Análise do estado atual e das perspectivas da pista de Agentes de IA
Antes de analisar a pista do AI Agent, vamos primeiro ver, de uma perspectiva macro, o que a indústria de criptomoedas passou neste ciclo:
A diferenciação entre Bitcoin e outros ativos criptográficos
Antes desta rodada de mercado, o Bitcoin era quase equivalente a toda a indústria de criptomoedas. Comprar Bitcoin significa comprar ativos criptográficos, reconhecendo a ideia de criptomoedas e descentralização.
No entanto, a situação mudou após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista. Desde a política até o mundo empresarial, comprar Bitcoin e reconhecer o valor do Bitcoin parece ter se tornado uma visão mainstream. Mas o significado da existência das criptomoedas, especialmente do Ethereum e de outros ativos criptográficos, não recebeu o reconhecimento da sociedade mainstream e dos fundos.
As razões são múltiplas, sendo a principal a localização dos ativos: o Bitcoin é visto como um ativo alternativo vinculado ao ouro, e suas propriedades de proteção contra a inflação e preservação de valor além das moedas soberanas são amplamente reconhecidas. Por outro lado, o Ethereum e outras criptomoedas ainda são considerados por instituições financeiras tradicionais como ações de conceito tecnológico que carecem de modelos de negócios sustentáveis e maduros. Comparado com gigantes da tecnologia que possuem usuários, produtos e demanda, a avaliação desses ativos criptográficos não é baixa, e a elasticidade de retorno também não é suficiente, tornando-se uma escolha de baixo retorno em relação ao risco do ponto de vista da alocação de ativos.
Outro fator importante é o ambiente macroeconômico geral. As taxas de juros atuais e o nível de flexibilização da política monetária estão longe dos níveis da última fase de alta do mercado, e o desenvolvimento próspero da indústria de inteligência artificial resulta em uma atratividade insuficiente das criptomoedas para o capital fora do mercado.
Desequilíbrio do ecossistema interno da indústria de criptomoedas
Devido à capacidade limitada de atrair fundos de fora do mercado, precisamos nos concentrar na situação dos fundos internos da indústria. Uma estimativa grosseira indica que o volume total de fundos dentro da indústria já ultrapassou em muito o último mercado em alta, mas, exceto o Bitcoin, a maioria dos ativos cripto ainda não atingiu novas máximas. Onde está o problema?
A raiz do problema está no grave desequilíbrio entre oferta e demanda. O lado da oferta consiste em muitos novos projetos com avaliações excessivamente altas, a maioria dos quais ainda não encontrou cenários de aplicação reais e não possui muitos usuários reais. A existência desses projetos é resultado do excesso de financiamento de capital de risco em criptomoedas durante o mercado em alta de 2022. Para cumprir as metas de investimento, alguns fundos ignoraram a qualidade dos projetos e se espalharam de forma desenfreada.
E do lado da demanda, os principais canais de saída anteriormente eram as exchanges centralizadas. No entanto, após o incidente da FTX, as exchanges centralizadas tornaram-se um foco de regulação, tendo que mudar suas estratégias operacionais, passando de expansão de usuários e aumento do volume de negociações para obtenção de lucros. Isso resultou em uma falta de impulso no crescimento da demanda e das compras no setor.
Vantagens Únicas do Agente de IA
É amplamente conhecido que o principal cenário de aplicação das criptomoedas é a negociação e a emissão de ativos. Em cada ciclo de alta, apenas os novos modelos que permitem que os usuários participem da emissão e negociação de ativos podem gerar um efeito de riqueza, levando ao fenômeno de alavancagem de capital dentro da indústria e à entrada de capital externo.
Num contexto de alta valorização dos projetos atuais e um sério desequilíbrio entre oferta e demanda, as moedas Meme tornaram-se a primeira porta de entrada. As moedas Meme caracterizam-se pela ausência de financiamento por capital de risco e pela distribuição justa, gerando um efeito de riqueza através de um modelo de rápida valorização com baixa capitalização de mercado, além de impulsionar a emissão e negociação de novos ativos.
