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KTOS, ao se especializar em sistemas aéreos não tripulados (UAS), sistemas hipersônicos e tecnologias de propulsão, assegurou uma posição prioritária dentro das estratégias de segurança nacional dos EUA. O XQ-58A Valkyrie, com integração da Airbus e parcerias da NATO, oferece vantagens de custo e flexibilidade operacional, proporcionando uma alternativa aos jatos de caça tradicionais. O pedido inicial do Corpo de Fuzileiros Navais dos EUA de 15–20 unidades e as entregas programadas para a Alemanha até 2029 reforçam a trajetória de crescimento da empresa.

Do ponto de vista financeiro, a Kratos atingiu $352 million em receita no segundo trimestre de 2025 com um crescimento de 17,1% e garantiu US$ 1,4 bilhão em novos pedidos. O crescimento orgânico de 116,6% no segmento hipersônico e a expansão de dois dígitos no C5ISR ressaltam a força da diversificação de produtos. Nos últimos cinco anos, as receitas cresceram em média 10%, com forte expansão tanto no EBITDA como no EBIT. No entanto, múltiplos de avaliação elevados (P/S 8,35x, P/L >600x) continuam a ser um risco significativo.

A um nível macro, o aumento dos gastos globais em defesa, os programas de modernização da NATO e os riscos geopolíticos da China e da Rússia estão a impulsionar a procura pelos produtos da Kratos. Em particular, espera-se que os sistemas não tripulados cresçam 13–14% anualmente, atingindo $87 mil milhões até 2030. A vantagem competitiva da Kratos resulta de tecnologia inovadora, capacidades de implantação rápida e laços profundos com os clientes nas forças armadas dos EUA.

O XQ-58A Valkyrie, com seu baixo custo alvo ( eventualmente $2M ) e altas capacidades operacionais, pode se tornar embutido nos conceitos de defesa aérea da próxima década. Isso representa uma ruptura revolucionária da natureza custosa dos caças tradicionais. A ênfase dos EUA e da OTAN em sistemas hipersônicos e capacidades de guerra eletrônica fortalecerá o papel da Kratos como um produtor de tecnologia de nicho. Essas áreas serão os segmentos de crescimento mais rápido dos orçamentos de defesa até 2035. A crescente demanda por sistemas não tripulados na Europa, Ásia e Oriente Médio pode transformar a Kratos em um jogador global. A integração com a Airbus significa acesso direto ao mercado da UE. A lucratividade pode acelerar após 2027; atualmente, os altos gastos em P&D estão pressionando as margens, mas as economias de escala começarão a se estabelecer à medida que os volumes aumentarem. No entanto, devido à alta avaliação, até pequenos atrasos ou cancelamentos de ordens podem causar oscilações acentuadas no preço das ações. Além disso, a possibilidade de entrada agressiva no mercado por gigantes como Lockheed Martin e General Dynamics representa um risco de médio prazo.

Ao longo da próxima década, a Kratos será central nas estratégias dos EUA em sistemas não tripulados e capacidade hipersónica. Se conseguir reduzir os custos de produção para os níveis alvo e expandir os pedidos internacionais, a empresa poderá valer várias vezes o seu valor atual.

Após a ruptura, a ação teve uma sólida recuperação.