BTCFi: Libertar o potencial do Bitcoin, remodelar o ecossistema financeiro
Visão geral
Bitcoin, como um ativo de trilhões de dólares, ainda não teve seu potencial totalmente explorado. Atualmente, mais de 14 milhões de BTC estão inativos, sem conseguir realizar uma utilização eficiente de capital como o ecossistema DeFi do Ethereum. O BTCFi visa mudar essa situação, transformando o BTC em um ativo gerador de juros, liberando sua liquidez para que possa ser utilizado em aplicações financeiras descentralizadas como empréstimos, staking e seguros.
A demanda dos investidores institucionais por rendimentos nativos de BTC está crescendo. Desde soluções de custódia em conformidade até protocolos de rendimento do mundo real, o ecossistema BTCFi já abrange vários aspectos, como ETFs, empréstimos licenciados, modelos de seguro e protocolos de staking que atendem aos padrões institucionais.
Quebras tecnológicas e inovações em Layer-2 trouxeram escalabilidade e programabilidade para BTCFi. Atualizações como Taproot e novas plataformas Layer-2 agora suportam contratos inteligentes, emissão de tokens e aplicações DeFi combináveis em Bitcoin.
O significado da existência do BTCFi
Embora o Bitcoin tenha um grande valor de mercado, a maioria dos ativos está inativa. As análises mostram que 99% do valor de mercado do BTC não gerou rendimento em cadeia. Isso contrasta fortemente com o Ethereum, que tem uma grande quantidade de ETH ativamente implantados em DeFi e staking.
O ecossistema DeFi do Ethereum demonstra como a eficiência do capital, alcançada através de recompensas por staking, juros de empréstimos e fornecimento de liquidez, pode criar um grande valor para plataformas de contratos inteligentes. Em comparação, o Bitcoin ainda tem muito espaço para crescimento nessa área.
O objetivo do BTCFi é ativar esses capitais adormecidos, transformando o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo produtivo, permitindo que os detentores ganhem rendimento através do BTC ou utilizem-no em aplicações DeFi.
A demanda das instituições impulsiona o crescimento do BTCFi
A demanda institucional pode ser o maior motor para o crescimento do BTCFi. No final de 2023 e em 2024, várias grandes empresas de gestão de ativos lançarão ETFs de Bitcoin à vista, trazendo o BTC para portfólios de investimento mainstream.
Os investidores institucionais já consideram o Bitcoin como um ativo de reserva estratégico, mas ao mesmo tempo permanecem sensíveis aos rendimentos. No financeiro tradicional, o capital nunca fica ocioso, enquanto o Bitcoin até recentemente ainda não gerava nenhum rendimento.
BTCFi está a mudar este cenário. As instituições começam a explorar formas de empréstimos, staking ou usar Bitcoin como garantia para desbloquear rendimento. Com o surgimento dessas opções, o interesse das instituições pelo BTCFi aumentou.
Atualmente, os detentores de BTC podem obter um rendimento anual de 10%-20% através de protocolos descentralizados, tornando essa oportunidade ainda mais atraente. Se o BTC puder oferecer retornos estáveis e de baixo risco, mantendo ao mesmo tempo o potencial de valorização de preço, ele não será apenas um ativo de reserva, mas poderá também se tornar um ponto de âncora monetária no DeFi.
Infraestrutura pronta
O ecossistema BTCFi está rapidamente lançando novos produtos e estruturas projetados especificamente para instituições:
Custódia em conformidade e encapsulamento de liquidez: empresas como Fidelity Digital Assets e Coinbase Custody suportam a participação em DeFi sob rigorosas conformidades de custódia. Os tokens de custódia de liquidez (LCTs) permitem que instituições mantenham BTC sob custódia em conformidade, enquanto os implantam na cadeia para gerar rendimento.
Produtos de integração de ETF e rendimento: a Europa já lançou o ETP de Bitcoin com rendimento. As instituições estão começando a explorar bilhetes estruturados atrelados ao BTC, produtos de dupla rentabilidade e estratégias de negociação de basis, combinando ferramentas financeiras tradicionais com motores de rendimento nativos de criptomoeda.
Maturidade do protocolo e confiança institucional: o valor total bloqueado do protocolo BTCFi, como Babylon e Lombard, ultrapassou várias bilhões de dólares, passou por auditorias de segurança e avançou para a conformidade SOC2. Muitos protocolos contratam profissionais experientes de Wall Street como consultores, priorizando a gestão de riscos.
Esses desenvolvimentos indicam que os ganhos em BTC podem se tornar a pedra angular das carteiras institucionais, semelhante à posição dos títulos do Tesouro dos EUA nos mercados tradicionais.
Avanços tecnológicos impulsionam o desenvolvimento do BTCFi
A implementação do BTCFi beneficia-se de três avanços: a atualização tecnológica do ecossistema Bitcoin, o aumento da demanda de mercado devido à melhoria da infraestrutura e o interesse institucional impulsionado pela clareza regulatória.
