Análise da estrutura "sanduíche" da moeda estável: remodelando o fluxo de fundos global
As moedas estáveis são a ferramenta prática mais representativa no campo das moedas digitais, demonstrando como a blockchain pode fornecer uma nova e eficiente infraestrutura para os sistemas de pagamento financeiros tradicionais. No último ano, o valor total de mercado das moedas estáveis cresceu mais de 50%. Atualmente, o valor total de mercado das moedas estáveis já ultrapassa 2500 bilhões de dólares e espera-se que continue a crescer rapidamente. Esta escala já é capaz de suportar a eficiente circulação de trilhões de dólares em fundos de pagamento global.
Os especialistas do setor conhecem bem o valor das moedas estáveis: elas refletem plenamente a capacidade central da blockchain de "transferir fundos e valor instantaneamente", tornando possível a construção de um ciclo de pagamento comercial na cadeia. No entanto, o pagamento vai muito além de simples "transferências ponto a ponto"; os verdadeiros cenários empresariais são muito mais complexos do que uma simples transferência de fundos.
Atualmente, a maioria das aplicações de moeda estável voltadas para empresas utiliza uma arquitetura de "sanduíche de moeda estável", ou seja, substitui os canais de pagamento tradicionais pela transmissão lateral de valor/fundos através da blockchain, enquanto as extremidades superior e inferior ainda dependem do sistema financeiro de pagamento tradicional. Embora esse design tenha trazido melhorias significativas, também limita a liberação completa das vantagens da blockchain.
Este artigo irá explorar como as moedas estáveis podem ser aplicadas em pagamentos transfronteiriços globais a partir da perspectiva da transferência de fundos global.
Desmontar o atual sistema de pagamentos transfronteiriços global;
Análise das melhorias específicas da arquitetura de sanduíche da moeda estável na gestão de fundos, pagamentos B2B e liquidação de redes de cartões;
Explorar como superar os desafios nas extremidades do sanduíche da moeda estável, permitindo que o valor da blockchain atravesse todo o processo.
Um. Contexto de pagamento de moeda estável
Entre as muitas aplicações das moedas estáveis, os pagamentos B2B são os mais notáveis. Relatórios recentes mostram que, no ano passado, o volume de pagamentos B2B cresceu de 770 milhões de dólares para 3 bilhões de dólares por mês. As moedas estáveis representam quase metade do volume de transações em algumas plataformas de pagamento, com quase 50% dos clientes a utilizarem ativamente moedas estáveis para pagamentos.
Os dados internos das principais empresas refletem melhor a dimensão do mercado segmentado. Segundo relatos, uma grande empresa de pagamentos processa anualmente cerca de 15 mil milhões de dólares, dos quais cerca de metade provém de pagamentos B2B - que também é o maior segmento de pagamentos transfronteiriços. Outra empresa tem um volume de transações anual de 10 mil milhões de dólares, que se estima representar cerca de 20% do mercado global de pagamentos transfronteiriços com moeda estável B2B; outra empresa anunciou um volume anual de 12 mil milhões de dólares.
O uso de pagamentos globais está a tornar-se cada vez mais comum, uma vez que, à medida que a infraestrutura financeira de pagamentos se torna mais obsoleta, as vantagens das moedas estáveis baseadas em infraestrutura de blockchain são ampliadas. Os sistemas tradicionais facilitam mais de 100 trilhões de dólares em pagamentos globais anualmente, no entanto, as empresas e os bancos continuam a enfrentar enormes complexidades e problemas de atrasos.
Dois, vários modelos de pagamento transfronteiriço global
2.1 Baseado na infraestrutura bancária tradicional
Os sistemas tradicionais de pagamento transfronteiriço dividem todo o processo em duas partes: "liquidação de mensagens" e "liquidação de fundos": uma parte é responsável por transmitir instruções de transferência entre os bancos, enquanto o verdadeiro fluxo de fundos ocorre apenas entre aqueles bancos que já têm contas mútuas abertas e podem realizar transferências de débito/crédito diretamente.
