O Padrão de Bandeira: Compreendendo e Aplicando-o à Negociação de criptomoedas

O padrão de bandeira é uma formação de gráfico de continuação que cai na categoria de continuação de tendência. Forma-se ao longo de um período de tempo mais curto em comparação com alguns outros padrões e geralmente aparece em ambientes de negociação mais agressivos. Normalmente, uma bandeira forma-se cerca de metade do caminho através de uma tendência em desenvolvimento. Um breakout do padrão de bandeira fornece um sinal de entrada na direção da tendência.

Este artigo explora como identificar e usar o padrão de bandeira, estratégias para negociar estas formações de preços e compara bandeiras a outros padrões de gráfico comuns.

O que é um padrão de bandeira?

O padrão de bandeira é uma formação de continuação de tendência que aparece tanto em mercados altistas quanto em mercados baixistas. Forma-se após um movimento de tendência acentuado para cima ou para baixo, quando o preço começa a negociar em uma faixa estreita que assume a forma de um pequeno triângulo simétrico. Isso ocorre frequentemente no meio de um movimento de preço, indicando o início da segunda metade da tendência.

Este padrão relativamente comum pode aparecer com bastante frequência em todos os períodos, embora seja mais comumente observado em gráficos de curto prazo. As bandeiras assemelham-se às formações de padrão de bandeira, uma vez que cada uma tem uma subida acentuada formando o mastro antes da fase de consolidação. Duas linhas de tendência definem o limite da bandeira: uma linha de tendência superior cruzando os pontos altos para baixo, enquanto uma linha de tendência inferior cruzando os pontos baixos para cima, de modo que se intersectam no ápice do triângulo e apontam horizontalmente.

Padrão de Bandeira

Para que um padrão de bandeira adequado apareça, deve ser precedido por uma alta acentuada e íngreme (mercado em alta) ou uma queda acentuada e íngreme de preços (mercado em baixa). Você deve ver sinais de compra agressiva (bandeira de alta) ou venda (bandeira de baixa) com um forte volume relativo antes da formação da bandeira.

Padrão de bandeira Breakout

O breakout geralmente ocorre na direção da tendência anterior à formação da bandeira. A agressividade da tendência anterior é uma chave importante para o que esperar quando o preço sai da formação. Tendências mais agressivas que ocorrem antes da formação de uma bandeira tendem a ter movimentos subsequentes mais poderosos.

Um padrão de bandeira adequado geralmente se forma ao longo de algumas semanas, no máximo até três semanas. Se continuar por mais tempo, provavelmente se transformará em um padrão maior, como um triângulo simétrico, ou poderá levar a uma falha. Uma falha ocorre quando o preço se move na direção oposta ao que era esperado.

Durante o período de formação do padrão de bandeira, o volume deve diminuir. No entanto, após o breakout, o volume deve aumentar acentuadamente, refletindo o entusiasmo de compradores ou vendedores e a possibilidade de um movimento ascendente ou descendente sustentado. O período de breakout prolongado é a razão pela qual os traders adoram usar este padrão.

Padrão de Bandeira vs. Padrão de Wedge

O padrão de bandeira é utilizado como um modelo de continuação de tendência, enquanto o padrão de cunha pode ser tanto um padrão de continuação quanto um padrão de reversão. Também não é necessário um mastro de bandeira com uma cunha. A tendência anterior é tudo o que é necessário.

Padrão de Bandeira vs. Triângulo Simétrico

Tanto o padrão de bandeira quanto o triângulo simétrico são padrões de continuação de tendência e são semelhantes na medida em que cada um assume a forma de um triângulo simétrico. A principal diferença é que o tamanho do triângulo da bandeira é menor do que o triângulo simétrico. Além disso, a bandeira requer uma tendência acentuada e íngreme que precede a consolidação, enquanto o triângulo simétrico simplesmente precisa estar em alguma tendência.

Padrão de Bandeira vs. Padrão de Penante

As bandeiras e os estandartes são considerados padrões de continuação de tendência e incluem uma fase de consolidação. A principal diferença está na forma da consolidação após o mastro da bandeira, conforme indicado acima.

Como Negociar Usando o Padrão de Bandeira

O padrão de bandeira é negociado no breakout na direção da tendência. No entanto, existem várias estratégias de entrada que você pode usar para acompanhar a tendência:

1. Dependendo se é um padrão de bandeira de alta ou de baixa, entre no mercado no breakout/breakdown inicial assim que a linha de limite for ultrapassada na direção da tendência.

