Aplicações para consumidores: o próximo motor de crescimento do mercado de criptomoedas

A construção de infraestrutura de blockchain já se tornou madura, com a diminuição dos retornos marginais da tecnologia. Neste estágio, o que realmente pode criar valor são as aplicações de consumo que atraem a atenção do usuário, e não a pura arquitetura técnica.

O mercado atual apresenta as seguintes características:

• A subida da liquidez abrandou. O valor de mercado total das stablecoins está apenas cerca de 25% acima do pico de 2021, com o novo capital a vir principalmente da compra de BTC/ETH por instituições, e não de capital especulativo em circulação dentro do ecossistema.

• A melhoria do ambiente regulatório impulsionará uma nova onda de desenvolvimento. A clareza nas políticas dos EUA deverá atrair mais a atenção dos usuários do Web2 focados em aplicações práticas.

• O mercado está mais focado em usuários reais e receitas. Projetos com receitas significativas e ajuste de mercado de produtos, como Hyperliquid, Pump.fun, etc., superam em muito os projetos de infraestrutura com alto financiamento, mas com falta de usuários.

• A fusão profunda entre Web3 e Web2, as aplicações para consumidores tornaram-se o principal campo de batalha da economia da atenção.

Os principais setores que alcançaram a correspondência do mercado de produtos incluem:

• encriptação nativa: negociação/contrato perpétuo, Launchpad/fábrica de moedas meme, finanças de informação e mercado de previsões, etc.

• Transformação Web2: serviços financeiros encriptados tudo-em-um, plataformas de entretenimento/social sem anúncios, etc.

A IA e o campo dos jogos ainda estão em estágio inicial, aguardando mais desenvolvimento.

O mercado futuro irá concentrar-se em poucas "super cadeias" voltadas para o consumidor, como Solana, Hyperliquid, entre outras. Os investidores devem prestar atenção nas aplicações de nível killer dentro desses ecossistemas e na infraestrutura que as suporta.

Ao avaliar aplicações para consumidores, deve-se focar em:

• Capacidade de distribuição e alcance do usuário
• Experiência do produto e construção da marca
• receita real e modelo de negócio escalável
• Caminho claro para a liderança da indústria

Nos próximos 5 anos, os projetos que transformarem as aplicações dos consumidores na experiência diária de milhões de utilizadores do Web2 têm potencial para obter retornos excessivos.