Somente quando duas instituições bancárias estiverem integradas no sistema e forem parceiras, é que a transferência final – a liquidação de fundos – poderá ser concluída. Se as partes não estabelecerem uma relação de cooperação direta, será necessário conectar-se a um banco agente que possua as interfaces e posições adequadas para completar a liquidação dos fundos.
À medida que surgem mais bancos intermediários, problemas como tempos de liquidação que chegam a vários dias, aumento de custos e dificuldades de rastreamento também emergem. Isso também resulta em que os pagamentos transfronteiriços entre países vizinhos com infraestrutura financeira pouco desenvolvida precisam contornar os bancos de países desenvolvidos, trazendo grandes inconvenientes.
2.2 Modelo de pool de fundos transfronteiriço baseado em prestadores de serviços de pagamento
O modelo de serviço do fornecedor de transferência de fundos transfronteiriço (XBMT) surgiu. Eles visam permitir que as empresas realizem pagamentos globais sem precisar passar diretamente por canais tradicionais, essa capacidade também é chamada de "conta multimoeda global" ou "conta de recebimento local".
A sua essência é o modelo de piscina de fundos transfronteiriça. O seu núcleo de serviços é fornecer às empresas uma piscina de fundos multi-moeda, permitindo-lhes efetuar pagamentos de forma flexível entre diferentes países.
A XBMT é responsável pela gestão da conformidade e das relações bancárias, enquanto as empresas ou indivíduos obtêm um único produto bancário multi-moeda, formando assim um "circuito fechado". Isso significa que não existem operadores externos ou dependências que aumentem os custos ou a complexidade. Se compararmos a isso a um sanduíche, o livro razão interno é a carne dentro do sanduíche, enquanto as contas de recebimento locais de cada região são o pão. A liquidez é gerida internamente entre as diversas contas.
A XBMT ocupa atualmente uma posição importante no mercado de pagamentos B2B e gestão de fundos empresariais em todo o mundo. Operam em modo de circuito fechado, preparando e programando previamente a liquidez necessária, que é distribuída aos clientes empresariais conforme a demanda. Devido ao controle do processo de ponta a ponta, a XBMT estabelece limites e regras rigorosas de gestão de risco para os clientes.
Apesar de parecer suave na superfície, o XBMT ainda é construído sobre uma estrutura tradicional, utilizando técnicas sofisticadas de gestão de liquidez para "criar" uma experiência de crédito instantâneo. No entanto, a velocidade e a escala desse tipo de design estão sempre limitadas pela liquidez disponível do XBMT em países específicos, bem como pela eficiência de liquidação da própria infraestrutura de liquidação subjacente.
Considerando a capacidade das contas bancárias e a gestão da liquidez, algumas empresas já construíram em países desenvolvidos contas relativamente completas de "multimoeda global" ou "contas de cobrança local", conseguindo realizar a distribuição de fundos a um custo relativamente "zero". Em comparação com o modelo "sandwich de moeda estável", que requer custos de entrada e saída, isso oferece uma vantagem de custo maior.
Portanto, a adoção de pagamentos com moeda estável também precisa ter vantagens de cenário claras, não pode ser generalizada.
2.3 moeda estável modo
Se o XBMT é um "produto estruturado" cuidadosamente projetado para cenários de pagamento B2B, então a moeda estável representa uma transição mais profunda: ela reestrutura a forma como os negócios na internet operam, aproveitando a tecnologia blockchain.
O ciclo de liquidação da moeda estável é equivalente ao tempo de geração de blocos da sua blockchain de emissão - comparado aos transferências tradicionais, isso representa um aumento de velocidade em várias ordens de magnitude. Qualquer sistema que dependa de métodos tradicionais pode ser substituído por um livro-razão compartilhado e verificável, que pode rastrear a emissão e a propriedade da moeda estável.
