Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Resumo dos pontos principais
Com a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está a aumentar. A Maple Finance preencheu esta lacuna, estabelecendo a sua posição como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
Maple não apenas conecta credores e devedores, mas também realiza avaliações estruturadas dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, operando mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também lançou um produto de rendimento em bitcoin, transformando o bitcoin de um ativo de retenção passiva em um ativo que pode gerar rendimento.
Com a entrada de instituições no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a possibilidade de estabelecer relações institucionais precoces, uma vantagem que pode se traduzir em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A necessidade de gestão de ativos no mercado de criptomoedas
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes quantidades de ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos. Mas no campo das criptomoedas, gerenciar grandes ativos é complexo e propenso a erros. Isso geralmente requer profissionais e controles operacionais adequados. No entanto, no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são muito escassas.
Esta lacuna trouxe oportunidades significativas para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos comprovados do financiamento tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no campo das criptomoedas se aprofunda, a necessidade de gestão de ativos profissional e estruturada está se tornando crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo crucial é a compra em massa de bitcoins por uma determinada empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de bitcoin à vista nos Estados Unidos e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais reforçado.
Portanto, um mercado que já foi dominado por investidores de varejo está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para atender à demanda institucional.
A Maple Finance foi criada exatamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina conhecimentos de finanças tradicionais com infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma consistente como um fornecedor líder de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura da Maple Finance é simples e clara. Ela conecta provedores de fundos (LP) a mutuários institucionais, facilitando o empréstimo na cadeia baseado em crédito.
Na finance tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, a fim de gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a sua plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Realiza uma avaliação de crédito minuciosa para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de garantias e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além da simples intermediação de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e mecanismos operacionais do Maple Finance
O papel do Maple Finance como uma instituição de gestão de ativos na cadeia decorre de sua estrutura clara de participantes e de um quadro operacional sistemático. O modelo de seus produtos é construído em torno de três papéis centrais de participantes:
Mutuário: instituições que necessitam de fundos
Credor: Investidor que fornece fundos
Governação do protocolo: detentores de $SYRUP
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. No negócio de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos, e a equipe interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam na tomada de decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem os fundos, funcionando de maneira semelhante aos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando das decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. Vale a pena notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. Um formador de mercado precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir sua posição de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando que têm confiança limitada no setor das criptomoedas.
O departamento de empréstimos e consultoria interna da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através de seus produtos empresariais de alto rendimento. Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositam 10 milhões de USDC no fundo de empréstimos.
Quando os market makers solicitam um empréstimo, a Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, revisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e a situação de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como garantia, a uma taxa de juros de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de receitas começa. Os market makers pagam juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de administração. O restante dos juros é distribuído aos investidores qualificados.
Aqui, as diferenças da Maple tornam-se claramente visíveis. Ela vai além de um intermediário de empréstimos básico, gerenciando ativamente as garantias — incluindo o aumento da eficiência de capital por meio de empréstimos secundários e penhor de garantias. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe (em vez de garantias tradicionais).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple são comparáveis aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gerencia ativamente os fundos, e não apenas conecta credores e tomadores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos confiável em nível institucional, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Os produtos principais da plataforma Maple Finance
4.1. Maple Institutional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma entidade legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são divididos principalmente em duas categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a corresponder a diferentes perfis de risco e objetivos de retorno dos investidores.
Primeira categoria - produtos de empréstimo - inclui os produtos Blue Chip e High Yield da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que se preocupam com a preservação do capital. Aceita apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como garantias e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados — através de staking ou empréstimos secundários — para gerar receitas adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance - Gestão de Ativos - começou com seu produto de rendimento em BTC (BTC Yield). Este produto foi lançado no início deste ano, alinhando-se com a crescente demanda institucional por Bitcoin. Sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Se as instituições podem comprar e manter bitcoins diretamente, por que não gerenciá-los por conta própria? A resposta está nas limitações práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou know-how operacional para gerar rendimentos de forma segura.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla aposta (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam de forma segura os seus Bitcoins em entidades de custódia de nível institucional, obtendo recompensas de aposta ao se comprometerem a não movimentar os seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam os seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento em Bitcoin", existe uma série de passos técnicos e operacionais - desde a celebração de contratos com instituições de custódia, participação na estaca do Core DAO, até a conversão das recompensas de estaca de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar nas finanças tradicionais. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, geralmente dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar este trabalho de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a necessidade de tal especialização é ainda maior - considerando a complexidade técnica, supervisão regulatória, segurança e gestão de riscos, entre outros aspectos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, o Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de cripto, atendendo a uma demanda de longa data que não foi satisfeita.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais - sem desviar o foco de seu núcleo de negócios.
