Compreender APR e APY: A Verdadeira Linguagem dos Juros

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Introdução

O empréstimo e o crédito fazem parte do ambiente financeiro humano desde o início da civilização. Ambas as partes desejam estabelecer claramente os termos de retorno. O credor quer receber o máximo de juros possível, enquanto o devedor pretende pagar o mínimo. Por vezes, instituições como bancos querem emprestar dinheiro apenas para receber de volta mais do que emprestaram. No mundo das moedas digitais, as exchanges e os desenvolvedores querem que os investidores comprem e mantenham os seus tokens. Para este efeito, oferecem APYs ou APRs competitivos. Este artigo lança luz sobre a diferença entre estes dois termos frequentemente citados na literatura financeira.

O que é APR?

O mais simples dos dois termos, APR significa taxa percentual anual. APR refere-se à taxa de juro que o credor recebe e o devedor paga ao longo de um ano. É mais simples porque não envolve os efeitos de capitalização dos juros.

Vamos a um exemplo para perceber melhor. Se depositar 8.000 $ numa conta poupança que oferece uma APR de 15 por cento, irá receber 1.200 $ em juros no final do primeiro ano. O retorno é calculado multiplicando o depósito inicial de 8.000 $ pela taxa anual anunciada de 15 por cento. Isto dá-lhe um saldo total de 9.200 $ após um ano. Usando o mesmo método de cálculo, o seu saldo subirá para 10.400 $ ao fim de dois anos. No final do terceiro ano, as suas poupanças atingirão 11.600 $, e o padrão continua da mesma forma.

O que é APY?

A taxa anual de rendimento (APY) leva em consideração os efeitos de capitalização dos juros sobre os juros já ganhos. No entanto, isto não significa que um produto bancário ou um token cripto que publique apenas APR não capitalize os juros. Assim, APY é o retorno anual real de um investimento, já com a capitalização incluída. Podemos dizer que o APY mostra o quadro completo dos ganhos do credor ao considerar o crescimento do empréstimo. Além disso, a maioria dos ativos cripto apresenta APYs em vez de APRs. Isto pode ajudar os investidores a comparar os ativos de forma justa.

Se considerarmos o caso anterior com $8000 investimento para perceber o APY desta vez, a taxa de capitalização deve ser determinada previamente. Se colocar este montante numa moeda cripto que oferece um APR de 15% com capitalização semanal dos juros, o crescimento das suas poupanças muda consideravelmente. Neste caso, a taxa semanal é a taxa anual dividida por 52, e a cada semana o seu saldo aumenta ligeiramente antes do próximo cálculo. No final do ano, a fórmula dá-lhe um rendimento anual efetivo um pouco superior a 16%. Como resultado, os seus $8000 crescem para cerca de $9290 após um ano.

Este exemplo mostra como o APY capta o impacto real da capitalização frequente e explica porque reflete sempre um retorno mais elevado e mais preciso do que o APR nominal. O efeito da capitalização torna-se mais evidente se alargarmos os ganhos por um período mais longo. A tabela seguinte visualiza o efeito da capitalização dos APYs em comparação com os APRs nominais, com um investimento inicial de 8.000 $.