Mais importante ainda, as moedas estáveis são geralmente implementadas sobre plataformas de contratos inteligentes, permitindo que sistemas e fluxos de trabalho inovadores, que não podem ser realizados pelos bancos tradicionais, se tornem possíveis. Por exemplo, se a XBMT quiser sobrepor uma determinada lógica, precisaria integrar API em cada banco de cada país; enquanto em protocolos abertos e verificáveis, qualquer pessoa pode adicionar funcionalidades às moedas estáveis sem precisar de permissão.
De uma perspectiva macroeconômica, pagamentos financeiros mais rápidos e interativos podem diretamente expandir o PIB global: as empresas podem receber pagamentos mais rapidamente, e os fundos podem entrar mais rapidamente nos processos downstream, reduzindo assim os custos de gestão e a ocupação de capital causados por atrasos na liquidação. Quando o ciclo de liquidação é comprimido de "dias" para "segundos" ou "minutos", seu efeito dominó varre toda a economia. Ao mesmo tempo, a existência de padrões verificáveis permite que a inovação financeira ocorra pela primeira vez em todo o mundo sem a necessidade de permissão — uma transformação que o sistema financeiro tradicional não consegue alcançar.
Três, a aplicação da moeda estável nos pagamentos globais
3.1 Gestão de fundos empresariais
Tomando como exemplo a gestão de fundos empresariais: uma empresa tem, numa determinada data, a obrigação de efetuar um pagamento em moeda b no país B. Eles devem preparar a transferência de fundos em moeda a do país A antes do vencimento do pagamento.
Este é o processo de fundos pré-pagos, a equipe financeira da empresa deve considerar o tempo de preparação necessário para executar os pagamentos a tempo.
A equipe deve abrir uma conta em um banco local para executar os pagamentos a tempo. Às vezes, para apoiar isso, a empresa pode buscar empréstimos de curto prazo com parceiros na região. Quanto mais tempo o liquidação de fundos globais atrasar, maior será a exposição ao risco cambial e maior será a exigência de capital do departamento financeiro da empresa. Para as empresas que desejam apenas executar pagamentos globais, gerenciar derivativos para cobrir riscos monetários e calcular a liquidez de curto prazo aumentará significativamente as despesas operacionais.
A moeda estável pode simplificar esse sistema ao eliminar a necessidade de controle sobre os atrasos nas liquidações internacionais.
Podemos ver a função da estrutura de "sanduíche de moeda estável": embora os depósitos e retiradas iniciais nas extremidades ainda tenham que tocar no sistema fiat, a presença da moeda estável permite que o fluxo de fundos entre as duas "rampas" fiat seja realizado de forma suave.
Ao usar moeda estável, todo o processo é dividido em transferências locais realizadas nos respectivos países A e B, enquanto a blockchain completa a liquidação de liquidez global entre ambas as partes. ( Nota: Para que esta troca seja bem-sucedida, deve haver liquidez suficiente na blockchain para trocar a moeda estável A pela moeda estável B. )
3.2 pagamento B2B
O processo de pagamento B2B global é semelhante à gestão de fundos empresariais, mas o cenário B2B pode trazer maiores benefícios, pois os pagamentos B2B são frequentemente mais complexos e seu sucesso pode afetar outras áreas das operações da empresa.
Neste tipo de pagamento, os bancos de diferentes países estão frequentemente ligados diretamente à entrega de um serviço ou produto. Isso significa que as partes estarão mais sensíveis ao rastreamento do progresso do pagamento. Por exemplo, no diagrama de "pré-financiamento" mencionado anteriormente, o custo do pré-financiamento pode depender do estado em tempo real de uma receita.
Além disso, se os canais de pagamento necessários para as empresas forem pouco comuns, muitas vezes precisam passar por múltiplos caminhos de transição internacional para completar a transferência de fundos — esses caminhos podem carecer de um mecanismo claro de comunicação de progresso e, devido ao horário de funcionamento limitado dos bancos, o tempo de pagamento pode ser facilmente prolongado.
Quando esses processos de pagamento B2B transfronteiriços são executados no meio da cadeia usando moeda estável, uma série de benefícios adicionais surgem a nível empresarial:
Ambas as partes podem gerenciar e monitorar o status do pagamento de forma clara e em tempo real.
