Nova política de imigração para investimento em Hong Kong: Ativos de criptografia tornam-se prova de ativos, mas a operação real ainda enfrenta desafios

Recentemente, a Autoridade de Promoção de Investimentos de Hong Kong aprovou um pedido notável: um investidor usou 30 milhões de dólares de Hong Kong em Ethereum (ETH) como prova de ativos e obteve com sucesso a qualificação para imigração por investimento. Esta não é a primeira vez que isso acontece, já que em outubro do ano passado houve um caso de sucesso usando Bitcoin. À primeira vista, isso parece abrir um caminho conveniente para os detentores de ativos de criptografia, mas, na verdade, muitos detentores de grandes quantidades enfrentaram um obstáculo crucial durante o processo de solicitação — a prova de origem de fundos (SOF). Vamos explorar mais a fundo as razões por trás desse fenômeno.

Ativos de criptografia como prova de ativos

O plano de "Novo Investidor de Capital em Hong Kong" exige que os requerentes provem que possuem, individualmente ou em conjunto com o cônjuge, pelo menos 30 milhões de HKD em ativos, incluindo, mas não se limitando a, ações, obrigações, depósitos e imóveis. Os ativos de criptografia são aceites como ativos válidos principalmente por duas razões:

1. Política não proíbe claramente: O governo de Hong Kong tem uma atitude aberta em relação aos tipos de ativos, desde que haja um relatório emitido por um contabilista que comprove a autenticidade e a propriedade do ativo, em princípio, todos cumprem os requisitos.

2. Já existem precedentes de sucesso: fontes da indústria revelaram que já existem vários casos de sucesso utilizando Bitcoin, Ethereum e outros ativos de criptografia, desde que o programa esteja em conformidade, não há diferença essencial entre ativos de criptografia e ativos tradicionais no processo de solicitação.

No entanto, provar a propriedade dos ativos e provar a origem dos fundos são duas questões completamente diferentes.

Prova de origem de fundos: o maior desafio

No círculo dos ativos de criptografia, existe uma contradição comum: "ativos claros, fontes nebulosas". Este problema decorre principalmente de vários aspectos:

• Participantes iniciais têm dificuldade em fornecer registros completos: muitas pessoas obtiveram Ativos de criptografia por meio de mineração, transações fora da bolsa ou presentes de amigos, tornando difícil fornecer extratos bancários ou registros de transação.

• Problemas na plataforma de negociação afetam a credibilidade dos dados: algumas exchanges conhecidas enfrentaram problemas de conformidade, resultando na perda de dados históricos de alguns usuários ou na não aceitação desses dados pelos reguladores.

• A natureza anônima dificulta o rastreamento: embora as transações em blockchain sejam públicas e transparentes, a associação entre o endereço da carteira e a identidade real é difícil de estabelecer diretamente, aumentando a dificuldade de rastrear a origem dos fundos.

Por exemplo, um investidor que investiu 1 milhão de HKD em Bitcoin em 2017, hoje tem um valor de 10 milhões de HKD. Mas se os registos de transação de então não puderem ser pesquisados, ou se a transação foi realizada em dinheiro, como provar a origem legal desses fundos torna-se uma questão complicada. A incapacidade de explicar claramente a origem dos fundos pode levar diretamente ao fracasso do pedido de imigração.

Desafios enfrentados pelos contadores

A política de Hong Kong estabelece que a prova de ativos depende principalmente dos relatórios de contadores registados (CPA). No entanto, os contadores também enfrentam várias dificuldades ao lidar com casos relacionados a ativos de criptografia:

1. Critérios de avaliação não unificados: os preços dos ativos de criptografia flutuam drasticamente, deve-se considerar o preço no momento do pedido ou usar o valor médio de um período anterior, diferentes contadores podem ter diferentes abordagens.

2. A responsabilidade em relação à lavagem de dinheiro é grande: se a origem dos fundos do cliente for desconhecida, o contador que emitir o relatório pode enfrentar responsabilidade solidária.

3. Requisitos técnicos elevados: verificar a titularidade do endereço da carteira, distinguir entre ativos próprios e ativos emprestados temporariamente, entre outros, requerem conhecimento especializado em tecnologia blockchain.

Sugestões de solução

Para aqueles que desejam usar ativos de criptografia para solicitar imigração de investimento, as seguintes dicas podem ser úteis:

1. Registo completo: Desde a compra ou obtenção inicial de ativos de criptografia, devem ser mantidos todos os registos de transferência relacionados, faturas de exchanges, comprovativos de impostos e outros documentos, até mesmo recibos manuscritos podem ser provas úteis.

2. Procurar assistência profissional: É fundamental formar uma equipa profissional que inclua advogados, contabilistas e consultores de imigração, especialmente instituições que estejam familiarizadas com ativos de criptografia e políticas de Hong Kong, pois podem desenhar um caminho de candidatura em conformidade para os requerentes.

3. Normalização gradual: se a origem dos fundos iniciais não for clara, pode-se considerar a regularização dos ativos em etapas, para aumentar a probabilidade de sucesso da solicitação.

É importante notar que o "Novo Programa de Entrada de Investidores de Capital" recentemente anunciado pelo governo de Hong Kong estabelece um limite mínimo de investimento de 30 milhões de HKD. Os requerentes precisam investir pelo menos 27 milhões de HKD em ativos financeiros autorizados e imóveis não residenciais, além de 3 milhões de HKD para apoiar um portfólio de investimentos específico em setores chave como o desenvolvimento de tecnologia inovadora. Esta política oferece novas oportunidades para aqueles que desejam obter residência em Hong Kong através de investimento.

É especialmente digno de nota que o alcance dos ativos de investimento autorizados foi ampliado. De acordo com a lista divulgada oficialmente, os direitos dos fundos de parceria limitada (LPF) e as empresas de fundos abertos (OFC) geridas por empresas com licença número 9 de Hong Kong foram incluídos na categoria de ativos investíveis, oferecendo mais opções para os investidores.