Análise abrangente das sete principais plataformas de Finanças Descentralizadas stake 🚀

Ativos de criptografia stake já se tornaram a pedra angular da indústria Blockchain. Ele criou uma ponte entre a segurança da rede e a participação dos investidores. Em 2025, o ecossistema de stake se tornará mais maduro. Os usuários terão mais opções. Com o stake, você não apenas apoia a rede Blockchain, mas também pode ganhar dinheiro de forma passiva 💰

As três principais vantagens do stake

1. Reforçar a segurança da rede 🛡️ Stake é o ato de bloquear ativos de criptografia para apoiar a operação da blockchain. Em redes PoS, os validadores confirmam transações com base na quantidade de stake. Dessa forma, os interesses de todos estão intimamente ligados à saúde da rede.

2. Ganhar rendimento passivo 💸 O stake é bastante tentador. Sem precisar acompanhar o mercado diariamente, é possível obter tokens adicionais. Atualmente, o retorno anual do mercado está entre 4-7%. Alguns projetos conseguem até 8-15% de APY, o que parece bastante bom.

3. Nova aplicação de stake 🔄 A nova stake permite que você reutilize seus ativos. É um pouco como pescar em um único lugar e comer de várias formas. Por exemplo, na plataforma EigenLayer, o ETH ou os tokens de stake em liquidez que você stake podem ter múltiplas funcionalidades.

Conceito central do stake DeFi

Contratos inteligentes e contratos de stake: protocolos de execução automática. Sem intervenção de ninguém.

Stake recompensa: novos tokens cunhados e divisão de taxas. Renda dupla.

Mecanismo de penalização: fazer coisas erradas resultará em "redução". Autoproteção da rede.

DeFi stake vs stake centralizada

• Propriedade dos ativos: No DeFi você tem a chave privada, nas plataformas centralizadas você deve entregar o controle.
• Transparência: DeFi é totalmente transparente, plataformas centralizadas têm um pouco de operação em caixa preta.
• Segurança: DeFi tem menos intermediários, o risco pode ser um pouco menor.
• Mecanismo de operação: um participa diretamente, outro gere de forma centralizada
• Curva de aprendizagem: Para ser sincero, DeFi ainda é bastante difícil de lidar.

Sete principais plataformas DeFi de stake detalhadas

1. Lido Finance 🌊

Lido é o líder em stake líquido. Ele resolve os dois principais problemas do stake tradicional: bloqueio de ativos e alta barreira de entrada. Após você fazer o stake de ETH, receberá stETH, que permite ganhar recompensas de stake e ser negociado a qualquer momento. Um design bastante inteligente.

Principais características：

• Stake de liquidez: ativos não bloqueados
• Governação descentralizada: gestão DAO, parece mais democrático
• Múltiplas medidas de segurança: contratar profissionais para operar nós, auditorias regulares
• Integração DeFi ampla: stETH pode ser usado praticamente em todo o lado

Ativos suportados：

• ETH torna-se stETH
• MATIC torna-se stMATIC
• SOL, DOT e KSM têm produtos correspondentes

Função do token LDO:

• Governação: tem direito a palavra
• Incentivo: recompensar os contribuintes

Até dezembro de 2024, a Lido bloqueou quase 40 bilhões de dólares. Popularidade em alta. O seu módulo de stake comunitário permite que qualquer pessoa se torne um operador de nó, tornando a rede mais descentralizada 🔥

2. Pendle Finance 📈

Pendle é um pouco especial. Ele tokeniza os rendimentos futuros e ainda pode ser negociado. É um pouco como vender separadamente os juros. Isso traz algumas das mecânicas das finanças tradicionais para o espaço DeFi.

Principais características：

• Tokenização de rendimento: dividido em token de capital (PT) e token de rendimento (YT)
• AMM dedicado: projetado para este tipo de ativos especiais
• vePENDLE governança: bloquear moeda traz benefícios adicionais

Ativos suportados：

• Tokens de stake líquido do ecossistema Ethereum
• moeda estável
• Vários ativos que podem gerar rendimento

Funcionalidades do token PENDLE:

• Trancado para se tornar vePENDLE e participar na tomada de decisão
• Aumentar o retorno do pool
• Compartilhar a receita do protocolo, um bom benefício

A Pendle agora bloqueou mais de 5 bilhões de dólares. Ele pode ser utilizado com muitos protocolos DeFi. Pode ser usado tanto na Ethereum quanto na Arbitrum 🚀

3. EigenLayer 🔗

A ideia do EigenLayer é muito legal. Ele inventou o conceito de "re-stake". O ETH ou moeda que você stake pode novamente fornecer garantia para outros serviços. Um stake, múltiplos valores.