O financiamento pode estar diretamente ligado a matérias-primas ou prazos de entrega com alta sensibilidade temporal, permitindo que as empresas que dependem fortemente da chegada pontual de mercadorias evitem riscos ou atrasos significativos.
Após a redução do risco, o custo do capital diminui, e a velocidade de rotatividade do capital aumenta; à medida que as soluções de integração de moeda estável se tornam mais maduras, esse efeito trará um aumento considerável na produtividade em todo o mundo.
Semelhante ao cenário de gestão de fundos corporativos, as ligações de bancos corresponsais, a necessidade de pré-financiamento e a maior parte da exposição cambial foram basicamente removidas. Todo o processo foi reduzido de 3 dias no passado para apenas alguns segundos, sem necessidade de considerar o fechamento do mercado, resultando em uma necessidade de capital de giro significativamente reduzida e simplificada.
3.3 rede de liquidação de cartões
Na rede de organizações de cartões, a instituição emissora envia pagamentos, em nome do titular do cartão, ao banco adquirente do comerciante, que recebe o pagamento e o credita na conta do comerciante. Esses bancos não liquidam dívidas diretamente; eles estão todos conectados à rede de pagamentos, e a organização de pagamentos realiza a liquidação líquida entre os bancos durante o horário bancário nos dias úteis. Cada banco deve manter um saldo pré-pago para garantir a remessa oportuna.
Um gigante dos pagamentos começou a testar o uso de moeda estável para a liquidação entre o adquirente e o emissor em 2021. Este uso de moeda estável substituiu o processo de transferência eletrónica, passando a utilizar moeda estável na blockchain pública. Após a autorização do cartão em uma data específica, a empresa usará moeda estável para a transação.
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ChainDoctor
· 19h atrás
Estou com fome ou o quê? Ao ver um sanduíche, fico tentado.
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AirdropworkerZhang
· 08-01 20:06
Os dados parecem impressionantes
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AirdropGrandpa
· 08-01 20:00
冲它2500亿capitalização de mercado
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OptionWhisperer
· 08-01 19:59
só 50% de subir não é suficiente
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LiquidityWizard
· 08-01 19:55
na verdade, esses números são estatísticas de novato... teoricamente falando, precisamos de pelo menos 1T em stablecoins para uma verdadeira adoção institucional
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AltcoinOracle
· 08-01 19:45
meus indicadores proprietários sugerem 92,8% de domínio de moeda estável até 2025... fascinante mudança de paradigma, para ser sincero
Desvendando a arquitetura de sanduíche das moedas estáveis: reformulando o novo padrão de pagamentos globais
Análise da estrutura "sanduíche" da moeda estável: remodelando o fluxo de fundos global
As moedas estáveis são a ferramenta prática mais representativa no campo das moedas digitais, demonstrando como a blockchain pode fornecer uma nova e eficiente infraestrutura para os sistemas de pagamento financeiros tradicionais. No último ano, o valor total de mercado das moedas estáveis cresceu mais de 50%. Atualmente, o valor total de mercado das moedas estáveis já ultrapassa 2500 bilhões de dólares e espera-se que continue a crescer rapidamente. Esta escala já é capaz de suportar a eficiente circulação de trilhões de dólares em fundos de pagamento global.
Os especialistas do setor conhecem bem o valor das moedas estáveis: elas refletem plenamente a capacidade central da blockchain de "transferir fundos e valor instantaneamente", tornando possível a construção de um ciclo de pagamento comercial na cadeia. No entanto, o pagamento vai muito além de simples "transferências ponto a ponto"; os verdadeiros cenários empresariais são muito mais complexos do que uma simples transferência de fundos.
Atualmente, a maioria das aplicações de moeda estável voltadas para empresas utiliza uma arquitetura de "sanduíche de moeda estável", ou seja, substitui os canais de pagamento tradicionais pela transmissão lateral de valor/fundos através da blockchain, enquanto as extremidades superior e inferior ainda dependem do sistema financeiro de pagamento tradicional. Embora esse design tenha trazido melhorias significativas, também limita a liberação completa das vantagens da blockchain.
