A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como a gestão de ativos é feita nas redes PoS. A aposta tradicional requer a imobilização de criptomoedas para suportar o funcionamento da blockchain, mas a aposta líquida permite, através da emissão de tokens de liquidez que representam os ativos apostados (LST), que os usuários possam negociar ou utilizar esses ativos livremente durante o período de aposta.
EigenLayer, como um protocolo de re-stake descentralizado na Ethereum, expande ainda mais essa ideia. Os usuários podem depositar LST no EigenLayer para obter tokens de re-stake de liquidez (LRT), que não só contêm o valor e as recompensas dos tokens de stake originais, mas também podem gerar rendimentos adicionais, oferecendo maior flexibilidade e potencial de lucro aos usuários.
O valor total em lock-up da aposta líquida (TVL) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, com uma plataforma de negociação a ocupar cerca de 35 bilhões de dólares de quota de mercado.
Apesar do crescimento rápido, ainda existem diferenças nas taxas de stake entre as diferentes redes. Por exemplo, a taxa de stake do Solana ultrapassa os 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. No entanto, segundo plataformas de dados, LST representa apenas 6% do fornecimento de stake do Solana, enquanto no Ethereum ultrapassa os 40%.
Isto oferece à Sanctum uma enorme oportunidade de mercado no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e criar um ambiente competitivo, a Sanctum pode proporcionar mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de lucro para os stakers da Solana. Isto não só satisfaz a crescente demanda por DeFi, mas também evita que a Solana enfrente uma situação semelhante à do Ethereum, dominada por um único protocolo, oferecendo aos usuários soluções de staking mais diversificadas.
Infinite Pool do Sanctum
Sanctum Infinity é um pool de liquidez inovador, projetado para simplificar o processo de negociação e stake de LSTs na Solana. Pode ser visto como um grande pool flexível que suporta a troca sem costura de vários LSTs.
Ao comprar LST com SOL, a quantidade de LST obtida pode ser ligeiramente inferior ao esperado. Isso ocorre porque o LST acumula recompensas de stake ao longo do tempo, aumentando seu valor. Por exemplo, o preço de um determinado LST é superior ao de SOL, pois tem acumulado recompensas desde seu lançamento, mostrando uma taxa de retorno de cerca de 11%.
Sanctum Infinity utiliza os dados dos pools de stake da Solana para precificar com precisão o LST. Ao contrário dos AMM tradicionais que podem não ser eficientes em liquidez baixa ou em transações de grande valor, o método Infinity garante que a precificação seja precisa independentemente da liquidez, pois utiliza dados on-chain confiáveis.
Após depositar LST no pool Infinity, os utilizadores receberão tokens INF como recompensa. Estes tokens não só podem ganhar recompensas de staking de todos os LST no pool, mas também podem cobrar taxas de transação, proporcionando uma fonte adicional de rendimento.
Infinity mantém o equilíbrio ao ajustar dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter uma boa mistura de diferentes LST no pool, garantindo que tanto os novos quanto os antigos tokens possam crescer e oferecer bons retornos.
A estratégia de alocação do pool Infinity incentiva a criação de novos LST, reservando 20% do pool para novos LST aprovados. Cada novo LST precisa de pelo menos 1000 SOL e é ajustado com base no seu valor em carteira e nos rendimentos recentes. Os restantes 80% do pool são utilizados para uma mistura de LST existentes e retornos de negociação, visando a diversificação de rendimentos e um alto volume de negociação, com a alocação baseada no valor em carteira de cada LST, sendo que ajustes futuros considerarão os rendimentos e o apoio a LST menores.
LST dos Validadores
Os LST dos validadores são tokens que representam a relação de staking dos usuários com um validador específico. Esses tokens se valorizam à medida que as recompensas de staking se acumulam, proporcionando uma forma de staking flexível e eficiente.
Ao fazer o stake tradicional de SOL, é necessário criar uma conta de stake e delegá-la a um validador. Para remover o stake, é preciso desativar a conta, o que leva algum tempo. Na versão de liquidez, ao depositar SOL no pool LST do validador, o sistema cria e delega automaticamente uma conta de stake para o usuário, em troca o usuário recebe LST do validador que representa o stake.
