Aave v4 Atualização: Novas Ideias dos Pro das Finanças Descentralizadas e a Persistência
O lançamento do Aave v4 marca uma atualização significativa deste protocolo DeFi de referência. A nova versão não apenas resolve problemas de longa data, mas também introduz algumas funcionalidades inovadoras. No entanto, certos planos ainda parecem refletir o pensamento inerente dos projetos DeFi tradicionais. Vamos explorar as principais mudanças do Aave v4.
Gestão Unificada de Liquidez
Aave v4 concentra todos os fornecimentos e empréstimos de fundos em um único pool de liquidez unificado, esta mudança efetivamente resolve o problema de liquidez dispersa entre as versões anteriores. Os usuários não precisam mais alternar entre diferentes versões ou migrar fundos manualmente, o que aumenta significativamente a conveniência de uso. Além disso, este design também oferece flexibilidade para a expansão de funcionalidades futuras, permitindo que o protocolo adicione ou remova módulos facilmente sem necessidade de migrar liquidez.
Ajuste Inteligente da Taxa de Juros
A nova versão adota um mecanismo de ajuste de taxas de juros totalmente automático, capaz de ajustar dinamicamente a curva de taxas de juros com base nas condições do mercado. Esta melhoria resolve o problema de ineficiência causado pelo controle das taxas de juros pelo mecanismo de governança anterior. O sistema ajustará automaticamente a taxa de juros base com base na relação entre oferta e demanda, otimizando os rendimentos dos fornecedores e dos mutuários. Este modelo de taxa de juros flexível promete aumentar a eficiência do uso do capital e reforçar a capacidade de resistência do protocolo em ambientes de mercado extremos.
Mecanismo de precificação de risco
Aave v4 introduziu o conceito de "prémio de liquidez", ajustando dinamicamente a taxa de juros dos empréstimos com base nas características de risco dos ativos colaterais (como o grau de centralização, volatilidade do mercado, etc.). Para ativos de maior risco, o custo do empréstimo aumenta; inversamente, diminui. Este mecanismo ajuda a refletir de forma mais precisa os níveis de risco de diferentes ativos, proporcionando preços mais razoáveis para os usuários.
Otimização da Experiência do Usuário
A nova versão lançou as funcionalidades de conta inteligente e cofre, melhorando significativamente a experiência do usuário. Os usuários podem gerenciar várias posições com uma única carteira, resolvendo a inconveniência de precisar de várias carteiras ao usar modos especiais ou ao emprestar ativos isolados anteriormente. A conta inteligente permite a criação de várias subcontas, simplificando o processo de interação com o protocolo. A funcionalidade de cofre permite que os usuários realizem empréstimos sem ter que colocar colaterais no fundo de liquidez, reduzindo a transmissão de risco.
Gestão de Risco Refinada
Aave v4 suporta a criação de configurações de risco independentes para um único ativo e introduz um mecanismo automatizado de deslistagem de ativos. Novos empréstimos utilizarão parâmetros de risco atualizados, enquanto os usuários existentes poderão continuar utilizando as configurações originais. Este design flexível protege os usuários existentes e permite uma resposta rápida às mudanças do mercado. O mecanismo de deslistagem automatizado é implementado através da redução gradual do limite de liquidação de ativos, simplificando o processo de governança.
Controle de Risco de Dívida
Para evitar a propagação de dívidas problemáticas, a versão v4 introduziu um mecanismo de proteção contra dívida excessiva. O sistema acompanhará e calculará automaticamente a acumulação de dívidas de posições insolventes, e quando exceder o limite pré-definido, os ativos relacionados perderão automaticamente a capacidade de empréstimo, efetivamente restringindo a propagação de contas a receber problemáticas.
Integração de Stablecoin GHO
A nova versão está profundamente integrada com a stablecoin GHO. Os usuários podem cunhar GHO diretamente na camada de liquidez e foi introduzido um mecanismo AMM de "liquidação suave" semelhante ao crvUSD. Ao mesmo tempo, para lidar com situações extremas de desvinculação, foi estabelecido um mecanismo de resgate de emergência. Os depositantes também podem optar por receber juros na forma de GHO, e o protocolo converterá os juros em garantias de GHO, aumentando ainda mais a estabilidade do GHO.
Planejamento da Rede Aave
Aave planeia lançar uma camada de rede exclusiva, como o núcleo central do GHO stablecoin e do protocolo de empréstimos. Esta rede utilizará GHO para pagar taxas, centrando-se no Aave v4, e o token AAVE será o principal ativo de garantia para os validadores descentralizados. A rede será gerida pela comunidade através da Aave Governance v3 e herdará a segurança do Ethereum.
No entanto, ainda existem muitas incertezas sobre o planejamento da Aave Network. É realmente necessário lançar uma camada de rede independente? Como isso pode ser alcançado? Essas questões parecem não estar totalmente esclarecidas nem mesmo pela própria equipe.
No geral, a atualização do Aave v4 foca principalmente na otimização das funcionalidades existentes e no fortalecimento da sinergia com a stablecoin GHO. Em um ambiente onde a inovação é relativamente escassa, muitos projetos estão se voltando para a construção de infraestrutura. No entanto, para protocolos DeFi como o Aave, a necessidade de lançar uma blockchain independente ainda é discutível. O Ethereum, como um centro financeiro maduro, pode continuar sendo a melhor escolha para projetos que não dependem de um desempenho extremamente alto. Sair do Ethereum para criar uma rede própria, além de aumentar a complexidade do projeto, pode oferecer melhorias limitadas na experiência do usuário, e pode, na verdade, diminuir a segurança no início.
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AllInAlice
· 1h atrás
A atualização é muito audaciosa e forte
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SchrodingerWallet
· 07-30 22:17
Finalmente não é necessário mudar de pool repetidamente.