Atualização do protocolo: A atualização Taproot de 2021 melhorou a privacidade, escalabilidade e programabilidade do Bitcoin. Conceitos como BitVM têm potencial para implementar contratos inteligentes semelhantes aos do Ethereum no Bitcoin.
Redes Layer-2: plataformas como Stacks, Rootstock, Merlin Chain e BOB Rollup introduzem contratos inteligentes no ecossistema Bitcoin. O protocolo Babylon introduz o staking de Bitcoin para proteger outras cadeias.
Ordinais e BRC-20: essas inovações provaram que os usuários estão dispostos a utilizar o espaço de bloco do Bitcoin para fazer mais coisas, e não apenas para manter ou pagar.
Esses avanços constituem uma pilha tecnológica completa, permitindo que o ecossistema Bitcoin construa uma infraestrutura DeFi completa em torno de seu ativo central.
Cenários do ecossistema BTCFi
O objetivo do BTCFi é transformar o Bitcoin de um armazenamento de valor passivo em um ativo financeiro implantado ativamente no financiamento descentralizado.
Tokenização de ativos: os detentores de BTC transferem ativos para uma entidade de ponte ou custódia, o BTC original é bloqueado e é emitida uma versão tokenizada 1:1.
Integração da pilha tecnológica: O BTC tokenizado flui na pilha tecnológica do BTCFi através de camadas estruturadas. Projetos como Solv Protocol, lstBTC, BitLayer, entre outros, oferecem várias funcionalidades e serviços.
Hipoteca e Staking: BTC pode ser utilizado como colateral para emitir stablecoins ou participar em staking, ganhando recompensas.
Gestão de Risco: Os detentores de BTC mantêm uma exposição econômica às flutuações do preço do Bitcoin, ao mesmo tempo que obtêm lucros dos protocolos DeFi. Essas posições são reversíveis, permitindo que os usuários saiam a qualquer momento.
Incentivos de protocolo: Plataformas de empréstimo, DEX, serviços de staking e bridge ganham receita de várias maneiras, como spreads, taxas de transação, comissões, etc.
À medida que mais BTC entra neste sistema em camadas, não só circulará, mas também gerará juros compostos, sustentando uma economia paralela centrada no Bitcoin.
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GasWhisperer
· 7h atrás
monitorizando aquelas doces ondas de liquidez btc... 14m de moedas inativas prestes a acordar e dançar fr
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GateUser-c802f0e8
· 7h atrás
Só isso de BTCfi? Não é para o ETH brincar com o que sobrou.
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GasDevourer
· 8h atrás
A infraestrutura ainda não está boa e já quer obter rendimentos. O que está a pensar?
BTCFi explode o ecossistema Bitcoin: ativos potenciais de bilhões de moedas aguardando liberação
BTCFi: Libertar o potencial do Bitcoin, remodelar o ecossistema financeiro
Visão geral
Bitcoin, como um ativo de trilhões de dólares, ainda não teve seu potencial totalmente explorado. Atualmente, mais de 14 milhões de BTC estão inativos, sem conseguir realizar uma utilização eficiente de capital como o ecossistema DeFi do Ethereum. O BTCFi visa mudar essa situação, transformando o BTC em um ativo gerador de juros, liberando sua liquidez para que possa ser utilizado em aplicações financeiras descentralizadas como empréstimos, staking e seguros.
A demanda dos investidores institucionais por rendimentos nativos de BTC está crescendo. Desde soluções de custódia em conformidade até protocolos de rendimento do mundo real, o ecossistema BTCFi já abrange vários aspectos, como ETFs, empréstimos licenciados, modelos de seguro e protocolos de staking que atendem aos padrões institucionais.
Quebras tecnológicas e inovações em Layer-2 trouxeram escalabilidade e programabilidade para BTCFi. Atualizações como Taproot e novas plataformas Layer-2 agora suportam contratos inteligentes, emissão de tokens e aplicações DeFi combináveis em Bitcoin.
O significado da existência do BTCFi
Embora o Bitcoin tenha um grande valor de mercado, a maioria dos ativos está inativa. As análises mostram que 99% do valor de mercado do BTC não gerou rendimento em cadeia. Isso contrasta fortemente com o Ethereum, que tem uma grande quantidade de ETH ativamente implantados em DeFi e staking.
O ecossistema DeFi do Ethereum demonstra como a eficiência do capital, alcançada através de recompensas por staking, juros de empréstimos e fornecimento de liquidez, pode criar um grande valor para plataformas de contratos inteligentes. Em comparação, o Bitcoin ainda tem muito espaço para crescimento nessa área.
O objetivo do BTCFi é ativar esses capitais adormecidos, transformando o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo produtivo, permitindo que os detentores ganhem rendimento através do BTC ou utilizem-no em aplicações DeFi.
A demanda das instituições impulsiona o crescimento do BTCFi
A demanda institucional pode ser o maior motor para o crescimento do BTCFi. No final de 2023 e em 2024, várias grandes empresas de gestão de ativos lançarão ETFs de Bitcoin à vista, trazendo o BTC para portfólios de investimento mainstream.