Vantagens do LST de validadores:
Ajudar os validadores a destacar-se emitindo os seus próprios tokens e oferecendo recompensas únicas
Permitir que os apostadores participem de um campo DeFi mais amplo e obtenham mais oportunidades de recompensa
Reduzir a necessidade de criar pools de liquidez, permitindo que novos e menores validadores possam competir com validadores maiores, promovendo a descentralização e a competitividade do conjunto de validadores.
Simplificar o processo de stake, oferecer troca instantânea, evitando o longo período de espera para desbloquear o stake nos métodos tradicionais.
The Reserve( reserva)
O reservatório Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake.
Os usuários geralmente têm duas maneiras de resgatar LST:
Desativar e esperar: desativar a conta de stake e esperar 2-4 dias para obter SOL
Comércio imediato: negociar LST na DEX para obter liquidez imediata
O reservatório Sanctum simplifica o processo de resgatar LST, permitindo que os usuários troquem imediatamente LST por SOL. O reservatório desativa então a conta de stake, recuperando SOL após um período de resfriamento. Funciona aceitando SOL em stake e devolvendo SOL, e depois desestaca SOL no final de cada epoch para reabastecer o reservatório.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi, permitindo que aceitem qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST.
Mais importante ainda, o pool de reservas ajuda pequenos validadores a competirem mais facilmente com grandes validadores, fornecendo uma fonte de liquidez compartilhada, promovendo a descentralização da rede. Isso torna o stake mais democrático, oferecendo aos usuários mais opções e maiores retornos.
The Router( Roteador)
O Router do Sanctum é uma ferramenta que simplifica a troca entre diferentes LST na blockchain Solana.
A conta de stake é uma conta SOL bloqueada, delegada a um validador. Ao fazer stake de SOL ou depositá-lo em LST, é criada uma conta de stake gerida pelo pool. Anteriormente, a liquidez do LST estava limitada a pools específicos, e pools rasos tornavam difícil converter rapidamente LST em SOL, reduzindo sua eficácia no DeFi.
O router do Sanctum permite a troca sem costura entre quaisquer LSTs, movendo contas de stake entre pools e unificando a liquidez de todos os LSTs. O Sanctum cobra uma taxa fixa de 0,01% por cada troca de LST para SOL realizada através do router.
Essencialmente, o router da Sanctum desbloqueou todo o potencial da aposta líquida na Solana através da implementação de trocas eficientes entre LST, aumentando a liquidez e a aplicação no ecossistema DeFi.
Sanctum vs outras plataformas
Ao contrário da posição dominante de uma plataforma de negociação na Ethereum, o Sanctum adotou uma estratégia diferente na Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, sendo apenas uma embalagem de contas de stake. Essa percepção levou-os a cultivar um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente.
A filosofia da Sanctum é a colaboração e não a competição, e o objetivo é criar uma infraestrutura que suporte vários LST. Ao focar em expandir o mercado de stake como um todo, em vez de dominar o mercado, a Sanctum espera alcançar um maior sucesso.
Em comparação com o modelo de sucesso de uma plataforma de negociação no Ethereum, o Sanctum visa estabelecer um ecossistema mais descentralizado e colaborativo no Solana. Ao apoiar múltiplos LST e promover a colaboração, o Sanctum espera criar um ambiente de stake mais saudável e inclusivo, com potencial para ultrapassar o cenário de stake do Ethereum em inovação e participação.
Vantagens e Desafios do Sanctum
Vantagens:
Abordagem única de reserva e roteador que oferece uma forma de resgate e troca de LST com alta eficiência de capital.
O pool de reservas possui uma grande liquidez, garantindo que os detentores de LST possam resgatar imediatamente e reduzir o slippage.
Reduzir o limiar de criação de LST, promover a descentralização e aumentar a concorrência entre validadores
O TVL cresceu rapidamente, tornando-se um dos principais protocolos na Solana.
Desafio:
Enfrentar a intensa concorrência de jogadores estabelecidos
O sucesso está intimamente ligado ao crescimento e à estabilidade do ecossistema Solana.
Mudanças potenciais nos mecanismos de stake podem afetar a atratividade do stake e dos LST.
