Análise das Participações das Baleias: Posições longas em geral predominam, com Token de corrente principal e pequenas moedas apresentando uma diversificação.
Dados de participações de baleias revelam divergências no mercado de criptomoedas
No volátil mercado de criptomoedas, os movimentos de grandes fundos sempre foram um indicador chave da direção do mercado. A mais recente análise de dados da bolsa de derivados descentralizada mostra que, até 30 de julho, os grandes investidores na lista possuíam posições no valor de 4,6 bilhões de dólares, com os longos dominando com 3 bilhões de dólares. No entanto, por trás desses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma clara divergência de estratégias: os traders em geral são otimistas em relação a ativos principais como BTC e ETH, mas ao mesmo tempo estão fazendo uma quantidade significativa de short em muitos tokens de baixa capitalização e moedas MEME populares. Que tipo de perspectiva de mercado essa significativa divisão realmente sugere?
Tendência Geral: Os compradores dominam, mas o entusiasmo diminuiu.
Os dados macroeconômicos mostram que a força dos touros ainda predomina. Até 30 de julho, o total de Participações dos principais traders era de cerca de 4,6 bilhões de dólares, dos quais as posições compradas eram de cerca de 3 bilhões de dólares e as posições vendidas eram de cerca de 1,57 bilhões de dólares, com uma razão total de 66%.
No entanto, por trás de dados otimistas, existem alguns sinais cautelosos. Primeiro, a tendência de alta já apresenta uma desaceleração, e a proporção de longos para curtos caiu em relação ao pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, os curtos se destacam: entre os tokens que os grandes investidores estão vendendo a descoberto, 79% das participações estão lucrando; enquanto entre os tokens que eles estão comprando, essa proporção é apenas de 53,5%. Isso indica que, embora os grandes investidores tendam a ser otimistas em geral, suas decisões de venda a descoberto de curto prazo são mais propensas a gerar lucro.
Além disso, uma plataforma de dados mostrou que nas 125 principais carteiras de exchange, as Participações em posições vendidas se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação a carteiras menores. As posições das carteiras de menor valor mostram que, de modo geral, ainda há uma perspectiva de alta.
Estratégia de Baleias: Manter-se no mainstream, fazer short em altcoins
As principais divergências nas estratégias dos grandes investidores manifestam-se na escolha de tokens, apresentando um cenário claro de "manter-se nos principais, vender a descoberto moedas menores".
No que diz respeito aos ativos mainstream, as Baleias demonstram uma posição otimista firme. Tomando como exemplo o BTC e ETH, que têm as maiores Participações, a sua proporção de posições longas para curtas ultrapassa 66%. Especificamente para o BTC, o total de posições longas atinge 1,2 mil milhões de dólares, enquanto as posições curtas são apenas de 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48,3%, muito superior aos 14% das longas, o que sugere que muitas posições curtas podem não ser simplesmente pessimistas, mas sim ordens de hedge para mitigar riscos. Além disso, tokens como TON (com 19,83 milhões de dólares em Participações) e AAVE (com 25,18 milhões de dólares em Participações) também apresentam uma alta proporção de posições longas e curtas, tornando-se algumas das poucas moedas de baixa capitalização que são vistas com bons olhos pelas Baleias.
No entanto, a atitude dos grandes investidores em relação às moedas de baixa capitalização e às moedas MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresentam uma razão de long/short inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. Em tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a razão de long/short é inferior a 10%, mostrando uma extrema emoção baixista. Essas posições vendidas estão, em geral, em estado de lucro, o que confirma mais uma vez a eficácia das decisões de venda a descoberto dos grandes investidores.
Traders de topo: otimistas a longo prazo, cautelosos a curto prazo
Além dos dados gerais, as estratégias dos principais traders também refletem a atitude em relação ao mercado.
O trader com maior lucro atual tem um lucro total de aproximadamente 54,86 milhões de dólares, e sua curva de lucro começou a subir de forma consistente a partir de dezembro de 2024, mostrando características de robustez e durabilidade. Suas Participações atualmente parecem relativamente médias em termos de montante total, com posições longas e curtas em torno de 63 milhões de dólares. Quanto à escolha específica de tokens, a maioria mantém posições curtas, enquanto poucos mantêm posições longas. Entre eles, a Participação com maior lucro flutuante é a posição curta de FARTCOIN, com um lucro não realizado de 1,12 milhão de dólares. A partir de suas Participações, está basicamente alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas com uma visão de baixa para criptomoedas de pequena capitalização a curto prazo.
