Jogadores de contratos futuros muitas vezes entram direto no modo de toda a posição, com um motivo que parece razoável — resistir à volatilidade, evitar liquidações. Mas isso é um grande equívoco.

O modo de toda a posição não é uma carta na manga que garante imunidade. Se você realmente usar alavancagem de 10x para operar toda a posição, uma reversão de mercado pode não apenas causar perdas, mas acabar com sua conta.

Já vi muitos casos assim. Um cara tinha 5000U na conta, e logo usou 4800U para apostar em operações de curto prazo. Quando o mercado se movimentou, a liquidação aconteceu instantaneamente, sem chance de reagir. O mais importante é que o propósito de usar toda a posição foi completamente invertido — ela deveria ser uma camada extra de buffer, não uma aposta de vida ou morte contra as oscilações do mercado.

A mesma alavancagem de 10x pode parecer segura: alguns perdem e cortam a posição rapidamente, mantendo a conta intacta; outros insistem na posição, sem soltar, e acabam perdendo tudo. Onde está a diferença? No fundo, é na gestão do tamanho da posição.

Vamos fazer uma conta assim. Suponha que sua conta tenha 1000U, e você use 100U para abrir uma posição com 50x de alavancagem. Mesmo que você erre na previsão, terá tempo suficiente para stopar a perda, mantendo o capital principal. Mas, se você investir 900U com apenas 10x de alavancagem, qualquer movimento de mercado, por menor que seja, pode acabar com toda a sua conta.

Portanto, ao invés de se preocupar com quantas vezes de alavancagem são seguras, pergunte-se primeiro: quanto de posição estou usando nesta operação, tenho um ponto de stop definido, e se o mercado se mover contra mim, consigo aguentar? Essas são as chaves para sobreviver.

Eu também uso o modo de toda a posição ao fazer contratos, mas com algumas regras de ferro que devem ser seguidas — essa é a linha de defesa da sua conta.