Recentemente, Ray Dalio, fundador do Bridgewater Associates, expressou em uma entrevista ao Financial Times uma perspectiva instigante que gerou ampla discussão no setor financeiro. Dalio apontou que o atual sistema de fiat está enfrentando desafios sem precedentes e pode estar se aproximando de um ponto crítico.
Dalio analisou em detalhes a situação econômica atual dos Estados Unidos. Ele comparou a situação fiscal dos EUA a uma 'doença cardíaca econômica', apontando que a enorme disparidade entre os gastos do governo e a receita está agravando esse problema. Especificamente, a receita anual do governo dos EUA é de cerca de 5 trilhões de dólares, enquanto os gastos chegam a 7 trilhões de dólares, resultando em um déficit anual de 2 trilhões de dólares. Mais preocupante ainda é que apenas os gastos com juros já ultrapassaram 1 trilhão de dólares. Essa velocidade de crescimento da dívida está muito além da tendência de crescimento da receita, como placas que se acumulam nas artérias, o que pode eventualmente levar à estagnação da economia.
Neste contexto, o Fed enfrenta um dilema complicado. Dalio descreve a situação atual como "o fim traumático do ciclo da dívida". Se optar por continuar a aumentar as taxas de juros, isso pode levar a incumprimentos da dívida e a uma crise financeira; se optar por continuar a expandir a oferta monetária, isso pode agravar a inflação e levar à desvalorização do dólar. Independentemente do caminho escolhido, as perspetivas parecem pouco otimistas.
Mais preocupante é que a posição dos títulos do Tesouro dos EUA como 'ativos livres de risco' está sendo desafiada. O que já foi a âncora do sistema financeiro global, os títulos do Tesouro dos EUA, agora enfrenta uma redução por parte de principais detentores no exterior, como China e Japão. Dalio alertou que, se a confiança do mercado no dólar vacilar, a velocidade do colapso pode ultrapassar as expectativas de todos.
Enquanto isso, já vimos que os fundos estão a mover-se dos mercados tradicionais de fiat para outras classes de ativos. O preço do ouro atingiu um novo máximo, chegando a 3630 dólares por onça. O mercado de criptomoedas também está a mostrar um forte ímpeto, com o Bitcoin a ultrapassar os 112 mil dólares e o Ethereum a passar os 4320 dólares, enquanto o valor total do mercado de criptomoedas se aproxima dos 4 trilhões de dólares.
A análise de Dalio nos oferece uma perspectiva única para reavaliar o atual sistema financeiro global. Embora seus alertas sejam preocupantes, também nos lembram da necessidade de ficarmos atentos aos indicadores econômicos e às tendências do mercado, preparando-nos para possíveis transformações financeiras. Neste tempo de incerteza, investidores e formuladores de políticas devem permanecer vigilantes e flexíveis para responder às mudanças constantes no ambiente financeiro.
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ApeShotFirst
· 09-10 13:52
Abrindo, de qualquer forma, os Estados Unidos também estão prestes a enviar.
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BlockchainDecoder
· 09-10 13:48
De acordo com o modelo de pesquisa Friedman de 2019, este ciclo de dívida realmente está entrando em sua fase final.
Recentemente, Ray Dalio, fundador do Bridgewater Associates, expressou em uma entrevista ao Financial Times uma perspectiva instigante que gerou ampla discussão no setor financeiro. Dalio apontou que o atual sistema de fiat está enfrentando desafios sem precedentes e pode estar se aproximando de um ponto crítico.
Dalio analisou em detalhes a situação econômica atual dos Estados Unidos. Ele comparou a situação fiscal dos EUA a uma 'doença cardíaca econômica', apontando que a enorme disparidade entre os gastos do governo e a receita está agravando esse problema. Especificamente, a receita anual do governo dos EUA é de cerca de 5 trilhões de dólares, enquanto os gastos chegam a 7 trilhões de dólares, resultando em um déficit anual de 2 trilhões de dólares. Mais preocupante ainda é que apenas os gastos com juros já ultrapassaram 1 trilhão de dólares. Essa velocidade de crescimento da dívida está muito além da tendência de crescimento da receita, como placas que se acumulam nas artérias, o que pode eventualmente levar à estagnação da economia.
Neste contexto, o Fed enfrenta um dilema complicado. Dalio descreve a situação atual como "o fim traumático do ciclo da dívida". Se optar por continuar a aumentar as taxas de juros, isso pode levar a incumprimentos da dívida e a uma crise financeira; se optar por continuar a expandir a oferta monetária, isso pode agravar a inflação e levar à desvalorização do dólar. Independentemente do caminho escolhido, as perspetivas parecem pouco otimistas.
Mais preocupante é que a posição dos títulos do Tesouro dos EUA como 'ativos livres de risco' está sendo desafiada. O que já foi a âncora do sistema financeiro global, os títulos do Tesouro dos EUA, agora enfrenta uma redução por parte de principais detentores no exterior, como China e Japão. Dalio alertou que, se a confiança do mercado no dólar vacilar, a velocidade do colapso pode ultrapassar as expectativas de todos.
Enquanto isso, já vimos que os fundos estão a mover-se dos mercados tradicionais de fiat para outras classes de ativos. O preço do ouro atingiu um novo máximo, chegando a 3630 dólares por onça. O mercado de criptomoedas também está a mostrar um forte ímpeto, com o Bitcoin a ultrapassar os 112 mil dólares e o Ethereum a passar os 4320 dólares, enquanto o valor total do mercado de criptomoedas se aproxima dos 4 trilhões de dólares.
A análise de Dalio nos oferece uma perspectiva única para reavaliar o atual sistema financeiro global. Embora seus alertas sejam preocupantes, também nos lembram da necessidade de ficarmos atentos aos indicadores econômicos e às tendências do mercado, preparando-nos para possíveis transformações financeiras. Neste tempo de incerteza, investidores e formuladores de políticas devem permanecer vigilantes e flexíveis para responder às mudanças constantes no ambiente financeiro.