O segundo trader está atualmente com um lucro de aproximadamente 35 milhões de dólares. Este trader demonstra claramente uma atitude otimista a longo prazo em relação ao mercado, tendo todas as suas Participações em posições longas, com uma alavancagem total de apenas 3,6 vezes. Em termos de período, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das suas posições longas em ETH a ser de apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições longas em BTC a ser de 110 mil dólares, e em SOL a ser de 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo.
O trader que ocupa a terceira posição teve um lucro flutuante de 40 milhões de dólares. 78% das suas Participações são posições de venda. Ele parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de Participações inferior a 2 horas. Atualmente, suas Participações não são grandes, e parece que ele está adotando uma postura de espera em relação ao mercado.
Do ponto de vista das Participações destes traders, os traders de longo prazo ainda mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais voltados para o curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas participações e ficar à espera.
Em resumo, os dados dos grandes investidores retratam um cenário de mercado de "manter-se no mainstream e vender a descoberto pequenas moedas". Apesar de a posição geral tender para o lado comprador, esse sentimento otimista está principalmente concentrado em poucos ativos principais, como BTC e ETH, e sua vantagem já começou a apresentar uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições vendidas dos grandes investidores em moedas de baixa capitalização não apenas são numerosas, mas também têm uma proporção de lucro maior, o que mostra sua visão geralmente negativa em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam a manter uma paciência otimista, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, optando por vender a descoberto ou manter suas participações à espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "de duas faces" dos grandes investidores pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção do mercado.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado na análise de dados públicos, servindo apenas como referência de informação, não constituindo qualquer aconselhamento ou opinião de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos extremamente elevados, com flutuações de preço acentuadas; os investidores devem proceder com cautela, realizando sempre uma reflexão independente e assumindo todos os riscos por conta própria.
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WhaleMistaker
· 6h atrás
Com esse pouco de dinheiro, ainda é Baleia?
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SatoshiHeir
· 6h atrás
Vamos voltar à análise de dados na cadeia: a vantagem das posições longas nesta rodada é realmente uma ilusão, os verdadeiros criadores de mercado já estão escondidos. Não há dúvida de que a história de 2017 está se repetindo, e vocês devem ouvir o que tenho a dizer...
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MemeEchoer
· 6h atrás
Ah, os pros estão todos a fazer shorting de memes.
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StealthMoon
· 6h atrás
investidor de retalho又要被 fazer as pessoas de parvas了吧
Análise das Participações das Baleias: Posições longas em geral predominam, com Token de corrente principal e pequenas moedas apresentando uma diversificação.
Dados de participações de baleias revelam divergências no mercado de criptomoedas
No volátil mercado de criptomoedas, os movimentos de grandes fundos sempre foram um indicador chave da direção do mercado. A mais recente análise de dados da bolsa de derivados descentralizada mostra que, até 30 de julho, os grandes investidores na lista possuíam posições no valor de 4,6 bilhões de dólares, com os longos dominando com 3 bilhões de dólares. No entanto, por trás desses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma clara divergência de estratégias: os traders em geral são otimistas em relação a ativos principais como BTC e ETH, mas ao mesmo tempo estão fazendo uma quantidade significativa de short em muitos tokens de baixa capitalização e moedas MEME populares. Que tipo de perspectiva de mercado essa significativa divisão realmente sugere?
Tendência Geral: Os compradores dominam, mas o entusiasmo diminuiu.
Os dados macroeconômicos mostram que a força dos touros ainda predomina. Até 30 de julho, o total de Participações dos principais traders era de cerca de 4,6 bilhões de dólares, dos quais as posições compradas eram de cerca de 3 bilhões de dólares e as posições vendidas eram de cerca de 1,57 bilhões de dólares, com uma razão total de 66%.
No entanto, por trás de dados otimistas, existem alguns sinais cautelosos. Primeiro, a tendência de alta já apresenta uma desaceleração, e a proporção de longos para curtos caiu em relação ao pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, os curtos se destacam: entre os tokens que os grandes investidores estão vendendo a descoberto, 79% das participações estão lucrando; enquanto entre os tokens que eles estão comprando, essa proporção é apenas de 53,5%. Isso indica que, embora os grandes investidores tendam a ser otimistas em geral, suas decisões de venda a descoberto de curto prazo são mais propensas a gerar lucro.
