Análise de retração do Bitcoin e do Ethereum: o gap da CME provoca uma queda técnica, uma nova rodada de aumento é esperada

1. Observação do Mercado

Os dados de inflação subjacente dos EUA ficaram abaixo das expectativas por cinco meses consecutivos, mas o impacto da política tarifária de Trump sobre os preços ainda não se manifestou completamente, levando a divergências no mercado sobre a tendência futura. Há opiniões que acreditam que haverá uma pressão de preços mais evidente em julho e agosto, enquanto outros enfatizam que as empresas irão ajustar os preços diante da fraca demanda. Dentro do Federal Reserve também existem opiniões divergentes: alguns sugerem a possibilidade de reduzir o limite para cortes nas taxas de juros, enquanto outros insistem em manter a política de aperto por mais tempo. Atualmente, o Federal Reserve tende a manter uma postura de espera, ao mesmo tempo em que enfatiza a importância de evitar a indução a erro pelos dados de curto prazo e a independência do banco central.

Na área da regulamentação, o Congresso dos EUA aprovou a criação da "Semana das Criptomoedas" para acelerar o processo legislativo, onde o "Projeto de Lei GENIUS" se tornou o núcleo do sistema regulatório. Esta lei inclui o mercado de stablecoins no quadro regulatório, exigindo que as reservas sejam em dinheiro e em títulos de dívida de curto prazo dos EUA. Esta medida não só regulamenta o mercado, mas também ajuda a consolidar a hegemonia digital do dólar e cria demanda para atenuar o déficit fiscal. Além disso, grandes empresas de tecnologia estão investindo em stablecoins dólar/hong kong, tentando estabelecer uma rede de liquidação transfronteiriça eficiente. Esta mudança de paradigma regulatório pode reforçar a posição do Bitcoin como um ativo de alocação de ouro digital.

Depois de alcançar um novo recorde histórico, o Bitcoin entrou em uma fase de ajuste, e vários analistas estão focando na correção técnica do gap dos futuros da CME. Espera-se que o preço do Bitcoin possa recuar para a faixa de 113.800 a 117.000 dólares para preencher o gap, e em seguida, há uma expectativa de uma nova rodada de aumento. O mercado ainda não atingiu o pico, embora o indicador de lucro dos detentores de curto prazo esteja em uma fase de sobreaquecimento, o topo do ciclo geralmente é retardado, e o próximo nível chave é de 136.000 dólares.

A capitalização de mercado do Ethereum ultrapassou 10%, com a tendência de tokenização acelerada das stablecoins e de Wall Street a impulsionar o aumento da demanda por ETH. Do ponto de vista técnico, os analistas estão atentos ao gap da CME, acreditando que, após o fechamento do gap entre 2.830 e 2.925 dólares, o Ethereum pode romper para cima os 3.200 dólares. O aumento da atividade de negociação do Ethereum está se correlacionando mais com ações pequenas, apresentando potencial de recuperação em um contexto de expectativa de afrouxamento da liquidez.

O mercado de altcoins apresenta uma rotação de setores: os tokens de pagamento iniciam primeiro, as moedas de grande capitalização estão se preparando, enquanto o ecossistema Solana e os projetos Layer1 formam uma equipe de revezamento. A narrativa Meme em chinês continua quente, com vários projetos alcançando novos máximos históricos. O valor de mercado do companheiro de IA $Ani também subiu significativamente.

2. Dados Chave

• Bitcoin: 117,798 dólares (ano até agora +26.05%), volume de negociação à vista diário 66,923 milhões de dólares
• Ethereum: 117.798 dólares (desde o início do ano -5,91%), volume de negociação à vista diário de 41.523 milhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 71 (ganância)
• GAS médio：BTC：0.52 sat/vB、ETH：0.9 Gwei
• Participação de mercado: BTC 62,9%, Ethereum 10,2%
• Proporção de longas e curtas de BTC em 24 horas: 49,4%/50,6%
• Variação do setor: o setor DeFi subiu 5,98%; o setor GameFi subiu 4,52%
• Dados de liquidação em 24 horas: Um total de 106.515 pessoas foram liquidadas globalmente, com um montante total de liquidação de 3,55 milhões de dólares.
• Canal de tendência de médio a longo prazo BTC: linha superior (115557,67 dólares), linha inferior (113269,40 dólares)
• Canal de tendência a médio e longo prazo do ETH: linha superior (2887.31 dólares), linha inferior (2830.14 dólares)

3. Fluxo de ETF

• Bitcoin ETF: +4,03 milhões de dólares, fluxo líquido positivo durante 9 dias
• ETF Ethereum: +1.92 milhões de dólares, fluxo líquido contínuo de 8 dias

4. Perspectivas para hoje

• Vários projetos irão realizar eventos de geração de tokens ou airdrops
• Os EUA irão realizar uma audiência sobre a política fiscal de ativos digitais
• O Fed vai divulgar o Livro Bege sobre a situação econômica
• Vários projetos irão realizar o desbloqueio de tokens

5. Notícias em destaque

• Compra de ETH em grande quantidade: 2 carteiras multi-assinatura gastaram mais de 100 milhões de dólares na compra de 33366 unidades de Éter
• Movement completou a recompra do token $MOVE
• O Standard Chartered lançou serviços de negociação à vista de Bitcoin e Ethereum
• Ondo Finance adquiriu Strangelove, acelerando o desenvolvimento da plataforma RWA
• SharpLink recentemente obteve um grande financiamento e investiu em Éter
• Pump.Fun suspeita de realizar uma grande recompra de SOL

O mercado apresenta uma tendência de ajuste e flutuação, com o Bitcoin e o Ethereum a focarem na correção do gap do CME, enquanto o mercado de altcoins mostra uma rotação evidente entre os setores. O aumento nas políticas regulatórias e na participação institucional estabelece uma base para o desenvolvimento a longo prazo do mercado.