No entanto, uma das características mais importantes das moedas Meme é a falta de utilidade prática. Este niilismo financeiro, embora consiga desconstruir as manobras de capital de risco, torna a participação muito difícil para a maioria dos profissionais e instituições.
Em comparação, o AI Agent consegue reunir um consenso mais amplo: pode contar a história do investimento em infraestrutura de IA para os LPs de fundos; pode explicar a lógica dos hotspots na cadeia para os especuladores; e pode apresentar a lógica de investir em projetos da pista de AI Agent para os profissionais da indústria e os investidores de risco.
Em suma, o AI Agent é o maior denominador comum do setor Web3 neste ciclo.
Lógica de Investimento do Projeto AI Agent
O Agente de IA está a reestruturar a cadeia de valor e a lógica de avaliação da indústria de criptomoedas. Ao integrar a IA na pilha de tecnologia subjacente à blockchain, a camada de IA torna-se uma camada técnica paralela aos contratos inteligentes, a chamada camada de Agente total.
Isso explica por que os projetos de IA anteriores não conseguiram liderar uma nova narrativa. Aqueles projetos que incentivam o compartilhamento de GPU, dados e rotulagem de dados por meio de tokens ainda veem a blockchain como uma camada de incentivo, sem sair do escopo das aplicações de contratos inteligentes. A aplicação do Agente de IA, por sua vez, existe como um agente de ligação entre a camada base da blockchain e os dados off-chain, além de proporcionar uma melhor interface para o usuário.
Com base nessa lógica, podemos avaliar o projeto AI Agent. Por exemplo, se o middleware de ponta do DeFi puder ocupar 5% do valor de mercado do Ethereum, então a estrutura de ponta do AI Agent também pode alcançar um nível semelhante. Atualmente, alguns projetos líderes ainda têm um espaço considerável para valorização.
Como o Agente de IA está a mudar o ecossistema da indústria
A maior vantagem do AI Agent está na inovação da forma de interação. Seja para comprar ou vender ativos, financiar ou emitir moedas, o AI Agent pode oferecer uma maneira mais direta, transparente e eficiente. Essa transformação segue alguns critérios importantes:
Projeto de código aberto, aplicação visível, código verificável e consultável.
Os fundos são relativamente seguros, a chave privada é controlada pelo Agent para evitar que os desenvolvedores retirem o pool.
Transparência no processo de financiamento e emissão de moedas, evitando várias situações de injustiça.
Embora ainda existam alguns problemas com a emissão de tokens pelo AI Agent, houve um grande progresso em comparação com os métodos operacionais do passado.
A aplicação AI Agent que consegue ganhar a entrada de negociação dos usuários tem uma grande probabilidade de alcançar uma avaliação equivalente à do token da plataforma da bolsa.
Visão de longo prazo do Agente de IA
De uma perspectiva mais macro, os Agentes de IA poderão formar uma nova sociedade de IA no futuro, onde a população de IA criará uma economia com mais de um trilhão de dólares, e as criptomoedas se tornarão ativos importantes no ciclo monetário e econômico deste ecossistema de IA.
Para os seres de vida AI, a AGI é o cérebro, os robôs são o corpo, e as criptomoedas conferem uma identidade autônoma e um sistema econômico.
Fases de desenvolvimento do projeto AI Agent
De acordo com os dados do mercado, a capitalização total do AI Agent já atingiu cerca de 60-75% das principais áreas como DeFi, GameFi e Layer2. Embora as estatísticas possam não ser totalmente precisas, com base no sentimento do mercado, o setor de AI Agent está apenas no meio do caminho, em um período de ascensão.
Os possíveis tópicos de destaque a seguir incluem:
Exchange de criptomoedas movido por agentes: implementa listagem descentralizada, custódia de ativos, emissão de tokens, entre outras funcionalidades.
Estável moeda impulsionada por Agentes: ajustada automaticamente por IA para manter a estabilidade de preços.
Aplicação de Agente: Todos os tipos de aplicações incorporarão serviços de Agente de IA como funções principais.
De um modo geral, a era do Agente de IA está apenas a começar, e o espaço para desenvolvimento futuro é vasto.
