Ativos de criptografia tornam-se o novo campo de batalha da guerra do Iraque, o mercado sob o regime teocrático fica envolto em sombras

O conflito entre o Irão e Israel já se espalhou para o campo dos Ativos de criptografia.

No dia 18 de junho de 2025, a maior bolsa de Ativos de criptografia do Irã, Nobitex, sofreu um ataque cibernético que chocou a indústria. Um grupo de hackers pró-Israel, autodenominado "Caçador de Pardais", invadiu o sistema da Nobitex e roubou quase 90 milhões de dólares em ativos. O grupo afirmou que a Nobitex ajudou o governo iraniano a contornar sanções internacionais e a financiar atividades terroristas, transferindo os fundos roubados para contas com mensagens anti-Irã.

Os hackers também publicaram avisos nas redes sociais: "Esses ataques cibernéticos são originados do Nobitex, que se tornou uma ferramenta importante para o regime iraniano financiar o terrorismo e violar sanções. Colaborar com o regime iraniano colocará seus ativos em risco."

Este horrendo incidente de hacking não só expôs o enorme mercado de Ativos de criptografia do Irão, como também fez com que as pessoas percebessem: este é o único país do mundo que aplica plenamente o domínio teocrático islâmico e está profundamente entrelaçado com a indústria de Ativos de criptografia.

Motivo: Canais de financiamento sob sanções

O interesse do Irão por ativos de criptografia decorre principalmente de pressões económicas e geopolíticas. Devido a sanções severas, os canais financeiros convencionais do Irão estão limitados, e o comércio internacional e a transferência de fundos estão bloqueados. Nessa situação, a encriptação é vista como uma alternativa.

Análise aponta que a situação econômica do país também é um fator importante para o desenvolvimento do mercado de Ativos de criptografia. O Irão enfrenta há muito tempo alta inflação e pressão de desvalorização da moeda, com o seu moeda rial a continuar a fraquejar. A volatilidade do mercado de ações força muitos depositantes a investir em Ativos de criptografia para se protegerem de riscos. Para o cidadão comum iraniano, os Ativos de criptografia são vistos como uma ferramenta de preservação de valor e diversificação de ativos, especialmente em tempos de instabilidade econômica.

De acordo com o relatório de análise da empresa de segurança, o total de Ativos de criptografia que fluiu para as principais bolsas do Irão em 2022 foi de cerca de 3 mil milhões de dólares, sendo que a Nobitex é a maior plataforma de negociação do país, com uma quota de mercado de cerca de 87%. Outras plataformas principais incluem Wallex, Excoino, Aban Tether e Bit24. Estas bolsas locais precisam de obter autorização das autoridades reguladoras e seguir regulamentos como a luta contra a lavagem de dinheiro e a identificação de clientes.

De acordo com relatos, a grande maioria das transações de encriptação no Irão é feita através da Nobitex ou de plataformas semelhantes, conectando-se aos mercados internacionais. Dados mostram que, entre 2018 e o final de 2022, uma plataforma de negociação processou transações no valor de 8 mil milhões de dólares iranianos, dos quais a Nobitex tratou transações no valor de 7,8 mil milhões de dólares. A Nobitex também incentivou os clientes, em um artigo de blog, a utilizar um determinado token para transações anónimas, a fim de evitar "risco à segurança dos ativos devido a sanções".

No desenvolvimento da tecnologia blockchain, o governo do Irão também tem feito esforços nos últimos anos. Os projetos de blockchain mais representativos são Kuknos e Borna, ambos apoiados oficialmente. A rede Kuknos foi lançada em 2019 por um consórcio de quatro grandes bancos iranianos, e o seu token nativo é utilizado para liquidações internas no sistema bancário. Ao mesmo tempo, o Banco Central do Irão colaborou com empresas de blockchain para desenvolver a plataforma Borna, que fornece uma estrutura de aplicações suportadas por blockchain para instituições financeiras. Isso indica que as autoridades iranianas desejam aproveitar a tecnologia blockchain para melhorar a eficiência e a transparência do sistema financeiro.

Além disso, há relatos de que o Irã e a Rússia estão colaborando para lançar uma moeda estável apoiada em ouro, destinada à liquidação comercial entre os dois países e para evitar sanções financeiras. O banco central do Irã também está estudando o lançamento da sua própria moeda digital de banco central "encriptação rial" e planeja conectá-la a sistemas de liquidação de outros países.