Os investidores institucionais já consideram o Bitcoin como um ativo de reserva estratégico, mas ao mesmo tempo permanecem sensíveis aos rendimentos. No financeiro tradicional, o capital nunca fica ocioso, enquanto o Bitcoin até recentemente ainda não gerava nenhum rendimento.
BTCFi está a mudar este cenário. As instituições começam a explorar formas de empréstimos, staking ou usar Bitcoin como garantia para desbloquear rendimento. Com o surgimento dessas opções, o interesse das instituições pelo BTCFi aumentou.
Atualmente, os detentores de BTC podem obter um rendimento anual de 10%-20% através de protocolos descentralizados, tornando essa oportunidade ainda mais atraente. Se o BTC puder oferecer retornos estáveis e de baixo risco, mantendo ao mesmo tempo o potencial de valorização de preço, ele não será apenas um ativo de reserva, mas poderá também se tornar um ponto de âncora monetária no DeFi.
Infraestrutura pronta
O ecossistema BTCFi está rapidamente lançando novos produtos e estruturas projetados especificamente para instituições:
Custódia em conformidade e encapsulamento de liquidez: empresas como Fidelity Digital Assets e Coinbase Custody suportam a participação em DeFi sob rigorosas conformidades de custódia. Os tokens de custódia de liquidez (LCTs) permitem que instituições mantenham BTC sob custódia em conformidade, enquanto os implantam na cadeia para gerar rendimento.
Produtos de integração de ETF e rendimento: a Europa já lançou o ETP de Bitcoin com rendimento. As instituições estão começando a explorar bilhetes estruturados atrelados ao BTC, produtos de dupla rentabilidade e estratégias de negociação de basis, combinando ferramentas financeiras tradicionais com motores de rendimento nativos de criptomoeda.
Maturidade do protocolo e confiança institucional: o valor total bloqueado do protocolo BTCFi, como Babylon e Lombard, ultrapassou várias bilhões de dólares, passou por auditorias de segurança e avançou para a conformidade SOC2. Muitos protocolos contratam profissionais experientes de Wall Street como consultores, priorizando a gestão de riscos.
Esses desenvolvimentos indicam que os ganhos em BTC podem se tornar a pedra angular das carteiras institucionais, semelhante à posição dos títulos do Tesouro dos EUA nos mercados tradicionais.
Avanços tecnológicos impulsionam o desenvolvimento do BTCFi
A implementação do BTCFi beneficia-se de três avanços: a atualização tecnológica do ecossistema Bitcoin, o aumento da demanda de mercado devido à melhoria da infraestrutura e o interesse institucional impulsionado pela clareza regulatória.
Atualização do protocolo: A atualização Taproot de 2021 melhorou a privacidade, escalabilidade e programabilidade do Bitcoin. Conceitos como BitVM têm potencial para implementar contratos inteligentes semelhantes aos do Ethereum no Bitcoin.
Redes Layer-2: plataformas como Stacks, Rootstock, Merlin Chain e BOB Rollup introduzem contratos inteligentes no ecossistema Bitcoin. O protocolo Babylon introduz o staking de Bitcoin para proteger outras cadeias.
Ordinais e BRC-20: essas inovações provaram que os usuários estão dispostos a utilizar o espaço de bloco do Bitcoin para fazer mais coisas, e não apenas para manter ou pagar.
Esses avanços constituem uma pilha tecnológica completa, permitindo que o ecossistema Bitcoin construa uma infraestrutura DeFi completa em torno de seu ativo central.
Cenários do ecossistema BTCFi
O objetivo do BTCFi é transformar o Bitcoin de um armazenamento de valor passivo em um ativo financeiro implantado ativamente no financiamento descentralizado.
Tokenização de ativos: os detentores de BTC transferem ativos para uma entidade de ponte ou custódia, o BTC original é bloqueado e é emitida uma versão tokenizada 1:1.
Integração da pilha tecnológica: O BTC tokenizado flui na pilha tecnológica do BTCFi através de camadas estruturadas. Projetos como Solv Protocol, lstBTC, BitLayer, entre outros, oferecem várias funcionalidades e serviços.
Hipoteca e Staking: BTC pode ser utilizado como colateral para emitir stablecoins ou participar em staking, ganhando recompensas.
Gestão de Risco: Os detentores de BTC mantêm uma exposição econômica às flutuações do preço do Bitcoin, ao mesmo tempo que obtêm lucros dos protocolos DeFi. Essas posições são reversíveis, permitindo que os usuários saiam a qualquer momento.
Incentivos de protocolo: Plataformas de empréstimo, DEX, serviços de staking e bridge ganham receita de várias maneiras, como spreads, taxas de transação, comissões, etc.
À medida que mais BTC entra neste sistema em camadas, não só circulará, mas também gerará juros compostos, sustentando uma economia paralela centrada no Bitcoin.