A crise financeira global desencadeada pela desativação das operações de arbitragem do iene
Quando o mercado está em baixa mas as eleições são imediatas, os políticos geralmente optam por imprimir dinheiro e manipular o aumento de preços. Como candidata à presidência dos EUA, Kamala Harris enfrenta desafios severos. Para evitar a repetição da crise financeira global de 2008, ela pode instruir o secretário do Tesouro a agir.
As empresas japonesas realizam operações de arbitragem em ienes em grande escala a longo prazo, utilizando financiamento de ienes de baixo custo para comprar ativos estrangeiros de alto rendimento. O volume desta operação é enorme, com uma exposição total que atinge 505% do PIB japonês, cerca de 24 trilhões de dólares. No entanto, a desvalorização excessiva do iene gerou pressão inflacionária, levando o Banco do Japão a considerar a saída desta operação.
O fechamento desordenado pode levar a uma grande valorização do iene e a uma queda acentuada nos mercados de ações globais. Segundo dados históricos, a cada 1% de valorização do iene, o Nasdaq e o índice Nikkei podem cair cerca de 1%. Se o dólar cair para 100 ienes, o Nasdaq pode cair para cerca de 12.600 pontos.
Para evitar a propagação da crise, os Estados Unidos podem ativar o mecanismo de troca de moeda do banco central (CSWAP). O Banco do Japão pode tomar emprestado dólares para adquirir ações e títulos do governo dos Estados Unidos detidos por empresas japonesas. Isso fará com que o iene retorne, enquanto mantém os preços dos ativos americanos.
Para os investidores em criptomoedas, é necessário ponderar duas forças opostas: o impacto positivo da injeção de liquidez pelo Departamento do Tesouro dos EUA e o impacto negativo da valorização do iene, que provoca vendas em todo o mundo. Observando a correlação entre o Bitcoin e a taxa de câmbio do dólar/iene, pode-se avaliar as expectativas do mercado. Se apresentar uma relação convexa, significa que o mercado espera um resgate; se apresentar uma correlação positiva, pode ser necessário esperar pela rendição final do mercado.
De um modo geral, os próximos meses serão um período de negociação crucial, e os investidores precisam acompanhar de perto o desenvolvimento da situação e usar a alavancagem com cautela.
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Risco de fechamento de posição em operações de arbitragem com yen: os mercados financeiros globais enfrentam choques.
A crise financeira global desencadeada pela desativação das operações de arbitragem do iene
Quando o mercado está em baixa mas as eleições são imediatas, os políticos geralmente optam por imprimir dinheiro e manipular o aumento de preços. Como candidata à presidência dos EUA, Kamala Harris enfrenta desafios severos. Para evitar a repetição da crise financeira global de 2008, ela pode instruir o secretário do Tesouro a agir.
As empresas japonesas realizam operações de arbitragem em ienes em grande escala a longo prazo, utilizando financiamento de ienes de baixo custo para comprar ativos estrangeiros de alto rendimento. O volume desta operação é enorme, com uma exposição total que atinge 505% do PIB japonês, cerca de 24 trilhões de dólares. No entanto, a desvalorização excessiva do iene gerou pressão inflacionária, levando o Banco do Japão a considerar a saída desta operação.
O fechamento desordenado pode levar a uma grande valorização do iene e a uma queda acentuada nos mercados de ações globais. Segundo dados históricos, a cada 1% de valorização do iene, o Nasdaq e o índice Nikkei podem cair cerca de 1%. Se o dólar cair para 100 ienes, o Nasdaq pode cair para cerca de 12.600 pontos.
Para evitar a propagação da crise, os Estados Unidos podem ativar o mecanismo de troca de moeda do banco central (CSWAP). O Banco do Japão pode tomar emprestado dólares para adquirir ações e títulos do governo dos Estados Unidos detidos por empresas japonesas. Isso fará com que o iene retorne, enquanto mantém os preços dos ativos americanos.
Para os investidores em criptomoedas, é necessário ponderar duas forças opostas: o impacto positivo da injeção de liquidez pelo Departamento do Tesouro dos EUA e o impacto negativo da valorização do iene, que provoca vendas em todo o mundo. Observando a correlação entre o Bitcoin e a taxa de câmbio do dólar/iene, pode-se avaliar as expectativas do mercado. Se apresentar uma relação convexa, significa que o mercado espera um resgate; se apresentar uma correlação positiva, pode ser necessário esperar pela rendição final do mercado.
De um modo geral, os próximos meses serão um período de negociação crucial, e os investidores precisam acompanhar de perto o desenvolvimento da situação e usar a alavancagem com cautela.