Graças aos abundantes recursos energéticos, o Irão reconheceu a mineração de criptomoedas como uma indústria legal em 2018. Em 2021, o Irão representou cerca de 4,5% do poder de hash global do Bitcoin, produzindo quase mil milhões de dólares em Bitcoin anualmente, usados para comércio de importação e para aliviar os impactos das sanções. O governo iraniano implementou políticas de tarifas elétricas favoráveis para as minas de criptomoedas.

No entanto, devido ao fardo da rede elétrica causado por subsídios elevados de energia, bem como às exigências regulamentares que obrigam os mineradores a entregar os bitcoins minerados ao banco central, muitos locais de mineração optaram por operar de forma clandestina ou contornar as regras. Estima-se que, até 2024, a participação do Irão na capacidade de mineração de bitcoin global tenha caído para cerca de 3,1%.

Política: De aberto a restrito, implementação de um toque de recolher para transações de encriptação

A atitude do governo iraniano em relação aos Ativos de criptografia passou por várias oscilações, apresentando uma trajetória que vai de uma abertura inicial a um apertar gradual.

A partir de 2018, o Irão reconheceu oficialmente a mineração de moeda digital como uma indústria legal, para regular a operação de minas que já estavam em voga. O governo exige que os mineradores licenciados utilizem equipamentos eficientes e apenas permite que a receita da mineração seja vendida ao banco central a um preço fixo, ao mesmo tempo que pagam pela eletricidade ao preço de exportação. Os baixos preços da eletricidade atraíram mineradores estrangeiros, incluindo da China, para investir na mineração no Irão.

Um pool de mineração que brevemente entrou para os cinco primeiros do mundo em 2020 é um representante dos mineiros chineses que foram ao Irão em busca de ouro. Segundo relatos, os parceiros desse pool de mineração compraram mais de dez mil máquinas de mineração a preços de sucata de mineiros que nunca conseguiram estabelecer canais no Irão, e, com base nas relações locais, fundaram o maior campo de mineração em conformidade do Irão.

No entanto, este modelo de "troca de energia por moeda" rapidamente intensificou a tensão sobre a eletricidade. Em maio de 2021, após uma rara grande queda de energia no verão, o presidente Hassan Rouhani anunciou uma proibição temporária de quatro meses sobre todas as atividades de mineração de criptografia, até o final de setembro daquele ano, para aliviar a carga da rede elétrica. Dados oficiais indicam que as minas legais consomem cerca de 300 milhões de quilowatts-hora, enquanto as minas ilegais não autorizadas consomem até 2 bilhões de quilowatts-hora, afetando gravemente o fornecimento de eletricidade para a população. Desde então, durante os picos de consumo de eletricidade no verão, o governo já havia fechado temporariamente algumas minas para garantir o fornecimento de eletricidade para os cidadãos.

No que diz respeito à regulamentação de transações, o Banco Central do Irão proibiu, já em 2020, que indivíduos utilizassem ativos de criptografia estrangeiros para transações dentro do país, reforçando o controle sobre a circulação de criptomoedas. Após 2022, as autoridades iranianas intensificaram as restrições à publicidade de criptografia e à venda de máquinas de mineração. Em dezembro de 2024, as autoridades iranianas ordenaram a proibição da promoção de máquinas de mineração de criptografia e cursos de formação relacionados na internet, e exigiram que as principais plataformas de comércio eletrônico removessem conteúdos publicitários relacionados. No mesmo mês, a entidade reguladora de energia também declarou que responsabilizaria legalmente a mineração ilegal.

Estas medidas também exigem que as minas em conformidade só operem quando a oferta de energia for suficiente, não sendo permitido o uso de eletricidade fora dos períodos de pico. Pode-se ver que, à medida que os problemas de consumo de energia e segurança causados pela popularização das máquinas de mineração se tornam evidentes, o governo impôs um controle mais rigoroso sobre a indústria de mineração. Em dezembro de 2024, a autoridade central do Irã promulgou novas regras, tentando bloquear a troca de ativos de criptografia e riais em sites domésticos. Em janeiro de 2025, foi lançada uma interface de negociação designada pelo governo, exigindo que todas as bolsas nacionais se conectassem a este sistema regulatório através deste canal, facilitando a monitorização das informações de identidade dos usuários e do fluxo de fundos.