Este artigo irá explorar como as moedas estáveis podem ser aplicadas em pagamentos transfronteiriços globais a partir da perspectiva da transferência de fundos global.
Um. Contexto de pagamento de moeda estável
Entre as muitas aplicações das moedas estáveis, os pagamentos B2B são os mais notáveis. Relatórios recentes mostram que, no ano passado, o volume de pagamentos B2B cresceu de 770 milhões de dólares para 3 bilhões de dólares por mês. As moedas estáveis representam quase metade do volume de transações em algumas plataformas de pagamento, com quase 50% dos clientes a utilizarem ativamente moedas estáveis para pagamentos.
Os dados internos das principais empresas refletem melhor a dimensão do mercado segmentado. Segundo relatos, uma grande empresa de pagamentos processa anualmente cerca de 15 mil milhões de dólares, dos quais cerca de metade provém de pagamentos B2B - que também é o maior segmento de pagamentos transfronteiriços. Outra empresa tem um volume de transações anual de 10 mil milhões de dólares, que se estima representar cerca de 20% do mercado global de pagamentos transfronteiriços com moeda estável B2B; outra empresa anunciou um volume anual de 12 mil milhões de dólares.
O uso de pagamentos globais está a tornar-se cada vez mais comum, uma vez que, à medida que a infraestrutura financeira de pagamentos se torna mais obsoleta, as vantagens das moedas estáveis baseadas em infraestrutura de blockchain são ampliadas. Os sistemas tradicionais facilitam mais de 100 trilhões de dólares em pagamentos globais anualmente, no entanto, as empresas e os bancos continuam a enfrentar enormes complexidades e problemas de atrasos.
Dois, vários modelos de pagamento transfronteiriço global
2.1 Baseado na infraestrutura bancária tradicional
Os sistemas tradicionais de pagamento transfronteiriço dividem todo o processo em duas partes: "liquidação de mensagens" e "liquidação de fundos": uma parte é responsável por transmitir instruções de transferência entre os bancos, enquanto o verdadeiro fluxo de fundos ocorre apenas entre aqueles bancos que já têm contas mútuas abertas e podem realizar transferências de débito/crédito diretamente.
Somente quando duas instituições bancárias estiverem integradas no sistema e forem parceiras, é que a transferência final – a liquidação de fundos – poderá ser concluída. Se as partes não estabelecerem uma relação de cooperação direta, será necessário conectar-se a um banco agente que possua as interfaces e posições adequadas para completar a liquidação dos fundos.
À medida que surgem mais bancos intermediários, problemas como tempos de liquidação que chegam a vários dias, aumento de custos e dificuldades de rastreamento também emergem. Isso também resulta em que os pagamentos transfronteiriços entre países vizinhos com infraestrutura financeira pouco desenvolvida precisam contornar os bancos de países desenvolvidos, trazendo grandes inconvenientes.
2.2 Modelo de pool de fundos transfronteiriço baseado em prestadores de serviços de pagamento
O modelo de serviço do fornecedor de transferência de fundos transfronteiriço (XBMT) surgiu. Eles visam permitir que as empresas realizem pagamentos globais sem precisar passar diretamente por canais tradicionais, essa capacidade também é chamada de "conta multimoeda global" ou "conta de recebimento local".
A sua essência é o modelo de piscina de fundos transfronteiriça. O seu núcleo de serviços é fornecer às empresas uma piscina de fundos multi-moeda, permitindo-lhes efetuar pagamentos de forma flexível entre diferentes países.
A XBMT é responsável pela gestão da conformidade e das relações bancárias, enquanto as empresas ou indivíduos obtêm um único produto bancário multi-moeda, formando assim um "circuito fechado". Isso significa que não existem operadores externos ou dependências que aumentem os custos ou a complexidade. Se compararmos a isso a um sanduíche, o livro razão interno é a carne dentro do sanduíche, enquanto as contas de recebimento locais de cada região são o pão. A liquidez é gerida internamente entre as diversas contas.
