Quando o preço das ações não se move, você sabe o que está acontecendo

Sempre que vemos uma ação a subir rapidamente ou a cair de repente, podemos pensar que há uma notícia boa ou má. Mas a verdade é que o que move os preços é a força oculta no mercado, ou seja, a procura e a oferta.

Este é o princípio fundamental que os economistas usam há centenas de anos, mas agora investidores e traders estão a aplicá-lo para captar os momentos certos de compra e venda de ações com maior precisão.

O que são a procura e a oferta

No mercado, existem duas forças principais que atuam em conjunto:

Procura é o desejo de comprar. Quando há mais compradores, eles estão dispostos a pagar preços mais altos para adquirir as ações desejadas, como numa leilão onde quem mais deseja leva o item pagando mais. Por outro lado, oferta é o desejo de vender. Quando há mais vendedores, eles tendem a baixar o preço para vender as ações.

Estas duas forças têm objetivos opostos: os compradores querem preços baixos, os vendedores querem preços altos. Mas quando se encontram, surge uma “equilíbrio”, ou seja, um nível de preço que ambos aceitam.

Quando a procura aumenta

Não é apenas o preço que muda; há vários fatores que levam os compradores a investirem mais no mercado:

• Fatores macroeconómicos - Quando a economia melhora, as pessoas têm mais dinheiro para investir. Quando as taxas de juro estão baixas, o dinheiro nos bancos não rende, então as pessoas preferem comprar ações.
• Confiança e notícias - Quando há boas notícias, como lucros crescentes ou grandes projetos, os investidores aceleram as compras.
• Liquidez do dinheiro - Quando há muito dinheiro a circular no mercado, as pessoas estão prontas para comprar.

Por outro lado, quando surgem notícias negativas ou as perspectivas futuras parecem menos favoráveis, os compradores tendem a adiar as compras.

Quando a oferta aumenta

Os vendedores também têm os seus motivos:

• Aumento de capital pelas empresas - Quando uma empresa precisa de dinheiro, emite novas ações, aumentando a quantidade de ações no mercado.
• Empresas com lucros baixos - Os acionistas insatisfeitos começam a vender, gerando uma forte pressão de venda.
• Novas regulamentações - Quando o governo impõe regras desfavoráveis às empresas, os investidores vendem rapidamente.

Os preços movem-se devido à luta entre estas duas forças

O desequilíbrio entre procura e oferta causa oscilações nos preços:

Quando a procura vence - Muitos compradores estão dispostos a pagar mais, fazendo o preço disparar. As velas no gráfico ficam verdes ou o volume de vendas diminui rapidamente.

Quando a oferta vence - Muitos vendedores querem vender, baixando o preço. As velas ficam vermelhas ou o volume de vendas aumenta.

Quando há equilíbrio - Ambas as partes estão em harmonia, o preço sobe e desce ligeiramente, formando uma “doji” (Doji), que indica indecisão sobre a direção futura.

O que os investidores devem observar no mercado real

Não basta esperar que o preço se mova ao acaso; investidores inteligentes tentam ler os sinais de procura e oferta:

1. Observar suportes e resistências

Suporte (Support) é o ponto onde muitos compradores estão prontos a comprar. Quando o preço chega aqui, costuma saltar para cima, pois há dinheiro esperando para comprar.

Resistência (Resistance) é o ponto onde muitos vendedores querem vender. Quando o preço atinge este nível, tende a recuar, pois há força de venda a resistir.

2. Observar o volume de negociação

Se o preço sobe, mas o volume de vendas não é forte, isso indica uma procura genuína, sem muita pressão de venda. Pelo contrário, se o preço sobe com volume elevado, pode ser uma venda “falsa” para atrair outros compradores, enquanto os vendedores escapam com o dinheiro.

3. Observar a tendência de movimento

Se o preço faz novos picos, mostra que a procura ainda é forte. Quando o preço faz novos fundos, indica que a oferta está a aumentar.

Exemplo de uso da zona de procura e oferta na negociação

Esta técnica chama-se Zona de Procura e Oferta e é usada para identificar momentos de reversão de tendência:

Cena 1: Preço dispara (Rally) - Forma uma base (Base) - Depois rompe para cima (RBR)

O preço sobe forte, faz uma pequena correção, e os novos compradores que aguardavam entram em ação, levando o preço a subir ainda mais. Os traders podem comprar na quebra da resistência anterior.

Cena 2: Preço cai forte (Drop) - Forma uma base (Base) - Depois rompe para baixo (DBD)

O preço despenca, faz uma pausa, e os vendedores voltam com força, levando o preço a cair mais. Os traders podem vender na quebra do suporte anterior.

Outras duas cenas representam reversões:

Cena 3: Preço despenca (Drop) - Forma uma base (Base) - Depois sobe novamente (Rally) = DBR

Compra-se na quebra da resistência superior do intervalo.

Cena 4: Preço sobe (Rally) - Forma uma base (Base) - Depois vira para baixo (Drop) = RBD

Vende-se na quebra do suporte inferior do intervalo.

Procura e oferta ajudam a tomar decisões de investimento mais inteligentes

Este princípio não é uma arte mística, mas uma característica natural do mercado. Os preços sempre se movem de acordo com a procura e oferta. Quando compreende qual força predomina, consegue captar melhor os momentos de entrada e saída.

O mais importante é fazer o dever de casa e observar o mercado real, pois apenas teoria não basta. Aprender com a experiência e treinar continuamente são as chaves para ler com precisão a procura e oferta no mercado.