4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, restringindo o acesso a participantes de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT — que são pools de liquidez voltados para varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos angariados através do syrupUSDC serão emprestados a instituições mutuárias da Maple, tanto da pool de blue-chip como da pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos da Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais do Maple, a piscina syrup é gerida de forma independente. Este design aumenta a acessibilidade, ao mesmo tempo que mantém a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, reduzindo a barreira de entrada para os usuários de retalho - sem comprometer a estabilidade da estrutura.
Embora a taxa de retorno seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de arrecadação ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional a investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturadas. Ao integrar Drips, a Maple demonstra uma compreensão profunda da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua e mantém a disciplina financeira.
5. As principais vantagens diferenciadoras da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não se baseia apenas em protocolos de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com o conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta diferença começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com experiência em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, sem uma compreensão profunda das necessidades dos investidores institucionais e das expectativas de risco, é difícil oferecer serviços verdadeiramente de nível institucional.
Este é exatamente o que distingue a Maple. A sua equipa inclui profissionais com décadas de experiência em finanças tradicionais e avaliação de crédito. O seu conhecimento permite realizar avaliações de crédito rigorosas e uma gestão de risco sólida, constituindo a base de confiança necessária para os clientes institucionais.
O histórico da equipa de liderança da Maple ajuda a explicar por que conseguiu ganhar a confiança dos investidores institucionais.
O CEO Sidney Powell trouxe a experiência em gestão de ativos do National Australia Bank e da Angle Finance. O co-fundador Joe Flanagan foi consultor na PwC, focando na análise financeira corporativa, e depois atuou como CFO da Axsesstoday.
Do ponto de vista técnico, o Chief Technology Officer Matt Collum foi engenheiro sénior na Wave HQ e é o fundador da startup de fintech Every. Chief Operating
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MevWhisperer
· 14h atrás
Isso é de alto nível.
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OnchainGossiper
· 14h atrás
Apertando a pipoca à espera que o grande tubarão entre em cena
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GasGuzzler
· 14h atrás
Os jogadores institucionais também precisam cultivar idiotas, certo?
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GweiWatcher
· 14h atrás
Vindo do mundo crypto para ganhar dinheiro, o que mais jogar padrão?
Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Resumo dos pontos principais
Com a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está a aumentar. A Maple Finance preencheu esta lacuna, estabelecendo a sua posição como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
Maple não apenas conecta credores e devedores, mas também realiza avaliações estruturadas dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, operando mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também lançou um produto de rendimento em bitcoin, transformando o bitcoin de um ativo de retenção passiva em um ativo que pode gerar rendimento.
Com a entrada de instituições no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a possibilidade de estabelecer relações institucionais precoces, uma vantagem que pode se traduzir em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A necessidade de gestão de ativos no mercado de criptomoedas
No setor financeiro tradicional, investidores que possuem grandes quantidades de ativos geralmente dependem de corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos. Mas no campo das criptomoedas, gerenciar grandes ativos é complexo e propenso a erros. Isso geralmente requer profissionais e controles operacionais adequados. No entanto, no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são muito escassas.
Esta lacuna trouxe oportunidades significativas para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos comprovados do financiamento tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no campo das criptomoedas se aprofunda, a necessidade de gestão de ativos profissional e estruturada está se tornando crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo crucial é a compra em massa de bitcoins por uma determinada empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de bitcoin à vista nos Estados Unidos e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais reforçado.
Portanto, um mercado que já foi dominado por investidores de varejo está se aproximando de seu limite. O ambiente atual exige soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para atender à demanda institucional.
A Maple Finance foi criada exatamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina conhecimentos de finanças tradicionais com infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma consistente como um fornecedor líder de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura da Maple Finance é simples e clara. Ela conecta provedores de fundos (LP) a mutuários institucionais, facilitando o empréstimo na cadeia baseado em crédito.
Na finance tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, a fim de gerir o risco e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a sua plataforma adotou práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples intermediação de empréstimos. Realiza uma avaliação de crédito minuciosa para mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de garantias e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além da simples intermediação de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e mecanismos operacionais do Maple Finance
O papel do Maple Finance como uma instituição de gestão de ativos na cadeia decorre de sua estrutura clara de participantes e de um quadro operacional sistemático. O modelo de seus produtos é construído em torno de três papéis centrais de participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. No negócio de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos, e a equipe interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam na tomada de decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem os fundos, funcionando de maneira semelhante aos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando das decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. Vale a pena notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. Um formador de mercado precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir sua posição de negociação quando a volatilidade do mercado aumenta. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando que têm confiança limitada no setor das criptomoedas.
