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Primeira grande prova de inflação após a guerra EUA-Irã - Perspectiva dos dados do IPC de hoje à noite

Os dados do IPC de março nos EUA serão divulgados às 20h30 de hoje, como a primeira análise completa após a escalada do conflito EUA-Irã que reflete o aumento dos preços de energia, o mercado espera que os dados subam significativamente, podendo desencadear uma reação em cadeia nos mercados financeiros.

Expectativa do mercado:

Atualmente, o mercado espera que o aumento anual do IPC de março atinja 3,3% (valor anterior de 2,4%), o núcleo do IPC deve permanecer próximo de 2,9%. Este aumento é impulsionado principalmente pelo aumento explosivo nos preços do petróleo — desde março, conflitos geopolíticos aumentaram os riscos de fornecimento no Oriente Médio, o WTI chegou a quase 100 dólares por barril, com um aumento mensal superior a 20%. Se os dados estiverem em linha ou acima das expectativas, isso reforçará a narrativa de “repetição da inflação”, impactando profundamente a precificação de ativos globais.

Impacto dos dados e pontos-chave:

【Criptomoedas】

Se o IPC superar as expectativas, a expectativa de corte de juros pelo Federal Reserve diminuirá novamente, preocupações com o aperto de liquidez pressionarão os ativos de risco. O Bitcoin pode enfrentar pressão de venda de curto prazo; por outro lado, a expectativa de corte de juros pelo Fed pode se intensificar, beneficiando o Bitcoin, com aumento de preço.

Nível de suporte chave: 70.400, se romper, olhar para próximo de 69.500

Nível de resistência chave: 73.200, se romper, olhar para a máxima anterior acima de 75.000

【Mercado de ouro】

Semelhante ao Bitcoin, se o IPC superar as expectativas, indicará que os altos preços do petróleo têm grande impacto inflacionário nos EUA, a expectativa de corte de juros pelo Fed diminuirá, podendo até surgir expectativa de aumento de juros, pressionando o ouro; caso contrário, o ouro será beneficiado, com aumento de preço.

Nível de suporte chave: 4.550

Nível de resistência chave: 4.900

【Mercado de ações】

A expectativa de alta inflação geralmente é negativa para ações de crescimento, pois suas avaliações dependem do desconto de fluxos de caixa futuros, e a revisão para cima das taxas de juros reduzirá o espaço para avaliação. O índice Nasdaq, com forte concentração em tecnologia, pode enfrentar pressão de ajuste.

Ao mesmo tempo, setores cíclicos como energia e materiais podem se beneficiar do aumento dos preços das commodities; setores defensivos como utilidades públicas e bens de consumo essenciais também podem atrair capital, formando uma rotação de mercado.

Nível de suporte chave: o S&P 500 consegue manter o suporte crucial de 4.900 pontos e o índice VIX de medo se romperá a marca de 20?

Aviso amistoso: o impacto do aumento dos preços do petróleo causado pela guerra EUA-Irã na inflação interna dos EUA está prestes a ser revelado. Hoje à noite será mais uma vez um divisor de águas entre “sem alta, queda” no mercado. Recomenda-se reduzir posições antecipadamente para evitar riscos, ao invés de apostar nos dados ou na direção do mercado. Prepare-se com antecedência, e após a divulgação, opere de acordo com os pontos-chave.