MARA despeja $1,1 mil milhões em Bitcoin para recomprar notas conversíveis, reduzindo a dívida em 30%

MARA, uma mineradora de Bitcoin listada na Nasdaq que está a expandir-se para energia digital e infraestrutura de IA, anunciou uma reestruturação importante do balanço na quinta-feira.

A empresa afirmou que vendeu 15.133 Bitcoins por aproximadamente 1,1 mil milhões de dólares entre 4 e 25 de março para financiar a recompra dos seus títulos seniores conversíveis a 0,00% com vencimento em 2030 e 2031.

A empresa irá recomprar 367,5 milhões de dólares dos seus títulos de 2030 por 322,9 milhões de dólares e 633,4 milhões de dólares dos seus títulos de 2031 por 589,9 milhões de dólares.

As compras representam um desconto de aproximadamente 9% face ao valor nominal e espera-se que gerem cerca de 88,1 milhões de dólares em poupanças de caixa. As transações estão agendadas para serem concluídas a 30 e 31 de março, sujeitas às condições habituais.

Após as recompras, a dívida conversível pendente da MARA diminuirá cerca de 30%, reduzindo o total de notas convertíveis de aproximadamente 3,3 mil milhões de dólares para 2,3 mil milhões de dólares.

A medida também limita a potencial diluição futura dos acionistas associada à funcionalidade de conversão das notas. Após as recompras, permanecerão em circulação 632,5 milhões de dólares em notas de 2030 e 291,6 milhões de dólares em notas de 2031.

A empresa deixou claro que está a pivotar para inteligência artificial e computação de alto desempenho.

As ações da MARA subiram 6% na negociação pré-mercado após o anúncio.

CEO da MARA: Vender Bitcoin fortalece o nosso balanço

O CEO Fred Thiel descreveu as transações como parte de uma estratégia mais ampla de alocação de capital.

“A nossa decisão de vender uma parte das nossas participações em Bitcoin reflete um movimento estratégico destinado a fortalecer o nosso balanço e posicionar a empresa para o crescimento a longo prazo,” disse Thiel.

Ele acrescentou que as recompras preservam o valor para os acionistas e proporcionam à empresa maior flexibilidade financeira à medida que expande além da mineração de Bitcoin para energia digital e infraestrutura de IA/HPC.

A empresa pretende usar os restantes recursos provenientes da venda de Bitcoin para apoiar fins corporativos gerais. As participações atuais de Bitcoin da MARA totalizam agora 38.689 BTC, abaixo dos 53.822 BTC no final de fevereiro.

A preços de mercado atuais, as participações estão avaliadas em aproximadamente 2,7 mil milhões de dólares. A atualização coloca a MARA atrás apenas da Twenty One Capital em termos de participações corporativas em Bitcoin.

A estrutura de capital da MARA antes das transações incluía 1,0 mil milhões de dólares em títulos de 2030 e 925 milhões de dólares em títulos de 2031. Após as recompras, os montantes principais serão de 632,5 milhões de dólares e 291,6 milhões de dólares, respetivamente.

Outros títulos conversíveis permanecem inalterados, incluindo 48,1 milhões de dólares em títulos de 1,0% com vencimento em 2026, 300 milhões de dólares em títulos de 2,125% com vencimento em 2031 e 1,025 mil milhões de dólares em títulos de 0,0% com vencimento em 2032.

A J. Wood Capital Advisors LLC atuou como consultora financeira, enquanto a Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP forneceu aconselhamento jurídico.

A MARA desenvolve tecnologias que aproveitam o excesso de energia para alimentar aplicações de computação de alto desempenho e acelerar a implementação de infraestruturas digitais. A empresa afirmou que planeia vender Bitcoin “de tempos a tempos” como parte da sua estratégia de capital e liquidez até 2026.

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