O departamento de empréstimos e consultoria interna da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através de seus produtos empresariais de alto rendimento. Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositam 10 milhões de USDC no fundo de empréstimos.
Quando os market makers solicitam um empréstimo, a Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, revisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e a situação de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como garantia, a uma taxa de juros de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de receitas começa. Os market makers pagam juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de administração. O restante dos juros é distribuído aos investidores qualificados.
Aqui, as diferenças da Maple tornam-se claramente visíveis. Ela vai além de um intermediário de empréstimos básico, gerenciando ativamente as garantias — incluindo o aumento da eficiência de capital por meio de empréstimos secundários e penhor de garantias. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe (em vez de garantias tradicionais).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple são comparáveis aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gerencia ativamente os fundos, e não apenas conecta credores e tomadores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos confiável em nível institucional, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Os produtos principais da plataforma Maple Finance
4.1. Maple Institutional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma entidade legítima de gestão de ativos na cadeia ao oferecer uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são divididos principalmente em duas categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a corresponder a diferentes perfis de risco e objetivos de retorno dos investidores.
Primeira categoria - produtos de empréstimo - inclui os produtos Blue Chip e High Yield da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que se preocupam com a preservação do capital. Aceita apenas ativos maduros como Bitcoin e Ethereum como garantias e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados — através de staking ou empréstimos secundários — para gerar receitas adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance - Gestão de Ativos - começou com seu produto de rendimento em BTC (BTC Yield). Este produto foi lançado no início deste ano, alinhando-se com a crescente demanda institucional por Bitcoin. Sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Se as instituições podem comprar e manter bitcoins diretamente, por que não gerenciá-los por conta própria? A resposta está nas limitações práticas - principalmente na falta de infraestrutura técnica ou know-how operacional para gerar rendimentos de forma segura.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla aposta (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam de forma segura os seus Bitcoins em entidades de custódia de nível institucional, obtendo recompensas de aposta ao se comprometerem a não movimentar os seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam os seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento em Bitcoin", existe uma série de passos técnicos e operacionais - desde a celebração de contratos com instituições de custódia, participação na estaca do Core DAO, até a conversão das recompensas de estaca de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar nas finanças tradicionais. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, geralmente dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar este trabalho de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a necessidade de tal especialização é ainda maior - considerando a complexidade técnica, supervisão regulatória, segurança e gestão de riscos, entre outros aspectos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, o Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de cripto, atendendo a uma demanda de longa data que não foi satisfeita.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais - sem desviar o foco de seu núcleo de negócios.
4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, restringindo o acesso a participantes de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT — que são pools de liquidez voltados para varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos angariados através do syrupUSDC serão emprestados a instituições mutuárias da Maple, tanto da pool de blue-chip como da pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos da Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais do Maple, a piscina syrup é gerida de forma independente. Este design aumenta a acessibilidade, ao mesmo tempo que mantém a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, reduzindo a barreira de entrada para os usuários de retalho - sem comprometer a estabilidade da estrutura.
Embora a taxa de retorno seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de arrecadação ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1,9 mil milhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional a investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturadas. Ao integrar Drips, a Maple demonstra uma compreensão profunda da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua e mantém a disciplina financeira.
5. As principais vantagens diferenciadoras da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não se baseia apenas em protocolos de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com o conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta diferença começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com experiência em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, sem uma compreensão profunda das necessidades dos investidores institucionais e das expectativas de risco, é difícil oferecer serviços verdadeiramente de nível institucional.
Este é exatamente o que distingue a Maple. A sua equipa inclui profissionais com décadas de experiência em finanças tradicionais e avaliação de crédito. O seu conhecimento permite realizar avaliações de crédito rigorosas e uma gestão de risco sólida, constituindo a base de confiança necessária para os clientes institucionais.
O histórico da equipa de liderança da Maple ajuda a explicar por que conseguiu ganhar a confiança dos investidores institucionais.
O CEO Sidney Powell trouxe a experiência em gestão de ativos do National Australia Bank e da Angle Finance. O co-fundador Joe Flanagan foi consultor na PwC, focando na análise financeira corporativa, e depois atuou como CFO da Axsesstoday.
Do ponto de vista técnico, o Chief Technology Officer Matt Collum foi engenheiro sénior na Wave HQ e é o fundador da startup de fintech Every. Chief Operating