Análise da Profundidade do Mercado de Stake em Solana: Foco em Quatro Projetos de Aposta Líquida
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda em valor de mercado, com seu volume de stake apenas atrás do Ethereum entre todas as blockchains de Prova de Participação (PoS). No entanto, o valor total bloqueado (TVL) das aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, apenas 1,137 bilhões de dólares, cerca de 11,3% do seu pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante, sendo fatores-chave para a recuperação do TVL. Entre eles, Marinade e Jito destacam-se como os líderes deste setor, com o maior TVL. Este artigo irá analisar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana, comparando suas estratégias e desempenhos no mercado.
Mercado de aposta Solana
Até 12 de dezembro, o valor de mercado da Solana atingiu 30,53 bilhões de dólares, com um valor de mercado de stake de 27,62 bilhões de dólares, e uma taxa de stake de 69,18%. O total de stake é de 391 milhões de SOL, com uma taxa de inflação de 6,75% e uma taxa de recompensas de 6,87%. Entre todas as blockchains PoS, o valor de mercado de stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando o segundo lugar.
A rede Solana tem um total de 1986 validadores, e os validadores mais bem classificados oferecem uma taxa de rendimento anual (APY) de quase 8%, sem comissões. Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede, a Fundação Solana lançou o "Plano de Pool de Apostas". Os usuários podem depositar SOL no pool de apostas e receber tokens SPL que representam sua participação, ou seja, tokens de aposta líquida (LST).
Atualmente, cerca de 16,82 milhões de SOL estão bloqueados na pool de stake, representando 4,3% do total de stake, com um APY médio de 6,68%. As quatro principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os quatro maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Análise dos principais projetos de aposta líquida
1. Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL podem obter mSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em mSOL. A Marinade também oferece serviços de aposta nativa, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de aposta diretamente sem usar contratos inteligentes.
Até agora, a Marinade bloqueou 7,058,000 SOL, sendo o projeto com o maior TVL na Solana, avaliado em 777 milhões de dólares. A sua taxa de retorno de stake é de 6,543%, e o volume de stake cresceu 31,22% nos últimos 30 dias. O token de governança da Marinade, MNDE, tem uma capitalização de mercado circulante de 85,99 milhões de dólares, com uma capitalização total de 356 milhões de dólares.
2. Jito
Jito lançou uma plataforma de aposta líquida no final de 2022, permitindo que os usuários apostem SOL para ganhar JitoSOL. Ao contrário de outros projetos, a Jito desenvolveu uma infraestrutura de valor máximo extraível (MEV) para a rede Solana, parte dos lucros do MEV será distribuída aos detentores de JitoSOL, tornando os rendimentos de aposta relativamente mais altos.
Jito atualmente tem 6,38 milhões de SOL bloqueados, com um TVL de 455 milhões de dólares, e uma taxa de rendimento de stake de 6,892%. Nos últimos 30 dias, seu volume de stake cresceu 17,77%. O valor de mercado circulante do token de governança JTO é de 342 milhões de dólares, com um valor total de mercado de 2,973 bilhões de dólares.
3. BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e, recentemente, devido à alta geral do ecossistema Solana, desenvolveu-se rapidamente, tornando-se o terceiro maior projeto de aposta líquida. Os usuários que fazem stake de SOL podem obter bSOL. BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de stake oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores.
Atualmente, a BlazeStake bloqueou 1,52 milhão de SOL, com um TVL de 108 milhões de dólares e uma taxa de rendimento de stake de 6,232%. Nos últimos 30 dias, o volume de stake cresceu impressionantes 177%. O valor de mercado total do token de governança da BlazeStake, BLZE, é de 38,84 milhões de dólares.
4. Lido
Lido lançou serviços de aposta líquida na Solana em setembro de 2021, permitindo que os usuários apostem SOL para receber stSOL. Embora o Lido tenha uma posição dominante na aposta líquida no Ethereum, seu desenvolvimento na Solana não atendeu às expectativas, e em outubro anunciou a suspensão da aceitação de novos depósitos.
