Análise da estratégia de crescimento do ecossistema BTCFi

Contexto

O fluxo de ativos BTC na cadeia é dividido em três camadas:

1. BTC nativo
2. Embalar BTC, mapear ativos e staking de BTC líquido
3. Vários ativos derivados de BTC em cenários DeFi

Atualmente, no mercado de ativos ancorados em BTC, a BTC centralizada ainda ocupa mais de 75% da posição dominante. Mas o LST de BTC cresceu rapidamente recentemente, tornando-se uma nova força, com um tamanho de mercado que já alcançou 25,6K BTC. O staking líquido de BTC e o mercado de derivativos de pontos estão se tornando novos pontos de crescimento no campo do BTCFi.

Estratégia de sedimentação de ativos do ecossistema BTCFi

Core: Foco na subida de ativos incrementais e na dualidade de incentivos de tokens.

Core é uma rede L1 impulsionada por BTC, que oferece rendimentos robustos através de um esquema de staking não custodiado e um mecanismo de staking duplo. Seu TVL subiu 4757,9% em seis meses, atingindo $591,5M. A estratégia de subida inclui:

1. Focar no mercado de ativos ancorados em BTC, absorver o rápido crescimento dos ativos BTC LST
2. Construir protocolos nativos complementares e integrar rapidamente com o projeto BTCFi, estabelecendo aplicações ecológicas completas
3. Utilizar o airdrop de $CORE e o desempenho do mercado para apoiar a estrutura de incentivos, promovendo a participação e a retenção de ativos.

Milho: o jogo de derivativos de pontos atrai a liquidez BTC LST

Corn é uma nova rede ETH L2, atualmente a atividade de Corn Kernels acumulou um TVL de $425.9M. O seu rápido subir deve-se a:

1. Lançamento de uma nova forma de derivativos de pontos BTC LST em parceria com a Pendle, absorvendo 11,4% do total do mercado BTC LST.
2. A Campanha TVL BootStrap oferece incentivos flexíveis de mineração de pontos

BOB: A ponte de segurança e um ecossistema robusto ajudam a agregar ativos

BOB é uma rede L2 híbrida de BTC e ETH, que atrai ativos através da integração de projetos abrangentes e serviços de staking líquido com um clique. Atualmente, o TVL atinge $65.7M, proveniente principalmente de $WBTC. Seu desempenho se deve a:

1. A arquitetura de ponte de minimização de confiança conecta canais de ativos multi-rede, resolvendo o problema da fragmentação da liquidez.
2. Entrada de staking líquido com um clique e cenários de aplicação ecológica completos

Conclusão

As ações em série em torno de "gerar renda" ativaram a liquidez dos ativos BTC. A chave para a realização eficaz do depósito de fundos ecológicos é:

1. Conectar e incentivar ativos ancorados de grande volume.
2. Formar estratégias de rendimento compostas através da diversificação de aplicações DeFi
3. Fornecer expectativas de múltiplos incentivos

À medida que a liquidez do BTC é gradualmente liberada, a escala de ativos do ecossistema BTCFi ainda tem um enorme potencial de subir.