A onda de vendas de títulos do governo dos EUA pode levar à emissão adicional de dólares, com o mercado de criptomoedas a enfrentar novas oportunidades.
A venda de títulos do governo dos EUA pode levar a Reserva Federal (FED) a emitir mais moeda, criando novas oportunidades no mercado de criptomoedas
Recentemente, uma notícia sobre o plano do Banco Agrícola e Florestal do Japão de vender uma grande quantidade de títulos dos EUA e da Europa chamou a atenção do mercado. Este movimento reflete os desafios que o sistema bancário japonês enfrenta no atual ambiente econômico global, ao mesmo tempo que revela o impacto profundo das políticas fiscal e monetária dos EUA nos mercados financeiros globais.
O setor bancário japonês tem conseguido altos rendimentos ao longo do tempo através da compra de títulos do governo dos EUA. No entanto, com a Reserva Federal (FED) a aumentar rapidamente as taxas de juros para enfrentar a pressão inflacionária, a margem de lucro dessa estratégia está a diminuir rapidamente. A constante ampliação da diferença das taxas de juros entre o dólar e o iene tem levado a um aumento significativo nos custos de hedge cambial, tornando os investimentos em títulos do governo dos EUA que muitos bancos japoneses possuem em prejuízo.
Perante esta dificuldade, o Banco Norinchukin do Japão anunciou que vai vender cerca de 63 mil milhões de dólares em obrigações estrangeiras, das quais a maior parte são obrigações do Tesouro dos EUA. Isso pode ser apenas a ponta do iceberg, uma vez que se estima que os bancos comerciais japoneses detenham um total de cerca de 850 mil milhões de dólares em obrigações estrangeiras, sendo quase 450 mil milhões de dólares em obrigações dos EUA.
Uma venda de tal magnitude pode ter um impacto significativo no mercado de títulos do Tesouro dos EUA, elevando os rendimentos. Para evitar essa situação, o Departamento do Tesouro dos EUA pode tomar medidas para solicitar ao Banco do Japão que intervenha e compre esses títulos. O Banco do Japão poderá, em seguida, utilizar o mecanismo de recompra FIMA( estabelecido pela A Reserva Federal (FED) para trocar os títulos do Tesouro dos EUA por dólares.
Este processo equivale, na verdade, à emissão indireta de dólares pela A Reserva Federal (FED), injetando liquidez no sistema financeiro global. Para o mercado de criptomoedas, isso pode significar a chegada de uma nova onda de alta. Experiências passadas mostram que, sempre que a liquidez do dólar global aumenta, ativos criptográficos como o Bitcoin tendem a subir significativamente.
![Arthur Hayes: A venda de títulos do Tesouro dos EUA pelo Japão pode forçar a Reserva Federal (FED) a imprimir dinheiro, trazendo uma nova onda de alta para o mercado de criptomoedas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-05bd9d6bf2925c0fa45fe570cbd6e9df.webp(
Vale a pena notar que, apesar de o mercado esperar amplamente que A Reserva Federal (FED) comece a reduzir as taxas de juros em um futuro próximo, o enorme diferencial de juros entre o dólar e o iene significa que, mesmo que haja algumas reduções, será difícil mudar fundamentalmente o dilema do Banco do Japão. Assim, o Banco do Japão pode ter que continuar a vender títulos do Tesouro dos EUA, enquanto o governo dos EUA, para manter a estabilidade financeira e o crescimento econômico, pode ser forçado a continuar a emitir moeda através de várias vias.
![Arthur Hayes: A venda de títulos do Tesouro dos EUA pelo Japão pode forçar a A Reserva Federal (FED) a imprimir dinheiro, trazendo uma nova onda de alta para o mercado de criptomoedas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04d13c81fe053b3d70bc73df507ea03a.webp(
Neste contexto, os investidores podem precisar reavaliar suas estratégias de investimento. A moeda encriptação, como uma nova classe de ativos emergente, pode se destacar neste ambiente de flexibilização monetária global. No entanto, os investidores também devem estar cientes da alta volatilidade e dos riscos potenciais do mercado de criptomoedas, tomando decisões cautelosas e alocando moderadamente.