Principais características：

• Mecanismo de nova stake: reutilização de ativos
• Segurança compartilhada: não é necessário que cada aplicativo crie seu próprio validador
• Serviços personalizados: diferentes preferências de risco podem ser escolhidas

Ativos suportados：

• ETH e vários tokens de stake de liquidez
• Ativos de criptografia inter-chain também funcionam

Função do token EIGEN:

• Participar na tomada de decisões
• Bónus extra

EigenLayer permite que os stakers de ETH "façam várias coisas com uma única pedra". A eficiência de capital aumentou e o ecossistema Ethereum pode se expandir melhor ⚡

4. Rocket Pool 🚀

Rocket Pool reduziu a barreira de entrada. Para se tornar um validador, basta 16ETH, em vez dos 32ETH padrão. Ele emite rETH que representa sua stake e recompensas.

Principais características:

• Baixo limiar: 16ETH pode ser usado como nó
• Descentralizado: nós dispersos por toda a parte
• Seguro e fiável: contratos inteligentes garantidos

Ativos suportados：

• Converter ETH em rETH, apenas este tipo.

Função do token RPL:

• Os operadores de nós devem manter RPL como garantia
• Pode participar na governança

Rocket Pool foca na descentralização do stake de Ethereum. O rendimento anual é de cerca de 3-4%. Se você não tem muito ETH, pode gostar disso 🌕

5. StaFi Protocol 🛡️

A StaFi pretende resolver o problema do stake em múltiplas cadeias. Ela suporta o staking de ativos em diferentes redes de blockchain, mantendo ao mesmo tempo a liquidez. Após o staking, você receberá um rToken que representa os seus direitos.

Principais características:

• Cross-chain: suporta várias cadeias, é bastante conveniente
• Liquidez: rToken pode ser negociado livremente
• Validação distribuída: não concentrada em um só lugar

Ativos suportados：

• Ativos de várias cadeias como ETH, DOT, SOL

Funcionalidade do token FIS:

• Participar na decisão
• Os validadores precisam de fazer stake

A StaFi encontrou seu lugar no campo do stake cross-chain. Se você possui ativos de várias cadeias, pode se interessar 💫

6. Marinade Finance 🌊

Marinade foca no ecossistema Solana. Stake SOL para obter mSOL, podendo ganhar recompensas de stake e participar em DeFi. Há também recompensas adicionais em tokens MNDE, proporcionando um rendimento duplo.

Principais características：

• Exclusivo para Solana: serviços para SOL
• Recompensa dupla: rendimento de stake e mineração
• Delegação descentralizada: redução de risco

Ativos suportados：

• SOL torna-se mSOL, apenas um tipo

Função do token MNDE:

• Participar no Marinade DAO
• Bónus adicional

Marinade é muito importante no ecossistema Solana. O algoritmo de seleção de validadores é bastante inteligente, equilibrando segurança e rendimento 🔥

7. Ankr Stake 🔗

Ankr suporta a stake de várias cadeias. Emite tokens como aETH, aMATIC, entre outros. Em particular, oferece tanto a stake tradicional quanto os LSBs de stake líquida (LSBs), com mais opções.

Principais características:

• Suporte a várias cadeias: muitas redes PoS podem ser usadas
• Variedade de produtos: existem produtos tradicionais e inovadores.
• Infraestrutura profissional: alta confiabilidade dos nós

Ativos suportados：

• Ativos como ETH, BNB, MATIC e outros

Funcionalidade do token ANKR:

• Participar na tomada de decisões
• Recompensas adicionais para os stakers

A Ankr, com a sua poderosa infraestrutura de nós, oferece várias opções de stake para diversos tipos de investidores. Sente-se muito profissional ⚡

Resumo

Em 2025, o ecossistema de stake DeFi estará bastante rico. Desde o stake de liquidez até a tokenização de rendimentos, passando pelo re-stake, as opções são muitas.

Os rendimentos de stake de ETH estabilizam-se entre 5-8%, enquanto outras redes PoS podem ser mais elevados. O stake DeFi pode ser uma das fontes de rendimento de risco relativamente baixo no mercado de ativos de criptografia. No entanto, ainda é importante escolher a plataforma adequada de acordo com a sua situação. Afinal, as necessidades de cada um são diferentes 🌟