A XBMT ocupa atualmente uma posição importante no mercado de pagamentos B2B e gestão de fundos empresariais em todo o mundo. Operam em modo de circuito fechado, preparando e programando previamente a liquidez necessária, que é distribuída aos clientes empresariais conforme a demanda. Devido ao controle do processo de ponta a ponta, a XBMT estabelece limites e regras rigorosas de gestão de risco para os clientes.
Apesar de parecer suave na superfície, o XBMT ainda é construído sobre uma estrutura tradicional, utilizando técnicas sofisticadas de gestão de liquidez para "criar" uma experiência de crédito instantâneo. No entanto, a velocidade e a escala desse tipo de design estão sempre limitadas pela liquidez disponível do XBMT em países específicos, bem como pela eficiência de liquidação da própria infraestrutura de liquidação subjacente.
Considerando a capacidade das contas bancárias e a gestão da liquidez, algumas empresas já construíram em países desenvolvidos contas relativamente completas de "multimoeda global" ou "contas de cobrança local", conseguindo realizar a distribuição de fundos a um custo relativamente "zero". Em comparação com o modelo "sandwich de moeda estável", que requer custos de entrada e saída, isso oferece uma vantagem de custo maior.
Portanto, a adoção de pagamentos com moeda estável também precisa ter vantagens de cenário claras, não pode ser generalizada.
2.3 moeda estável modo
Se o XBMT é um "produto estruturado" cuidadosamente projetado para cenários de pagamento B2B, então a moeda estável representa uma transição mais profunda: ela reestrutura a forma como os negócios na internet operam, aproveitando a tecnologia blockchain.
O ciclo de liquidação da moeda estável é equivalente ao tempo de geração de blocos da sua blockchain de emissão - comparado aos transferências tradicionais, isso representa um aumento de velocidade em várias ordens de magnitude. Qualquer sistema que dependa de métodos tradicionais pode ser substituído por um livro-razão compartilhado e verificável, que pode rastrear a emissão e a propriedade da moeda estável.
Mais importante ainda, as moedas estáveis são geralmente implementadas sobre plataformas de contratos inteligentes, permitindo que sistemas e fluxos de trabalho inovadores, que não podem ser realizados pelos bancos tradicionais, se tornem possíveis. Por exemplo, se a XBMT quiser sobrepor uma determinada lógica, precisaria integrar API em cada banco de cada país; enquanto em protocolos abertos e verificáveis, qualquer pessoa pode adicionar funcionalidades às moedas estáveis sem precisar de permissão.
De uma perspectiva macroeconômica, pagamentos financeiros mais rápidos e interativos podem diretamente expandir o PIB global: as empresas podem receber pagamentos mais rapidamente, e os fundos podem entrar mais rapidamente nos processos downstream, reduzindo assim os custos de gestão e a ocupação de capital causados por atrasos na liquidação. Quando o ciclo de liquidação é comprimido de "dias" para "segundos" ou "minutos", seu efeito dominó varre toda a economia. Ao mesmo tempo, a existência de padrões verificáveis permite que a inovação financeira ocorra pela primeira vez em todo o mundo sem a necessidade de permissão — uma transformação que o sistema financeiro tradicional não consegue alcançar.
Três, a aplicação da moeda estável nos pagamentos globais
3.1 Gestão de fundos empresariais
Tomando como exemplo a gestão de fundos empresariais: uma empresa tem, numa determinada data, a obrigação de efetuar um pagamento em moeda b no país B. Eles devem preparar a transferência de fundos em moeda a do país A antes do vencimento do pagamento.
Este é o processo de fundos pré-pagos, a equipe financeira da empresa deve considerar o tempo de preparação necessário para executar os pagamentos a tempo.
