Desafios no desenvolvimento de DEX de Futuros Perpétuos: dificuldade em reter usuários reais, o futuro pode depender da atualização da infraestrutura para resolver o problema.
O desenvolvimento da pista Perp DEX entrou em um período de estagnação, para onde iremos no futuro?
Recentemente, uma conhecida exchange descentralizada de contratos perpétuos lançou uma nova versão, mas a reação do mercado foi morna. Este fenômeno reflete as dificuldades gerais enfrentadas atualmente pelo setor de DEX de contratos perpétuos. Este artigo irá explorar em profundidade o estado atual deste setor, as dificuldades de crescimento e as razões por trás delas, além de vislumbrar possíveis soluções e direções de desenvolvimento para o futuro.
De uma forma geral, o volume de negociação do setor de DEX de contratos perpétuos ainda se mantém em cerca de 60% do seu pico. No entanto, a queda na receita de taxas e no número de usuários é ainda mais significativa, com o número de usuários ativos diários sendo apenas cerca de 30% do seu nível máximo. Vale a pena notar que os dados atuais de volume de negociação dependem em grande parte de incentivos de tokens, o que é diferente do modelo de crescimento baseado no comportamento real dos usuários no início.
Num ranking de volume de negociação, uma conhecida plataforma de negociação de contratos perpétuos ocupa há muito a primeira posição, mas seu volume de negociação é em grande parte beneficiado por generosos incentivos de negociação. Esses incentivos incluem recompensas em tokens de outros projetos, bem como a emissão adicional de tokens da própria plataforma, totalizando quase 600 mil dólares em incentivos por semana. Outra plataforma que se destaca também adotou uma estratégia de incentivos semelhante.
No entanto, este modelo de incentivo não conseguiu atrair efetivamente usuários reais. Embora os incentivos de negociação tenham aumentado o volume de transações, a participação de usuários reais não é alta quando se observa o número de endereços ativos. Equipes profissionais costumam elevar o volume de transações a níveis muito altos, resultando em níveis médios de incentivo relativamente baixos, com atração limitada para investidores individuais.
Devido à incapacidade de atrair efetivamente usuários reais, essas plataformas têm dificuldade em alcançar um crescimento natural saudável. Quando o mercado está em alta, as pessoas prestam atenção aos dados; mas quando o mercado está em baixa, os problemas se tornam evidentes. A raiz dessa situação está na dificuldade de identificar "usuários reais na cadeia". Se cada endereço for simplesmente considerado como um usuário, surgirão muitos bots e estúdios.
Diante dessa situação, algumas plataformas começaram a tentar atrair usuários melhorando a experiência do usuário e reduzindo as barreiras de entrada. Por exemplo, a recente ascensão da pista de bots, através de ferramentas de comunicação instantânea e um modo de hospedagem, melhorou significativamente a experiência do usuário em DEX e reduziu as barreiras. Uma conhecida plataforma de bots conseguiu manter uma média estável de cerca de 3000 usuários ativos diários, mesmo sem emitir tokens.
No entanto, o setor de bots atualmente está principalmente concentrado no comércio de moedas Meme e tokens de baixa capitalização, cujos ciclos de negociação são mais curtos e se concentram mais em oportunidades iniciais. Em comparação, nas negociações de contratos de tokens mainstream, as plataformas descentralizadas não têm uma vantagem clara sobre as exchanges centralizadas.
Além do bot, a atualização de funcionalidades das carteiras descentralizadas também é uma direção que vale a pena esperar. Por exemplo, melhorar a experiência de transação através do modelo de carteira de conta abstrata. No entanto, essa melhoria pode levar um tempo considerável até mostrar resultados.
De forma geral, o segmento de DEX de contratos perpétuos enfrenta atualmente um gargalo de crescimento de usuários, com uma alta dependência de incentivos no volume de transações. Os principais problemas incluem a baixa eficiência dos métodos de crescimento, a incapacidade de obter um crescimento real de usuários apenas com medidas de incentivo simples; além disso, a experiência do usuário e a barreira de entrada ainda são bastante elevadas. No futuro, com a melhoria das infraestruturas, como bots e novas carteiras, esses problemas têm a chance de serem resolvidos.
É importante notar que, a partir do desenvolvimento da pista de bots, os projetos a nível de infraestrutura podem não ser mais lucrativos do que os projetos de serviço voltados para o consumidor. Com a convergência dos mecanismos básicos, uma boa prestação de serviços e operação ao usuário pode trazer maiores retornos. Este ponto já tem um precedente no campo das negociações de derivativos tradicionais: embora uma plataforma tenha inventado contratos perpétuos, o vencedor final do mercado foi outra bolsa que prestou um bom serviço aos usuários.
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UncommonNPC
· 08-16 22:38
A época de especulação já passou, não há como viver apenas de manipulação.
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LightningClicker
· 08-16 22:31
Outra vez um projeto que faz as pessoas de parvas, olha que o volume está cheio de água.
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PoetryOnChain
· 08-16 22:30
Ahá, mais uma vez um monte de esqueletos. Esta pista acabou.