Atualmente, a Lido bloqueou 887.000 SOL na Solana, com um TVL de 63,4 milhões de dólares e uma taxa de retorno de stake de 6,717%. Nos últimos 30 dias, seu volume de stake caiu 41,43%. O valor de mercado em circulação do token de governança da Lido, LDO, é de 2,095 bilhões de dólares, com um valor total de mercado de 2,356 bilhões de dólares.
A aplicação de LST no DeFi
Os LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) dos principais projetos de aposta líquida recebem amplo suporte nas aplicações DeFi da Solana. Principais protocolos de empréstimo como marginfi e Solend suportam esses LST como colateral, mas o stSOL foi removido. No DEX líder Orca, mSOL/SOL e bSOL/SOL têm mais de dez milhões de dólares em liquidez.
As medidas de incentivo do projeto têm um impacto significativo no crescimento do volume de staking e na liquidez do DEX. Por exemplo, o BlazeStake oferece os maiores incentivos, com um subsídio de tokens BLZE que pode gerar 15,37% de APR em depósitos em uma determinada plataforma de empréstimos. Em contraste, a Jito ainda não incentivou o uso do JitoSOL no DeFi, enquanto a Lido, devido à quase conclusão da distribuição de tokens, não consegue continuar a oferecer incentivos.
Resumo
Existem várias soluções de aposta líquida distintas no ecossistema Solana, todas amplamente apoiadas por projetos DeFi. A Marinade, como pioneira, oferece serviços abrangentes; a Jito proporciona maiores rendimentos através da infraestrutura MEV; a BlazeStake permite a aposta direcionada; a Lido representa serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, a quantidade total de aposta líquida ainda é relativamente baixa, representando apenas 4,3% de todos os SOL apostados. A diversidade de soluções também levou à dispersão da liquidez, e no futuro, podem surgir mais novas soluções competitivas. Os incentivos continuam a ser fatores chave para impulsionar o crescimento da quantidade apostada e aumentar a liquidez da DEX, como se pode ver no rápido crescimento da BlazeStake e na saída da Lido.
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Competição de Aposta Líquida Solana: Análise de Participação de Mercado e Estratégias dos Quatro Principais Projetos
Análise da Profundidade do Mercado de Stake em Solana: Foco em Quatro Projetos de Aposta Líquida
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda em valor de mercado, com seu volume de stake apenas atrás do Ethereum entre todas as blockchains de Prova de Participação (PoS). No entanto, o valor total bloqueado (TVL) das aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é relativamente baixo, apenas 1,137 bilhões de dólares, cerca de 11,3% do seu pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante, sendo fatores-chave para a recuperação do TVL. Entre eles, Marinade e Jito destacam-se como os líderes deste setor, com o maior TVL. Este artigo irá analisar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana, comparando suas estratégias e desempenhos no mercado.
Mercado de aposta Solana
Até 12 de dezembro, o valor de mercado da Solana atingiu 30,53 bilhões de dólares, com um valor de mercado de stake de 27,62 bilhões de dólares, e uma taxa de stake de 69,18%. O total de stake é de 391 milhões de SOL, com uma taxa de inflação de 6,75% e uma taxa de recompensas de 6,87%. Entre todas as blockchains PoS, o valor de mercado de stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando o segundo lugar.
A rede Solana tem um total de 1986 validadores, e os validadores mais bem classificados oferecem uma taxa de rendimento anual (APY) de quase 8%, sem comissões. Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede, a Fundação Solana lançou o "Plano de Pool de Apostas". Os usuários podem depositar SOL no pool de apostas e receber tokens SPL que representam sua participação, ou seja, tokens de aposta líquida (LST).
Atualmente, cerca de 16,82 milhões de SOL estão bloqueados na pool de stake, representando 4,3% do total de stake, com um APY médio de 6,68%. As quatro principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os quatro maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Análise dos principais projetos de aposta líquida
1. Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL podem obter mSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em mSOL. A Marinade também oferece serviços de aposta nativa, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de aposta diretamente sem usar contratos inteligentes.