A equipe deve abrir uma conta em um banco local para executar os pagamentos a tempo. Às vezes, para apoiar isso, a empresa pode buscar empréstimos de curto prazo com parceiros na região. Quanto mais tempo o liquidação de fundos globais atrasar, maior será a exposição ao risco cambial e maior será a exigência de capital do departamento financeiro da empresa. Para as empresas que desejam apenas executar pagamentos globais, gerenciar derivativos para cobrir riscos monetários e calcular a liquidez de curto prazo aumentará significativamente as despesas operacionais.
A moeda estável pode simplificar esse sistema ao eliminar a necessidade de controle sobre os atrasos nas liquidações internacionais.
Podemos ver a função da estrutura de "sanduíche de moeda estável": embora os depósitos e retiradas iniciais nas extremidades ainda tenham que tocar no sistema fiat, a presença da moeda estável permite que o fluxo de fundos entre as duas "rampas" fiat seja realizado de forma suave.
Ao usar moeda estável, todo o processo é dividido em transferências locais realizadas nos respectivos países A e B, enquanto a blockchain completa a liquidação de liquidez global entre ambas as partes. ( Nota: Para que esta troca seja bem-sucedida, deve haver liquidez suficiente na blockchain para trocar a moeda estável A pela moeda estável B. )
3.2 pagamento B2B
O processo de pagamento B2B global é semelhante à gestão de fundos empresariais, mas o cenário B2B pode trazer maiores benefícios, pois os pagamentos B2B são frequentemente mais complexos e seu sucesso pode afetar outras áreas das operações da empresa.
Neste tipo de pagamento, os bancos de diferentes países estão frequentemente ligados diretamente à entrega de um serviço ou produto. Isso significa que as partes estarão mais sensíveis ao rastreamento do progresso do pagamento. Por exemplo, no diagrama de "pré-financiamento" mencionado anteriormente, o custo do pré-financiamento pode depender do estado em tempo real de uma receita.
Além disso, se os canais de pagamento necessários para as empresas forem pouco comuns, muitas vezes precisam passar por múltiplos caminhos de transição internacional para completar a transferência de fundos — esses caminhos podem carecer de um mecanismo claro de comunicação de progresso e, devido ao horário de funcionamento limitado dos bancos, o tempo de pagamento pode ser facilmente prolongado.
Quando esses processos de pagamento B2B transfronteiriços são executados no meio da cadeia usando moeda estável, uma série de benefícios adicionais surgem a nível empresarial:
Ambas as partes podem gerenciar e monitorar o status do pagamento de forma clara e em tempo real.
O financiamento pode estar diretamente ligado a matérias-primas ou prazos de entrega com alta sensibilidade temporal, permitindo que as empresas que dependem fortemente da chegada pontual de mercadorias evitem riscos ou atrasos significativos.
Após a redução do risco, o custo do capital diminui, e a velocidade de rotatividade do capital aumenta; à medida que as soluções de integração de moeda estável se tornam mais maduras, esse efeito trará um aumento considerável na produtividade em todo o mundo.
Semelhante ao cenário de gestão de fundos corporativos, as ligações de bancos corresponsais, a necessidade de pré-financiamento e a maior parte da exposição cambial foram basicamente removidas. Todo o processo foi reduzido de 3 dias no passado para apenas alguns segundos, sem necessidade de considerar o fechamento do mercado, resultando em uma necessidade de capital de giro significativamente reduzida e simplificada.
3.3 rede de liquidação de cartões
Na rede de organizações de cartões, a instituição emissora envia pagamentos, em nome do titular do cartão, ao banco adquirente do comerciante, que recebe o pagamento e o credita na conta do comerciante. Esses bancos não liquidam dívidas diretamente; eles estão todos conectados à rede de pagamentos, e a organização de pagamentos realiza a liquidação líquida entre os bancos durante o horário bancário nos dias úteis. Cada banco deve manter um saldo pré-pago para garantir a remessa oportuna.
Um gigante dos pagamentos começou a testar o uso de moeda estável para a liquidação entre o adquirente e o emissor em 2021. Este uso de moeda estável substituiu o processo de transferência eletrónica, passando a utilizar moeda estável na blockchain pública. Após a autorização do cartão em uma data específica, a empresa usará moeda estável para a transação.