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SatoshiSherpa
· 08-16 22:30
A receita de taxas caiu tanto assim e ainda não desiste?
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AltcoinHunter
· 08-16 22:17
Outra vez a motivação bombear os idiotas, quanto mais fazem as pessoas de parvas, mais eles crescem.
Desafios no desenvolvimento de DEX de Futuros Perpétuos: dificuldade em reter usuários reais, o futuro pode depender da atualização da infraestrutura para resolver o problema.
O desenvolvimento da pista Perp DEX entrou em um período de estagnação, para onde iremos no futuro?
Recentemente, uma conhecida exchange descentralizada de contratos perpétuos lançou uma nova versão, mas a reação do mercado foi morna. Este fenômeno reflete as dificuldades gerais enfrentadas atualmente pelo setor de DEX de contratos perpétuos. Este artigo irá explorar em profundidade o estado atual deste setor, as dificuldades de crescimento e as razões por trás delas, além de vislumbrar possíveis soluções e direções de desenvolvimento para o futuro.
De uma forma geral, o volume de negociação do setor de DEX de contratos perpétuos ainda se mantém em cerca de 60% do seu pico. No entanto, a queda na receita de taxas e no número de usuários é ainda mais significativa, com o número de usuários ativos diários sendo apenas cerca de 30% do seu nível máximo. Vale a pena notar que os dados atuais de volume de negociação dependem em grande parte de incentivos de tokens, o que é diferente do modelo de crescimento baseado no comportamento real dos usuários no início.
Num ranking de volume de negociação, uma conhecida plataforma de negociação de contratos perpétuos ocupa há muito a primeira posição, mas seu volume de negociação é em grande parte beneficiado por generosos incentivos de negociação. Esses incentivos incluem recompensas em tokens de outros projetos, bem como a emissão adicional de tokens da própria plataforma, totalizando quase 600 mil dólares em incentivos por semana. Outra plataforma que se destaca também adotou uma estratégia de incentivos semelhante.
No entanto, este modelo de incentivo não conseguiu atrair efetivamente usuários reais. Embora os incentivos de negociação tenham aumentado o volume de transações, a participação de usuários reais não é alta quando se observa o número de endereços ativos. Equipes profissionais costumam elevar o volume de transações a níveis muito altos, resultando em níveis médios de incentivo relativamente baixos, com atração limitada para investidores individuais.
Devido à incapacidade de atrair efetivamente usuários reais, essas plataformas têm dificuldade em alcançar um crescimento natural saudável. Quando o mercado está em alta, as pessoas prestam atenção aos dados; mas quando o mercado está em baixa, os problemas se tornam evidentes. A raiz dessa situação está na dificuldade de identificar "usuários reais na cadeia". Se cada endereço for simplesmente considerado como um usuário, surgirão muitos bots e estúdios.
Diante dessa situação, algumas plataformas começaram a tentar atrair usuários melhorando a experiência do usuário e reduzindo as barreiras de entrada. Por exemplo, a recente ascensão da pista de bots, através de ferramentas de comunicação instantânea e um modo de hospedagem, melhorou significativamente a experiência do usuário em DEX e reduziu as barreiras. Uma conhecida plataforma de bots conseguiu manter uma média estável de cerca de 3000 usuários ativos diários, mesmo sem emitir tokens.
No entanto, o setor de bots atualmente está principalmente concentrado no comércio de moedas Meme e tokens de baixa capitalização, cujos ciclos de negociação são mais curtos e se concentram mais em oportunidades iniciais. Em comparação, nas negociações de contratos de tokens mainstream, as plataformas descentralizadas não têm uma vantagem clara sobre as exchanges centralizadas.
Além do bot, a atualização de funcionalidades das carteiras descentralizadas também é uma direção que vale a pena esperar. Por exemplo, melhorar a experiência de transação através do modelo de carteira de conta abstrata. No entanto, essa melhoria pode levar um tempo considerável até mostrar resultados.
De forma geral, o segmento de DEX de contratos perpétuos enfrenta atualmente um gargalo de crescimento de usuários, com uma alta dependência de incentivos no volume de transações. Os principais problemas incluem a baixa eficiência dos métodos de crescimento, a incapacidade de obter um crescimento real de usuários apenas com medidas de incentivo simples; além disso, a experiência do usuário e a barreira de entrada ainda são bastante elevadas. No futuro, com a melhoria das infraestruturas, como bots e novas carteiras, esses problemas têm a chance de serem resolvidos.
É importante notar que, a partir do desenvolvimento da pista de bots, os projetos a nível de infraestrutura podem não ser mais lucrativos do que os projetos de serviço voltados para o consumidor. Com a convergência dos mecanismos básicos, uma boa prestação de serviços e operação ao usuário pode trazer maiores retornos. Este ponto já tem um precedente no campo das negociações de derivativos tradicionais: embora uma plataforma tenha inventado contratos perpétuos, o vencedor final do mercado foi outra bolsa que prestou um bom serviço aos usuários.