Isto é extremamente prejudicial!!

Olhe para o gráfico abaixo. É o índice S&P 500 em relação à taxa de opções de compra/venda.

Será que só eu vejo esse padrão? Janeiro de 2024, Taxa P/C: 1.2 → S&P DESPENCA Abril de 2024, Taxa P/C: 1.2 → S&P DESPENCA Agosto de 2024, Taxa P/C: 1.1 → S&P DESPENCA Abril de 2025, Taxa P/C: 1.1 → S&P DESPENCA Não é só uma vez. SEMPRE ASSIM. E agora a taxa de opções de compra/venda está perto de atingir um novo máximo em torno de 1.1, mas o índice S&P ainda está lateral, e essa é a razão pela qual essa situação é tão perigosa. Porque quando essa taxa sobe abruptamente e o preço não cai imediatamente, a maioria das pessoas pensa que o sinal falhou. Mas não é assim. A pressão geralmente aparece primeiro, depois o preço reage. Essa é uma relação direta, simplificando: Quando a taxa de opções de venda/compra dispara, significa que os traders estão comprando mais opções de venda do que de compra, e alguém precisa estar na posição oposta dessas opções de venda, geralmente corretores e formadores de mercado. Assim, os corretores ficam presos na posição de venda a descoberto de opções de venda, e quando vendem a descoberto, eles se protegem vendendo ações do S&P em qualquer ativo com alta liquidez.

• Contratos futuros
• ETFs
• Cestas de ações Isso explica muita coisa, pois a taxa de opções de venda/compra não é apenas uma “psicologia de mercado”, ela cria fluxos de proteção ao risco que realmente impactam o índice. Portanto, o processo é muito simples: Mais opções de venda compradas → corretores vendem S&P para se proteger → S&P perde suporte → S&P vira de direção. E agora essa taxa voltou ao nível MAIS ALTO desde a queda do dia da Libertação, o que significa que a pressão de proteção ao risco está aumentando novamente, mesmo que o preço ainda pareça “estável” na superfície. É assim que esses movimentos geralmente começam. O preço parece estável. A posição fica pior. Depois, o suporte é rompido, e o movimento acontece RÁPIDO. Portanto, a configuração é muito simples.
• Se essa taxa permanecer alta, a pressão de venda continuará afetando o S&P.
• Se o S&P cair, a proteção ao risco ficará ainda pior e criará um ciclo de feedback negativo. ISTO NÃO É NADA BOM. Porque, uma vez que isso começa, o mercado para de negociar com base em notícias e começa a negociar com base no fluxo, e o fluxo forçado geralmente prevalece no curto prazo.