Dominando Contratos Perpetuais: Compreendendo Contratos Baseados em U e em Moeda e Evitando Armadilhas Financeiras

A Essência da Negociação de contratos

A negociação de contratos no âmbito das criptomoedas é um instrumento derivado que permite aos investidores participar em transações de moeda virtual através de posições longas e curtas, bem como alavancagem. Este método amplifica os ganhos potenciais durante os aumentos de preços e permite a geração de lucros mesmo em mercados em baixa. Ao incorporar alavancagem, os traders podem participar em movimentos de mercado mais significativos com um capital relativamente modesto.

É importante notar que, devido à estrutura única das regras de negociação de contratos, os preços das criptomoedas na negociação de contratos podem desviar dos preços do mercado à vista. Essa discrepância é normal e pode aumentar durante flutuações extremas do mercado, ressaltando a necessidade de uma avaliação cuidadosa dos riscos ao participar na negociação de contratos.

A Mecânica da Negociação de Contratos

No seu núcleo, a negociação de contratos permite que os investidores emprestem moeda fiduciária ou criptomoeda para comprar ou vender moedas virtuais a preços futuros predeterminados.

Considere este cenário: Um investidor chamado Alex tem 100 USDT e antecipa que o preço do Bitcoin vai dobrar de 100 para 200 em um dia. Alex poderia potencialmente tomar emprestado 900 USDT da Gate, usar o total de 1.000 USDT para adquirir 10 Bitcoins e vendê-los quando o preço atingir 200. Após reembolsar o empréstimo de 900 USDT, o lucro de Alex seria de 1.000 USDT.

Se Alex tivesse usado apenas o capital original de 100 USDT, o lucro teria sido limitado a 100 USDT. Neste exemplo, Alex utilizou uma alavancagem de 10x, resultando em um aumento de dez vezes nos lucros de uma posição longa em Bitcoin.

Na prática, a Gate não empresta dinheiro diretamente. Em vez disso, utiliza métodos de cálculo semelhantes para exibir claramente os múltiplos de alavancagem e os potenciais lucros ou perdas, tornando-o mais acessível para uma gama mais ampla de investidores.

Os Riscos da Negociação de contratos

Embora o cenário de Alex demonstre o potencial para lucros amplificados através de previsões de mercado bem-sucedidas, é crucial entender que previsões incorretas podem levar a perdas substanciais ou até mesmo à depleção total do capital.

Por exemplo, se o preço do Bitcoin caísse em vez de subir, a posição de Alex poderia rapidamente tornar-se desfavorável. Uma queda para 95 reduziria o valor dos 10 Bitcoins de Alex para 950 USDT. Optar por cortar perdas neste ponto resultaria em uma perda de 50 USDT após reembolsar o empréstimo de 900 USDT.

Se Alex recusar aceitar a perda e o preço continuar a cair para 90, as posses de Bitcoin valeriam apenas 900 USDT. Neste ponto, a Gate pode forçar a liquidação para recuperar o seu empréstimo, deixando a conta de Alex vazia – uma situação comumente referida como "liquidação" ou "ser liquidado".

Em essência, enquanto a negociação de contratos pode magnificar os lucros quando as tendências do mercado estão alinhadas com as expectativas, também pode amplificar as perdas ou levar à perda total de capital quando as previsões estão incorretas.

Pesando os Prós e Contras da Negociação de Contratos

Vantagens

1. Amplificação de Lucros: A alavancagem permite que os traders controlem posições maiores com menos capital, podendo levar a retornos mais elevados quando as tendências de mercado estão alinhadas com as previsões.

2. Potencial de Lucro em Mercados em Baixa: A negociação de contratos permite a geração de lucro através da venda a descoberto durante as quedas do mercado.

3. Estratégias Avançadas: Traders experientes podem empregar técnicas sofisticadas como a negociação de contratos para gerenciar riscos de forma eficaz.

Desvantagens

1. Risco de liquidação: A alta alavancagem envolvida na negociação de contratos aumenta significativamente o potencial de perdas substanciais ou liquidação completa.

2. Requisito de Conhecimento: A negociação de contratos bem-sucedida exige uma compreensão sólida da dinâmica do mercado e habilidades analíticas, podendo representar riscos mais elevados para investidores inexperientes.

Negociação de contratos Categorias

A negociação de contratos pode ser classificada com base no tempo de entrega ( contratos de entrega vs. contratos perpétuos ) e unidades de preço ( contratos baseados em U vs. contratos baseados em moeda ).

Contratos de Entrega

Estes são contratos com datas de expiração pré-determinadas, também conhecidos como contratos futuros. Eles exigem a entrega de uma quantidade especificada de ativos em uma data futura específica. O sistema fecha e liquida automaticamente as posições na hora acordada, independentemente do lucro ou prejuízo.

Contratos Perpetuais

Os contratos perpétuos não têm data de expiração, permitindo que os investidores mantenham posições indefinidamente. Eles incorporam taxas de financiamento para manter a estabilidade dos preços, que podem ser entendidas como juros pagos pelo empréstimo de fundos para abrir e fechar posições.

Contratos Baseados em U

Contratos baseados em U utilizam stablecoins (, tipicamente USDT), como unidade de conta. Eles permitem que os investidores avaliem o valor e o risco do contrato de forma mais intuitiva e participem no mercado de criptomoedas sem comprar diretamente o ativo subjacente.

Contratos Baseados em Moeda

Estes contratos utilizam criptomoedas como unidade de conta, permitindo que os investidores participem no mercado diretamente usando moedas virtuais sem converter para stablecoins.

Mitigação do Risco de Liquidação

1. Controle de Alavancagem: Uma alavancagem maior aumenta o risco de liquidação. Por exemplo, uma alavancagem de 10x pode resultar em liquidação se o preço se mover 10% contra a sua posição, enquanto uma alavancagem de 100x pode levar à liquidação com apenas um movimento de preço adverso de 1%.

2. Implementação de Stop-Loss: Definir ordens de stop-loss é uma ferramenta eficaz de gestão de risco que fecha automaticamente posições quando as perdas atingem um nível predeterminado, prevenindo perdas adicionais ou a depleção total do capital.

Termos-chave na Negociação de contratos

• Contrato de Futuros: Também referido como "Contrato" ou "Futuros" (não confundir com "Futuro").
• Swap: Comumente utilizado nas bolsas europeias e americanas, muitas vezes intercambiável com "Futuros" na negociação de contratos de criptomoedas.
• Derivativo: Um termo mais amplo que abrange vários instrumentos financeiros, incluindo contratos, opções, ETFs e índices.

Ao compreender esses conceitos e implementar estratégias prudentes de gestão de risco, os traders podem navegar no complexo mundo da negociação de contratos de criptomoeda de forma mais eficaz.