2. Entrar em um breakout/cair do alto ou baixo da bandeira.

3. Entre no mercado no recuo inicial e na continuidade da tendência subsequente após o breakout inicial.

O alvo de medição do padrão é determinado medindo a distância desde o início do mastro da bandeira até o topo (mercado em alta) ou fundo (mercado em baixa) do mastro antes da formação da bandeira. Deve começar assim que o movimento acentuado rompe um nível de resistência ou suporte. A distância é medida até o topo ou fundo da bandeira dependendo da direção da tendência.

No exemplo a seguir, uma entrada clássica em um breakout de padrão de bandeira bearish é examinada. O mastro é medido desde onde quebrou a $6.48 (1) até a parte inferior da bandeira a $5.68, representando uma queda de $0.80. Em seguida, subtraímos $0.80 do gatilho de quebra a $5.98 (2) para obter o alvo de medição de $5.18 (3). Você coloca o stop inicial logo acima da linha de tendência de resistência para cortar perdas. Para padrões de bandeira bullish, você deve colocar uma ordem de stop abaixo da linha de suporte.

O padrão de bandeira é fiável?

John Murphy, autor do livro clássico sobre análise técnica "Análise Técnica dos Mercados Financeiros", escreve que o padrão de bandeira é um dos padrões de continuação de tendência mais fiáveis na análise técnica. No entanto, uma pesquisa de Thomas N. Bulkowski no seu livro "Enciclopédia dos Padrões de Gráficos" mostrou que é menos fiável do que alguns outros padrões.

Bulkowski testou o desempenho de mais de 1.600 padrões de bandeira identificados por parâmetros específicos para consistência. Ele descobriu que a taxa de falha de breakouts tanto para movimentos ascendentes quanto descendentes foi de 54% para cada direção, com o movimento médio após o gatilho sendo em torno de 6,5% (movimento inicial). Enquanto isso, a probabilidade de sucesso foi de 35% para movimentos ascendentes e 32% para movimentos descendentes. Claro, a análise acima confirma a razão pela qual a gestão de risco ativa é crítica para o sucesso nas negociações, uma vez que os padrões muitas vezes falham.

Tenha em mente que os resultados do padrão de bandeira podem ser um pouco subestimados, pois Bulkowski observa que os testes do padrão de bandeira consideraram apenas flutuações de preço de curto prazo, em vez da transição de breakout para um possível máximo ou mínimo, como ele fez para outros testes de padrões. Sugere-se que os resultados possam melhorar se movimentos maiores forem levados em conta.

Frequentemente, os traders usam padrões de bandeira em conjunto com outras formas de análise técnica para os ajudar no processo de tomada de decisão e aumentar as suas chances de sucesso.

O que é um Padrão de Bandeira Bullish?

Um padrão de bandeira bullish ocorre dentro de uma tendência de alta e começa com uma subida acentuada e íngreme chamada de mastro da bandeira. Isto é seguido por um curto período de consolidação que assume a forma de uma bandeira ou pequeno triângulo simétrico. O padrão de bandeira bullish forma-se quando o preço está em repouso antes de continuar a mover-se para preços mais altos.

O que é um Padrão de Bandeira Baixista?

Uma bandeira de baixa é encontrada numa tendência de baixa e começa com uma queda acentuada e íngreme formando o mastro da bandeira. Isso é seguido por um curto período de consolidação com a formação da bandeira. A bandeira de baixa forma quando o preço está em repouso antes de voltar a cair e a preços mais baixos. Uma vez que o preço quebra abaixo do limite inferior, isso aciona um sinal de baixa para venda a descoberto.

Padrão de Bandeira Altista vs. Padrão de Bandeira Bearista

Apesar das diferenças, a mesma abordagem pode ser aplicada tanto a padrões de bandeira altista como a padrões de bandeira baixista ao negociar. A única diferença é que você negocia com uma tendência de alta em relação ao padrão de bandeira altista e entra em uma posição curta em relação ao padrão de bandeira baixista.

Conclusão

O padrão de bandeira na análise técnica é considerado um padrão de continuação de tendência, pois espera-se que o breakout ocorra na direção da tendência. É um dos padrões de prazos mais curtos, pois completa-se em três semanas ou menos. Isso significa que o breakout ( ou a falha do padrão ) devem ocorrer antes que as três semanas terminem. A chave para o sucesso de uma bandeira é a qualidade da tendência que a precede. Você deve esperar um aumento acentuado e íngreme antes que a consolidação ocorra, pois a negociação agressiva que acontece antes da formação da bandeira provavelmente continuará após o breakout.