Em fevereiro de 2025, o governo iraniano anunciou a proibição de anúncios de ativos de criptografia em qualquer ocasião e plataforma. Após o incidente de hack da Nobitex em junho, o banco central do Irã intensificou o controle sobre as transações de encriptação: segundo relatos, o governo iraniano determinou que as plataformas de encriptação domésticas só poderiam operar entre as 10h e as 20h diariamente (o chamado "toque de recolher para transações de encriptação"), para aumentar a eficiência da supervisão e limitar a saída de fundos. Diversas medidas restritivas surgem continuamente, refletindo, em certa medida, o equilíbrio que as autoridades buscam entre promover a inovação e manter a segurança financeira.

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Interpretação: Ativos de criptografia e doutrina islâmica

Como uma república islâmica, o Irão deve considerar as normas da lei islâmica ao promover o desenvolvimento de ativos de criptografia. A doutrina islâmica proíbe todas as formas de agiotagem e jogos de azar, e as transações de ativos de criptografia, devido à sua volatilidade e ao seu certo caráter especulativo, foram questionadas por alguns conservadores.

O líder supremo do Irão, Khamenei, tem uma atitude relativamente aberta em relação a isso. Em 2021, ele afirmou claramente que a compra e venda, bem como a produção de ativos de criptografia "devem obedecer às leis e regulamentos da República Islâmica do Irão" e não são automaticamente consideradas contrárias aos ensinamentos islâmicos. Em outras palavras, desde que o governo permita, as transações de moeda digital realizadas de acordo com as regras não são "ilegais". Além disso, Khamenei também pediu à comunidade religiosa que apresentasse opiniões sobre novas questões sociais, incluindo ativos de criptografia, para manter a lei islâmica atualizada.

No entanto, as opiniões dos estudiosos de diferentes religiões não são completamente unânimes. O famoso grande Ayatollah xiita do Irã, Makarem Shirazi, adota uma posição cautelosa. Ele acredita que ativos de criptografia como o Bitcoin apresentam "muitas incertezas", como a falta de respaldo governamental e a facilidade de serem mal utilizados, por isso suas transações não estão de acordo com os requisitos da lei islâmica. Outros líderes religiosos pedem aos seguidores que, em situações de incerteza legal, sigam interpretações mais profundas da jurisprudência.

Embora o governo do Irão não considere a encriptação de ativos de criptografia como uma proibição religiosa clara, na prática, enfatiza que deve ser realizada dentro da permissão da legislação nacional e do quadro regulatório, evitando comportamentos especulativos excessivos. Esta posição equilibra, em certa medida, a doutrina islâmica com as práticas econômicas modernas.

Em meio a múltiplos fatores de incerteza econômica, os ativos de criptografia continuam a atrair a atenção de um grande número de jovens iranianos e profissionais de tecnologia. As análises indicam que, com o desenvolvimento da tecnologia da informação, a popularização dos smartphones e a gradual abertura da comunicação externa no Irã, a barreira de entrada para o público geral participar das transações de moeda digital está diminuindo.

Um dos casos mais típicos é o jogo de ganhar pontos "Hamster Attack" nas plataformas sociais, que fez sucesso no Irão no verão de 2024, levando a críticas por parte de figuras políticas. O porta-voz do Centro Nacional de Ciberespaço do Irão alertou que o uso de jogos para a mineração de ativos de criptografia tornou-se um terreno fértil para crimes cibernéticos.

Esta controvérsia também atraiu a atenção da comunidade religiosa, com um famoso estudioso xiita a descrever os ativos de criptografia como "a raiz de muitos problemas" e a exortar as pessoas a evitarem jogar a jogos como "Hamster Fight" que envolvem moeda como o bitcoin.

Participar no mercado de Ativos de criptografia também acarreta riscos. Relatórios indicam que o baixo nível de conhecimento sobre encriptação no Irão criou armadilhas para criminosos: casos de fraude surgem a um ritmo alarmante, e muitos investidores sofreram grandes perdas por seguir cegamente as tendências. As transações anónimas no mercado negro também representam um desafio para a regulamentação. Além disso, a própria volatilidade do mercado e a falta de proteção legal madura fazem com que algumas famílias iranianas adotem uma postura cautelosa ou até mesmo de espera em relação a este tipo de ativos.

No geral, apesar de os ativos de criptografia estarem a ser gradualmente mais aceites no Irão, as discussões sobre a sua legalidade, segurança e ética continuam. Hoje em dia, num contexto em que o governo iraniano impôs severas restrições à internet e em que várias regiões até enfrentam interrupções de rede, para o cidadão comum, o desenvolvimento do mercado de criptografia pode já não ser uma preocupação em comparação com as realidades da guerra e da sobrevivência do país.

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