Sobre as estratégias de posição em criptomoedas, vou tentar organizá-las novamente. Parece que muitos traders entendem o conceito, mas, na prática, há muitas partes que continuam a ser operadas de forma ambígua.

Posição em criptomoedas é, essencialmente, a decisão de investimento que um trader toma para obter lucro com os movimentos do mercado. Existem duas opções: long ou short. Se acredita que o preço do Bitcoin ou da Ethereum vai subir, faz uma posição long; se acha que vai cair, faz uma short. É simples, mas a partir daqui tudo fica mais complexo.

Há muitos fatores que realmente movimentam o mercado. Notícias sobre regulamentação, situação mundial, avanços técnicos, psicologia dos investidores. Como o mercado de criptoativos funciona 24 horas por dia, sem descanso, há muitas oportunidades, mas também grandes riscos. O equilíbrio entre procura e oferta é o que determina o preço. Se a escassez aumenta, sobe; se houver excesso de oferta, cai. Isto é o básico do básico.

A posição long é uma estratégia em que se compra acreditando que o valor do ativo digital vai aumentar com o tempo. Por exemplo, comprar Bitcoin a 60000 dólares e estar a prever que vai subir para 65000 dólares. Quando o preço atingir a meta, vende-se para obter lucro. Em teoria, o preço dos ativos pode continuar a subir indefinidamente, pelo que não há um tecto para os lucros.

Por outro lado, a posição short consiste em pedir emprestada criptomoeda a um corretor, vendê-la pelo preço atual e, se o preço descer, recomprá-la mais barato para a devolver. A diferença é o lucro. No entanto, aqui a queda só pode ir até zero, por isso existe um limite para o lucro. Por exemplo, fazer short de Bitcoin a 60000 dólares e, se descer para 55000 dólares, recomprar para obter a diferença.

Mesmo sendo uma posição em criptomoedas, ambos os lados têm riscos. No caso da long, há perdas com a queda do preço; no caso da short, há perdas com uma subida inesperada. Quando se opera de facto, primeiro escolhe-se uma exchange em que se possa confiar, configura-se a conta e protege-se com 2要素認証. Depois, deposita-se dinheiro, faz-se a ordem de compra ou define-se uma ordem por preço limite. Mantém-se a posição enquanto se acompanha o mercado, decidindo o momento de realizar lucros ou cortar perdas.

No caso das operações de short, é necessário uma plataforma que suporte short selling e negociação com margem. Vende-se a criptomoeda emprestada pelo preço atual e, após a queda do preço, recompram-se as moedas mais barato para as devolver. Ao usar negociação com margem, pode-se contrair empréstimos usando o próprio capital como garantia para ampliar a posição. Há também um exemplo de operar 7000 dólares com 2000ドル. Embora possa aumentar a possibilidade de lucro, também aumenta o prejuízo, pelo que é preciso ter cuidado.

As estratégias adotadas pelos traders são variadas. Usar posições com alavancagem para aproveitar empréstimos, fazer negociação de futuros para fixar preços no futuro, reduzir risco com hedge e responder de forma flexível com opções. O mesmo princípio aplica-se a meme coins e a altcoins, mas é necessário analisar com mais cautela as características de cada ativo. Estratégias como seguir tendências e offset, e arbitragem, são comuns.

A gestão do risco das posições em criptomoedas é extremamente importante. Nas operações long, há perdas por queda do preço,清算 ao usar alavancagem e oportunidades perdidas devido ao bloqueio de capital. Nas operações short, os riscos incluem a possibilidade de perdas sem limites, margem exigida por マージンコール quando o preço sobe, custos adicionais e mudanças inesperadas no mercado.

No fim, é indispensável uma pesquisa aprofundada. Compreender as tendências do mercado, analisar a tecnologia base e começar apenas com fundos que não farão falta se forem perdidos. Como o mercado cripto é imprevisível, não se deve esquecer a cautela o tempo todo.