Aave v4 grande atualização: integração unificada de liquidez, taxa de juros inteligente e profundidade GHO
Aave v4 Atualização: Novas Ideias dos Pro das Finanças Descentralizadas e a Persistência
O lançamento do Aave v4 marca uma atualização significativa deste protocolo DeFi de referência. A nova versão não apenas resolve problemas de longa data, mas também introduz algumas funcionalidades inovadoras. No entanto, certos planos ainda parecem refletir o pensamento inerente dos projetos DeFi tradicionais. Vamos explorar as principais mudanças do Aave v4.
Gestão Unificada de Liquidez
Aave v4 concentra todos os fornecimentos e empréstimos de fundos em um único pool de liquidez unificado, esta mudança efetivamente resolve o problema de liquidez dispersa entre as versões anteriores. Os usuários não precisam mais alternar entre diferentes versões ou migrar fundos manualmente, o que aumenta significativamente a conveniência de uso. Além disso, este design também oferece flexibilidade para a expansão de funcionalidades futuras, permitindo que o protocolo adicione ou remova módulos facilmente sem necessidade de migrar liquidez.
Ajuste Inteligente da Taxa de Juros
A nova versão adota um mecanismo de ajuste de taxas de juros totalmente automático, capaz de ajustar dinamicamente a curva de taxas de juros com base nas condições do mercado. Esta melhoria resolve o problema de ineficiência causado pelo controle das taxas de juros pelo mecanismo de governança anterior. O sistema ajustará automaticamente a taxa de juros base com base na relação entre oferta e demanda, otimizando os rendimentos dos fornecedores e dos mutuários. Este modelo de taxa de juros flexível promete aumentar a eficiência do uso do capital e reforçar a capacidade de resistência do protocolo em ambientes de mercado extremos.
Mecanismo de precificação de risco
Aave v4 introduziu o conceito de "prémio de liquidez", ajustando dinamicamente a taxa de juros dos empréstimos com base nas características de risco dos ativos colaterais (como o grau de centralização, volatilidade do mercado, etc.). Para ativos de maior risco, o custo do empréstimo aumenta; inversamente, diminui. Este mecanismo ajuda a refletir de forma mais precisa os níveis de risco de diferentes ativos, proporcionando preços mais razoáveis para os usuários.
Otimização da Experiência do Usuário
A nova versão lançou as funcionalidades de conta inteligente e cofre, melhorando significativamente a experiência do usuário. Os usuários podem gerenciar várias posições com uma única carteira, resolvendo a inconveniência de precisar de várias carteiras ao usar modos especiais ou ao emprestar ativos isolados anteriormente. A conta inteligente permite a criação de várias subcontas, simplificando o processo de interação com o protocolo. A funcionalidade de cofre permite que os usuários realizem empréstimos sem ter que colocar colaterais no fundo de liquidez, reduzindo a transmissão de risco.
Gestão de Risco Refinada
Aave v4 suporta a criação de configurações de risco independentes para um único ativo e introduz um mecanismo automatizado de deslistagem de ativos. Novos empréstimos utilizarão parâmetros de risco atualizados, enquanto os usuários existentes poderão continuar utilizando as configurações originais. Este design flexível protege os usuários existentes e permite uma resposta rápida às mudanças do mercado. O mecanismo de deslistagem automatizado é implementado através da redução gradual do limite de liquidação de ativos, simplificando o processo de governança.
Controle de Risco de Dívida
Para evitar a propagação de dívidas problemáticas, a versão v4 introduziu um mecanismo de proteção contra dívida excessiva. O sistema acompanhará e calculará automaticamente a acumulação de dívidas de posições insolventes, e quando exceder o limite pré-definido, os ativos relacionados perderão automaticamente a capacidade de empréstimo, efetivamente restringindo a propagação de contas a receber problemáticas.
Integração de Stablecoin GHO
A nova versão está profundamente integrada com a stablecoin GHO. Os usuários podem cunhar GHO diretamente na camada de liquidez e foi introduzido um mecanismo AMM de "liquidação suave" semelhante ao crvUSD. Ao mesmo tempo, para lidar com situações extremas de desvinculação, foi estabelecido um mecanismo de resgate de emergência. Os depositantes também podem optar por receber juros na forma de GHO, e o protocolo converterá os juros em garantias de GHO, aumentando ainda mais a estabilidade do GHO.
Planejamento da Rede Aave
Aave planeia lançar uma camada de rede exclusiva, como o núcleo central do GHO stablecoin e do protocolo de empréstimos. Esta rede utilizará GHO para pagar taxas, centrando-se no Aave v4, e o token AAVE será o principal ativo de garantia para os validadores descentralizados. A rede será gerida pela comunidade através da Aave Governance v3 e herdará a segurança do Ethereum.
No entanto, ainda existem muitas incertezas sobre o planejamento da Aave Network. É realmente necessário lançar uma camada de rede independente? Como isso pode ser alcançado? Essas questões parecem não estar totalmente esclarecidas nem mesmo pela própria equipe.
No geral, a atualização do Aave v4 foca principalmente na otimização das funcionalidades existentes e no fortalecimento da sinergia com a stablecoin GHO. Em um ambiente onde a inovação é relativamente escassa, muitos projetos estão se voltando para a construção de infraestrutura. No entanto, para protocolos DeFi como o Aave, a necessidade de lançar uma blockchain independente ainda é discutível. O Ethereum, como um centro financeiro maduro, pode continuar sendo a melhor escolha para projetos que não dependem de um desempenho extremamente alto. Sair do Ethereum para criar uma rede própria, além de aumentar a complexidade do projeto, pode oferecer melhorias limitadas na experiência do usuário, e pode, na verdade, diminuir a segurança no início.