Além disso, uma plataforma de dados mostrou que nas 125 principais carteiras de exchange, as Participações em posições vendidas se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação a carteiras menores. As posições das carteiras de menor valor mostram que, de modo geral, ainda há uma perspectiva de alta.
Estratégia de Baleias: Manter-se no mainstream, fazer short em altcoins
As principais divergências nas estratégias dos grandes investidores manifestam-se na escolha de tokens, apresentando um cenário claro de "manter-se nos principais, vender a descoberto moedas menores".
No que diz respeito aos ativos mainstream, as Baleias demonstram uma posição otimista firme. Tomando como exemplo o BTC e ETH, que têm as maiores Participações, a sua proporção de posições longas para curtas ultrapassa 66%. Especificamente para o BTC, o total de posições longas atinge 1,2 mil milhões de dólares, enquanto as posições curtas são apenas de 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48,3%, muito superior aos 14% das longas, o que sugere que muitas posições curtas podem não ser simplesmente pessimistas, mas sim ordens de hedge para mitigar riscos. Além disso, tokens como TON (com 19,83 milhões de dólares em Participações) e AAVE (com 25,18 milhões de dólares em Participações) também apresentam uma alta proporção de posições longas e curtas, tornando-se algumas das poucas moedas de baixa capitalização que são vistas com bons olhos pelas Baleias.
No entanto, a atitude dos grandes investidores em relação às moedas de baixa capitalização e às moedas MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresentam uma razão de long/short inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. Em tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a razão de long/short é inferior a 10%, mostrando uma extrema emoção baixista. Essas posições vendidas estão, em geral, em estado de lucro, o que confirma mais uma vez a eficácia das decisões de venda a descoberto dos grandes investidores.
Traders de topo: otimistas a longo prazo, cautelosos a curto prazo
Além dos dados gerais, as estratégias dos principais traders também refletem a atitude em relação ao mercado.
O trader com maior lucro atual tem um lucro total de aproximadamente 54,86 milhões de dólares, e sua curva de lucro começou a subir de forma consistente a partir de dezembro de 2024, mostrando características de robustez e durabilidade. Suas Participações atualmente parecem relativamente médias em termos de montante total, com posições longas e curtas em torno de 63 milhões de dólares. Quanto à escolha específica de tokens, a maioria mantém posições curtas, enquanto poucos mantêm posições longas. Entre eles, a Participação com maior lucro flutuante é a posição curta de FARTCOIN, com um lucro não realizado de 1,12 milhão de dólares. A partir de suas Participações, está basicamente alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas com uma visão de baixa para criptomoedas de pequena capitalização a curto prazo.
O segundo trader está atualmente com um lucro de aproximadamente 35 milhões de dólares. Este trader demonstra claramente uma atitude otimista a longo prazo em relação ao mercado, tendo todas as suas Participações em posições longas, com uma alavancagem total de apenas 3,6 vezes. Em termos de período, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das suas posições longas em ETH a ser de apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições longas em BTC a ser de 110 mil dólares, e em SOL a ser de 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo.
O trader que ocupa a terceira posição teve um lucro flutuante de 40 milhões de dólares. 78% das suas Participações são posições de venda. Ele parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de Participações inferior a 2 horas. Atualmente, suas Participações não são grandes, e parece que ele está adotando uma postura de espera em relação ao mercado.
Do ponto de vista das Participações destes traders, os traders de longo prazo ainda mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais voltados para o curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas participações e ficar à espera.
Em resumo, os dados dos grandes investidores retratam um cenário de mercado de "manter-se no mainstream e vender a descoberto pequenas moedas". Apesar de a posição geral tender para o lado comprador, esse sentimento otimista está principalmente concentrado em poucos ativos principais, como BTC e ETH, e sua vantagem já começou a apresentar uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições vendidas dos grandes investidores em moedas de baixa capitalização não apenas são numerosas, mas também têm uma proporção de lucro maior, o que mostra sua visão geralmente negativa em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam a manter uma paciência otimista, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, optando por vender a descoberto ou manter suas participações à espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "de duas faces" dos grandes investidores pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção do mercado.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado na análise de dados públicos, servindo apenas como referência de informação, não constituindo qualquer aconselhamento ou opinião de investimento. O mercado de criptomoedas apresenta riscos extremamente elevados, com flutuações de preço acentuadas; os investidores devem proceder com cautela, realizando sempre uma reflexão independente e assumindo todos os riscos por conta própria.