![Arthur Hayes: A venda de títulos do Tesouro dos EUA pelo Japão pode forçar a Reserva Federal (FED) a imprimir dinheiro, trazendo uma nova rodada de bull market para o mercado de criptomoedas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf2694949923ff23006ada2bcde35f53.webp(
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A onda de vendas de títulos do governo dos EUA pode levar à emissão adicional de dólares, com o mercado de criptomoedas a enfrentar novas oportunidades.
A venda de títulos do governo dos EUA pode levar a Reserva Federal (FED) a emitir mais moeda, criando novas oportunidades no mercado de criptomoedas
Recentemente, uma notícia sobre o plano do Banco Agrícola e Florestal do Japão de vender uma grande quantidade de títulos dos EUA e da Europa chamou a atenção do mercado. Este movimento reflete os desafios que o sistema bancário japonês enfrenta no atual ambiente econômico global, ao mesmo tempo que revela o impacto profundo das políticas fiscal e monetária dos EUA nos mercados financeiros globais.
O setor bancário japonês tem conseguido altos rendimentos ao longo do tempo através da compra de títulos do governo dos EUA. No entanto, com a Reserva Federal (FED) a aumentar rapidamente as taxas de juros para enfrentar a pressão inflacionária, a margem de lucro dessa estratégia está a diminuir rapidamente. A constante ampliação da diferença das taxas de juros entre o dólar e o iene tem levado a um aumento significativo nos custos de hedge cambial, tornando os investimentos em títulos do governo dos EUA que muitos bancos japoneses possuem em prejuízo.
Perante esta dificuldade, o Banco Norinchukin do Japão anunciou que vai vender cerca de 63 mil milhões de dólares em obrigações estrangeiras, das quais a maior parte são obrigações do Tesouro dos EUA. Isso pode ser apenas a ponta do iceberg, uma vez que se estima que os bancos comerciais japoneses detenham um total de cerca de 850 mil milhões de dólares em obrigações estrangeiras, sendo quase 450 mil milhões de dólares em obrigações dos EUA.
Uma venda de tal magnitude pode ter um impacto significativo no mercado de títulos do Tesouro dos EUA, elevando os rendimentos. Para evitar essa situação, o Departamento do Tesouro dos EUA pode tomar medidas para solicitar ao Banco do Japão que intervenha e compre esses títulos. O Banco do Japão poderá, em seguida, utilizar o mecanismo de recompra FIMA( estabelecido pela A Reserva Federal (FED) para trocar os títulos do Tesouro dos EUA por dólares.
Este processo equivale, na verdade, à emissão indireta de dólares pela A Reserva Federal (FED), injetando liquidez no sistema financeiro global. Para o mercado de criptomoedas, isso pode significar a chegada de uma nova onda de alta. Experiências passadas mostram que, sempre que a liquidez do dólar global aumenta, ativos criptográficos como o Bitcoin tendem a subir significativamente.
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Vale a pena notar que, apesar de o mercado esperar amplamente que A Reserva Federal (FED) comece a reduzir as taxas de juros em um futuro próximo, o enorme diferencial de juros entre o dólar e o iene significa que, mesmo que haja algumas reduções, será difícil mudar fundamentalmente o dilema do Banco do Japão. Assim, o Banco do Japão pode ter que continuar a vender títulos do Tesouro dos EUA, enquanto o governo dos EUA, para manter a estabilidade financeira e o crescimento econômico, pode ser forçado a continuar a emitir moeda através de várias vias.
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Neste contexto, os investidores podem precisar reavaliar suas estratégias de investimento. A moeda encriptação, como uma nova classe de ativos emergente, pode se destacar neste ambiente de flexibilização monetária global. No entanto, os investidores também devem estar cientes da alta volatilidade e dos riscos potenciais do mercado de criptomoedas, tomando decisões cautelosas e alocando moderadamente.
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