Mecanismos inovadores podem enfrentar desafios em termos de compreensão e adoção pelos usuários
Pode enfrentar revisão regulatória e possíveis alterações legislativas
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
19 Curtidas
Recompensa
19
7
Compartilhar
Comentário
0/400
probably_nothing_anon
· 6h atrás
Brincar no bull run e entrar na corrida
Ver originalResponder0
NotAFinancialAdvice
· 07-30 03:37
Finalmente, após alguns anos, esperei pela recuperação do sol.
Ver originalResponder0
AltcoinHunter
· 07-29 18:56
Este projeto tem algo especial. Todos os dias vejo o TVL a aumentar. Uma raridade: dapp de stake de SOL.
Ver originalResponder0
LiquidityWitch
· 07-29 18:56
Não diga nada, entre já.
Ver originalResponder0
PuzzledScholar
· 07-29 18:55
快 entrar numa posição 早期体验加倍收益
Ver originalResponder0
SchrodingerProfit
· 07-29 18:55
Mais um idiota do ecossistema sol que vem fazer as pessoas de parvas.
Sanctum lidera a inovação na aposta líquida da Solana, criando um ecossistema diversificado.
Aposta líquida inova a gestão de ativos
A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como a gestão de ativos é feita nas redes PoS. A aposta tradicional requer a imobilização de criptomoedas para suportar o funcionamento da blockchain, mas a aposta líquida permite, através da emissão de tokens de liquidez que representam os ativos apostados (LST), que os usuários possam negociar ou utilizar esses ativos livremente durante o período de aposta.
EigenLayer, como um protocolo de re-stake descentralizado na Ethereum, expande ainda mais essa ideia. Os usuários podem depositar LST no EigenLayer para obter tokens de re-stake de liquidez (LRT), que não só contêm o valor e as recompensas dos tokens de stake originais, mas também podem gerar rendimentos adicionais, oferecendo maior flexibilidade e potencial de lucro aos usuários.
O valor total em lock-up da aposta líquida (TVL) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, com uma plataforma de negociação a ocupar cerca de 35 bilhões de dólares de quota de mercado.
Apesar do crescimento rápido, ainda existem diferenças nas taxas de stake entre as diferentes redes. Por exemplo, a taxa de stake do Solana ultrapassa os 70%, muito acima dos 27% do Ethereum. No entanto, segundo plataformas de dados, LST representa apenas 6% do fornecimento de stake do Solana, enquanto no Ethereum ultrapassa os 40%.
Isto oferece à Sanctum uma enorme oportunidade de mercado no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e criar um ambiente competitivo, a Sanctum pode proporcionar mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de lucro para os stakers da Solana. Isto não só satisfaz a crescente demanda por DeFi, mas também evita que a Solana enfrente uma situação semelhante à do Ethereum, dominada por um único protocolo, oferecendo aos usuários soluções de staking mais diversificadas.
Infinite Pool do Sanctum
Sanctum Infinity é um pool de liquidez inovador, projetado para simplificar o processo de negociação e stake de LSTs na Solana. Pode ser visto como um grande pool flexível que suporta a troca sem costura de vários LSTs.
Ao comprar LST com SOL, a quantidade de LST obtida pode ser ligeiramente inferior ao esperado. Isso ocorre porque o LST acumula recompensas de stake ao longo do tempo, aumentando seu valor. Por exemplo, o preço de um determinado LST é superior ao de SOL, pois tem acumulado recompensas desde seu lançamento, mostrando uma taxa de retorno de cerca de 11%.
Sanctum Infinity utiliza os dados dos pools de stake da Solana para precificar com precisão o LST. Ao contrário dos AMM tradicionais que podem não ser eficientes em liquidez baixa ou em transações de grande valor, o método Infinity garante que a precificação seja precisa independentemente da liquidez, pois utiliza dados on-chain confiáveis.
Após depositar LST no pool Infinity, os utilizadores receberão tokens INF como recompensa. Estes tokens não só podem ganhar recompensas de staking de todos os LST no pool, mas também podem cobrar taxas de transação, proporcionando uma fonte adicional de rendimento.