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NotAFinancialAdvice
· 6h atrás
Outra ferramenta para fazer as pessoas de parvas?
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DarkPoolWatcher
· 14h atrás
Outra armadilha conceitual apenas.
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GasSavingMaster
· 14h atrás
ordens em aberto muito fracas, sugiro que a IA intervenha.
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DegenRecoveryGroup
· 14h atrás
Para que serve fazer uma pose? Primeiro, vamos multiplicar por dez e depois falamos.
Agente de IA: Reestruturando a cadeia de produção da Web3 e o futuro dos Ativos de criptografia
Análise do estado atual e das perspectivas da pista de Agentes de IA
Antes de analisar a pista do AI Agent, vamos primeiro ver, de uma perspectiva macro, o que a indústria de criptomoedas passou neste ciclo:
A diferenciação entre Bitcoin e outros ativos criptográficos
Antes desta rodada de mercado, o Bitcoin era quase equivalente a toda a indústria de criptomoedas. Comprar Bitcoin significa comprar ativos criptográficos, reconhecendo a ideia de criptomoedas e descentralização.
No entanto, a situação mudou após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista. Desde a política até o mundo empresarial, comprar Bitcoin e reconhecer o valor do Bitcoin parece ter se tornado uma visão mainstream. Mas o significado da existência das criptomoedas, especialmente do Ethereum e de outros ativos criptográficos, não recebeu o reconhecimento da sociedade mainstream e dos fundos.
As razões são múltiplas, sendo a principal a localização dos ativos: o Bitcoin é visto como um ativo alternativo vinculado ao ouro, e suas propriedades de proteção contra a inflação e preservação de valor além das moedas soberanas são amplamente reconhecidas. Por outro lado, o Ethereum e outras criptomoedas ainda são considerados por instituições financeiras tradicionais como ações de conceito tecnológico que carecem de modelos de negócios sustentáveis e maduros. Comparado com gigantes da tecnologia que possuem usuários, produtos e demanda, a avaliação desses ativos criptográficos não é baixa, e a elasticidade de retorno também não é suficiente, tornando-se uma escolha de baixo retorno em relação ao risco do ponto de vista da alocação de ativos.
Outro fator importante é o ambiente macroeconômico geral. As taxas de juros atuais e o nível de flexibilização da política monetária estão longe dos níveis da última fase de alta do mercado, e o desenvolvimento próspero da indústria de inteligência artificial resulta em uma atratividade insuficiente das criptomoedas para o capital fora do mercado.
Desequilíbrio do ecossistema interno da indústria de criptomoedas
Devido à capacidade limitada de atrair fundos de fora do mercado, precisamos nos concentrar na situação dos fundos internos da indústria. Uma estimativa grosseira indica que o volume total de fundos dentro da indústria já ultrapassou em muito o último mercado em alta, mas, exceto o Bitcoin, a maioria dos ativos cripto ainda não atingiu novas máximas. Onde está o problema?
A raiz do problema está no grave desequilíbrio entre oferta e demanda. O lado da oferta consiste em muitos novos projetos com avaliações excessivamente altas, a maioria dos quais ainda não encontrou cenários de aplicação reais e não possui muitos usuários reais. A existência desses projetos é resultado do excesso de financiamento de capital de risco em criptomoedas durante o mercado em alta de 2022. Para cumprir as metas de investimento, alguns fundos ignoraram a qualidade dos projetos e se espalharam de forma desenfreada.
E do lado da demanda, os principais canais de saída anteriormente eram as exchanges centralizadas. No entanto, após o incidente da FTX, as exchanges centralizadas tornaram-se um foco de regulação, tendo que mudar suas estratégias operacionais, passando de expansão de usuários e aumento do volume de negociações para obtenção de lucros. Isso resultou em uma falta de impulso no crescimento da demanda e das compras no setor.
Vantagens Únicas do Agente de IA
É amplamente conhecido que o principal cenário de aplicação das criptomoedas é a negociação e a emissão de ativos. Em cada ciclo de alta, apenas os novos modelos que permitem que os usuários participem da emissão e negociação de ativos podem gerar um efeito de riqueza, levando ao fenômeno de alavancagem de capital dentro da indústria e à entrada de capital externo.
Num contexto de alta valorização dos projetos atuais e um sério desequilíbrio entre oferta e demanda, as moedas Meme tornaram-se a primeira porta de entrada. As moedas Meme caracterizam-se pela ausência de financiamento por capital de risco e pela distribuição justa, gerando um efeito de riqueza através de um modelo de rápida valorização com baixa capitalização de mercado, além de impulsionar a emissão e negociação de novos ativos.
No entanto, uma das características mais importantes das moedas Meme é a falta de utilidade prática. Este niilismo financeiro, embora consiga desconstruir as manobras de capital de risco, torna a participação muito difícil para a maioria dos profissionais e instituições.
Em comparação, o AI Agent consegue reunir um consenso mais amplo: pode contar a história do investimento em infraestrutura de IA para os LPs de fundos; pode explicar a lógica dos hotspots na cadeia para os especuladores; e pode apresentar a lógica de investir em projetos da pista de AI Agent para os profissionais da indústria e os investidores de risco.
Em suma, o AI Agent é o maior denominador comum do setor Web3 neste ciclo.
Lógica de Investimento do Projeto AI Agent
O Agente de IA está a reestruturar a cadeia de valor e a lógica de avaliação da indústria de criptomoedas. Ao integrar a IA na pilha de tecnologia subjacente à blockchain, a camada de IA torna-se uma camada técnica paralela aos contratos inteligentes, a chamada camada de Agente total.
Isso explica por que os projetos de IA anteriores não conseguiram liderar uma nova narrativa. Aqueles projetos que incentivam o compartilhamento de GPU, dados e rotulagem de dados por meio de tokens ainda veem a blockchain como uma camada de incentivo, sem sair do escopo das aplicações de contratos inteligentes. A aplicação do Agente de IA, por sua vez, existe como um agente de ligação entre a camada base da blockchain e os dados off-chain, além de proporcionar uma melhor interface para o usuário.
Com base nessa lógica, podemos avaliar o projeto AI Agent. Por exemplo, se o middleware de ponta do DeFi puder ocupar 5% do valor de mercado do Ethereum, então a estrutura de ponta do AI Agent também pode alcançar um nível semelhante. Atualmente, alguns projetos líderes ainda têm um espaço considerável para valorização.
Como o Agente de IA está a mudar o ecossistema da indústria
A maior vantagem do AI Agent está na inovação da forma de interação. Seja para comprar ou vender ativos, financiar ou emitir moedas, o AI Agent pode oferecer uma maneira mais direta, transparente e eficiente. Essa transformação segue alguns critérios importantes:
Embora ainda existam alguns problemas com a emissão de tokens pelo AI Agent, houve um grande progresso em comparação com os métodos operacionais do passado.
A aplicação AI Agent que consegue ganhar a entrada de negociação dos usuários tem uma grande probabilidade de alcançar uma avaliação equivalente à do token da plataforma da bolsa.
Visão de longo prazo do Agente de IA
De uma perspectiva mais macro, os Agentes de IA poderão formar uma nova sociedade de IA no futuro, onde a população de IA criará uma economia com mais de um trilhão de dólares, e as criptomoedas se tornarão ativos importantes no ciclo monetário e econômico deste ecossistema de IA.
Para os seres de vida AI, a AGI é o cérebro, os robôs são o corpo, e as criptomoedas conferem uma identidade autônoma e um sistema econômico.
Fases de desenvolvimento do projeto AI Agent
De acordo com os dados do mercado, a capitalização total do AI Agent já atingiu cerca de 60-75% das principais áreas como DeFi, GameFi e Layer2. Embora as estatísticas possam não ser totalmente precisas, com base no sentimento do mercado, o setor de AI Agent está apenas no meio do caminho, em um período de ascensão.
Os possíveis tópicos de destaque a seguir incluem:
De um modo geral, a era do Agente de IA está apenas a começar, e o espaço para desenvolvimento futuro é vasto.