Até agora, a Marinade bloqueou 7,058,000 SOL, sendo o projeto com o maior TVL na Solana, avaliado em 777 milhões de dólares. A sua taxa de retorno de stake é de 6,543%, e o volume de stake cresceu 31,22% nos últimos 30 dias. O token de governança da Marinade, MNDE, tem uma capitalização de mercado circulante de 85,99 milhões de dólares, com uma capitalização total de 356 milhões de dólares.
2. Jito
Jito lançou uma plataforma de aposta líquida no final de 2022, permitindo que os usuários apostem SOL para ganhar JitoSOL. Ao contrário de outros projetos, a Jito desenvolveu uma infraestrutura de valor máximo extraível (MEV) para a rede Solana, parte dos lucros do MEV será distribuída aos detentores de JitoSOL, tornando os rendimentos de aposta relativamente mais altos.
Jito atualmente tem 6,38 milhões de SOL bloqueados, com um TVL de 455 milhões de dólares, e uma taxa de rendimento de stake de 6,892%. Nos últimos 30 dias, seu volume de stake cresceu 17,77%. O valor de mercado circulante do token de governança JTO é de 342 milhões de dólares, com um valor total de mercado de 2,973 bilhões de dólares.
3. BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e, recentemente, devido à alta geral do ecossistema Solana, desenvolveu-se rapidamente, tornando-se o terceiro maior projeto de aposta líquida. Os usuários que fazem stake de SOL podem obter bSOL. BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de stake oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores.
Atualmente, a BlazeStake bloqueou 1,52 milhão de SOL, com um TVL de 108 milhões de dólares e uma taxa de rendimento de stake de 6,232%. Nos últimos 30 dias, o volume de stake cresceu impressionantes 177%. O valor de mercado total do token de governança da BlazeStake, BLZE, é de 38,84 milhões de dólares.
4. Lido
Lido lançou serviços de aposta líquida na Solana em setembro de 2021, permitindo que os usuários apostem SOL para receber stSOL. Embora o Lido tenha uma posição dominante na aposta líquida no Ethereum, seu desenvolvimento na Solana não atendeu às expectativas, e em outubro anunciou a suspensão da aceitação de novos depósitos.
Atualmente, a Lido bloqueou 887.000 SOL na Solana, com um TVL de 63,4 milhões de dólares e uma taxa de retorno de stake de 6,717%. Nos últimos 30 dias, seu volume de stake caiu 41,43%. O valor de mercado em circulação do token de governança da Lido, LDO, é de 2,095 bilhões de dólares, com um valor total de mercado de 2,356 bilhões de dólares.
A aplicação de LST no DeFi
Os LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) dos principais projetos de aposta líquida recebem amplo suporte nas aplicações DeFi da Solana. Principais protocolos de empréstimo como marginfi e Solend suportam esses LST como colateral, mas o stSOL foi removido. No DEX líder Orca, mSOL/SOL e bSOL/SOL têm mais de dez milhões de dólares em liquidez.
As medidas de incentivo do projeto têm um impacto significativo no crescimento do volume de staking e na liquidez do DEX. Por exemplo, o BlazeStake oferece os maiores incentivos, com um subsídio de tokens BLZE que pode gerar 15,37% de APR em depósitos em uma determinada plataforma de empréstimos. Em contraste, a Jito ainda não incentivou o uso do JitoSOL no DeFi, enquanto a Lido, devido à quase conclusão da distribuição de tokens, não consegue continuar a oferecer incentivos.
Resumo
Existem várias soluções de aposta líquida distintas no ecossistema Solana, todas amplamente apoiadas por projetos DeFi. A Marinade, como pioneira, oferece serviços abrangentes; a Jito proporciona maiores rendimentos através da infraestrutura MEV; a BlazeStake permite a aposta direcionada; a Lido representa serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, a quantidade total de aposta líquida ainda é relativamente baixa, representando apenas 4,3% de todos os SOL apostados. A diversidade de soluções também levou à dispersão da liquidez, e no futuro, podem surgir mais novas soluções competitivas. Os incentivos continuam a ser fatores chave para impulsionar o crescimento da quantidade apostada e aumentar a liquidez da DEX, como se pode ver no rápido crescimento da BlazeStake e na saída da Lido.