Infinity mantém o equilíbrio ao ajustar dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter uma boa mistura de diferentes LST no pool, garantindo que tanto os novos quanto os antigos tokens possam crescer e oferecer bons retornos.
A estratégia de alocação do pool Infinity incentiva a criação de novos LST, reservando 20% do pool para novos LST aprovados. Cada novo LST precisa de pelo menos 1000 SOL e é ajustado com base no seu valor em carteira e nos rendimentos recentes. Os restantes 80% do pool são utilizados para uma mistura de LST existentes e retornos de negociação, visando a diversificação de rendimentos e um alto volume de negociação, com a alocação baseada no valor em carteira de cada LST, sendo que ajustes futuros considerarão os rendimentos e o apoio a LST menores.
LST dos Validadores
Os LST dos validadores são tokens que representam a relação de staking dos usuários com um validador específico. Esses tokens se valorizam à medida que as recompensas de staking se acumulam, proporcionando uma forma de staking flexível e eficiente.
Ao fazer o stake tradicional de SOL, é necessário criar uma conta de stake e delegá-la a um validador. Para remover o stake, é preciso desativar a conta, o que leva algum tempo. Na versão de liquidez, ao depositar SOL no pool LST do validador, o sistema cria e delega automaticamente uma conta de stake para o usuário, em troca o usuário recebe LST do validador que representa o stake.
Vantagens do LST de validadores:
The Reserve( reserva)
O reservatório Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake.
Os usuários geralmente têm duas maneiras de resgatar LST:
O reservatório Sanctum simplifica o processo de resgatar LST, permitindo que os usuários troquem imediatamente LST por SOL. O reservatório desativa então a conta de stake, recuperando SOL após um período de resfriamento. Funciona aceitando SOL em stake e devolvendo SOL, e depois desestaca SOL no final de cada epoch para reabastecer o reservatório.
O pool de reservas também suporta vários protocolos DeFi, permitindo que aceitem qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST.
Mais importante ainda, o pool de reservas ajuda pequenos validadores a competirem mais facilmente com grandes validadores, fornecendo uma fonte de liquidez compartilhada, promovendo a descentralização da rede. Isso torna o stake mais democrático, oferecendo aos usuários mais opções e maiores retornos.
The Router( Roteador)
O Router do Sanctum é uma ferramenta que simplifica a troca entre diferentes LST na blockchain Solana.
A conta de stake é uma conta SOL bloqueada, delegada a um validador. Ao fazer stake de SOL ou depositá-lo em LST, é criada uma conta de stake gerida pelo pool. Anteriormente, a liquidez do LST estava limitada a pools específicos, e pools rasos tornavam difícil converter rapidamente LST em SOL, reduzindo sua eficácia no DeFi.
O router do Sanctum permite a troca sem costura entre quaisquer LSTs, movendo contas de stake entre pools e unificando a liquidez de todos os LSTs. O Sanctum cobra uma taxa fixa de 0,01% por cada troca de LST para SOL realizada através do router.
Essencialmente, o router da Sanctum desbloqueou todo o potencial da aposta líquida na Solana através da implementação de trocas eficientes entre LST, aumentando a liquidez e a aplicação no ecossistema DeFi.
Sanctum vs outras plataformas
Ao contrário da posição dominante de uma plataforma de negociação na Ethereum, o Sanctum adotou uma estratégia diferente na Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, sendo apenas uma embalagem de contas de stake. Essa percepção levou-os a cultivar um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente.
A filosofia da Sanctum é a colaboração e não a competição, e o objetivo é criar uma infraestrutura que suporte vários LST. Ao focar em expandir o mercado de stake como um todo, em vez de dominar o mercado, a Sanctum espera alcançar um maior sucesso.
Em comparação com o modelo de sucesso de uma plataforma de negociação no Ethereum, o Sanctum visa estabelecer um ecossistema mais descentralizado e colaborativo no Solana. Ao apoiar múltiplos LST e promover a colaboração, o Sanctum espera criar um ambiente de stake mais saudável e inclusivo, com potencial para ultrapassar o cenário de stake do Ethereum em inovação e participação.
Vantagens e Desafios do Sanctum
Vantagens:
Desafio: