Singapura, Suíça e Hong Kong também estão seguindo de perto. A venda por parte das instituições não é impossível. Para o pequeno montante de Bitcoin acumulado a curto prazo, se for lançado no mercado, sob um ambiente internacional que não crie escassez de liquidez, a recompra é uma incógnita.
Além disso, ao perder o respaldo dos ETFs de Bitcoin à vista, as instituições emissoras não apenas perderão a receita de taxas, mas também perderão a influência na formação de preços do Bitcoin. O correspondente mercado financeiro também perderá o poder de precificação deste ouro digital – a futura âncora financeira, e ainda perderá o mercado de derivados de Bitcoin à vista. Isso representa uma falha estratégica para qualquer país e mercado financeiro.
Assim, é difícil para o capital financeiro tradicional global formar uma conluio para a venda, e pode, ao contrário, criar uma onda de investimento no processo de luta constante por fichas.
Bitcoin é a "inscrição" de Wall Street
Para ativos de baixo custo e alta recompensa, um pequeno investimento pode não só aumentar significativamente o retorno da carteira de ativos, mas também controlar o risco. O Bitcoin atualmente tem uma avaliação relativamente baixa no mercado financeiro tradicional e a sua correlação com ativos mainstream não é alta. Para fundos mainstream, parece uma escolha razoável manter algum Bitcoin.
Mais importante ainda, se em 2024 o Bitcoin se tornar o ativo com o maior retorno no mercado financeiro mainstream, será difícil para os gestores de fundos que não o tiverem em carteira explicar isso aos investidores. Por outro lado, se tiverem 1% ou 2% de Bitcoin, mesmo que não gostem ou que tenham perdas, o risco do Bitcoin não afetará demasiado o desempenho geral, tornando mais fácil a prestação de contas aos investidores.
Bitcoin: A ferramenta de investimento oculta dos gestores de fundos de Wall Street
A característica semi-anônima da rede Bitcoin oferece um certo espaço de manobra para os gestores de fundos. Embora as principais plataformas de negociação exijam KYC, as transações OTC offline ainda existem. Os reguladores têm dificuldade em monitorar completamente as posições em espécie dos profissionais financeiros.
Com base na análise anterior, o gestor de fundos tem razões suficientes para investir em Bitcoin. Uma vez que um pequeno capital pode afetar o preço do Bitcoin, é possível que, em condições de razões objetivas suficientes, o gestor de fundos utilize fundos públicos para lucrar.
O fluxo do projeto é autossustentável
O ciclo de fluxo é um fenômeno único no mercado de criptomoedas, e o Bitcoin se beneficia disso a longo prazo.
Outros projetos, a fim de aproveitar a influência do Bitcoin, são obrigados a promover a imagem do Bitcoin, acabando por retornar o tráfego que operam para o Bitcoin. Ao revisar todas as emissões de altcoins, sempre se mencionará a lenda do Bitcoin, sempre se contará a misteriosa e grandiosa história de Satoshi Nakamoto. Assim, afirmam como são semelhantes ao Bitcoin, querendo se tornar o próximo Bitcoin. O Bitcoin não precisa de operação, pois pode obter promoção passiva e construção de marca através de projetos que o imitam.
Atualmente, a concorrência no projeto está mais acirrada, há dezenas de redes de segunda camada sobre o Bitcoin e dezenas de milhões de projetos de inscrições tentando aproveitar a influência do Bitcoin para impulsionar a adoção em massa do Bitcoin. É a primeira vez que o ecossistema do Bitcoin tem tantos projetos a apoiá-lo, portanto, este ano, o efeito de auto-circulação do tráfego do Bitcoin pode ser mais forte do que em anos anteriores.
Conclusão
Em comparação com o ano passado, a maior variável no mercado é a aprovação do ETF de Bitcoin. Através da análise, descobrimos que vários fatores estão a impulsionar o aumento do preço do Bitcoin. A oferta diminui, a demanda aumenta.
Em suma, o Bitcoin é provavelmente o ativo digital mais promissor para investimento em 2024.