Revolut Move para Entrar no Setor Bancário da Argentina com Aquisição Planejada do Banco Cetelem

Descubra as principais notícias e eventos de fintech!

Inscreva-se na newsletter do FinTech Weekly

Lida por executivos do JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

Revolut mira a Argentina com aquisição do Banco Cetelem em busca de licença bancária local

Revolut Ltd, o maior banco digital da Europa, está fazendo um movimento estratégico para entrar no sistema bancário da Argentina ao adquirir o Banco Cetelem, um dos menores credores licenciados do país. A aquisição, que inclui a licença bancária do Cetelem e aproximadamente US$ 6,4 milhões em ativos, marca o primeiro passo operacional do fintech na segunda maior economia da América do Sul.

Segundo pessoas com conhecimento direto do assunto, a Revolut já iniciou o processo regulatório junto ao banco central da Argentina, que deve aprovar qualquer mudança de propriedade envolvendo instituições financeiras locais. Embora nenhuma confirmação oficial ou avaliação do negócio tenha sido divulgada, o envolvimento da empresa com sede em Londres segue um processo de licitação competitivo que incluiu concorrentes locais como o grupo de investimentos Southern Cross e a corretora Criteria.

Progresso regulatório e contratação local em andamento

Fontes indicam que a Revolut está avançando rapidamente. Além de buscar aprovação do banco central da Argentina, a empresa já começou a montar uma equipe de liderança local.** Entre as primeiras contratações está Augustín Danza, que supostamente assumirá como CEO das operações argentinas da Revolut**.

A aquisição não apenas concederia à Revolut uma entrada formal no setor bancário regulado da Argentina, mas também proporcionaria uma base operacional local em um mercado que está evoluindo rapidamente sob a nova liderança econômica do país.

Um ponto de entrada estratégico em meio a reformas financeiras

O governo do presidente Javier Milei introduziu reformas econômicas abrangentes com o objetivo de restaurar o equilíbrio fiscal e reanimar os investimentos na infraestrutura financeira da Argentina. Medidas recentes incluem cortes nos gastos públicos, a liberação de alguns controles de capital e o aperto na política monetária ao interromper a impressão de dinheiro. Essas ações contribuíram para a redução da inflação e uma modesta recuperação do poder de compra dos consumidores, criando condições favoráveis para bancos e provedores de serviços financeiros.

Paralelamente, o mercado de crédito começou a se expandir novamente após anos de estagnação. Ofertas de hipotecas retornaram, e o crédito ao setor privado aumentou 53% em termos reais em 2024, o maior crescimento em mais de trinta anos, segundo a Associação de Bancos Argentinos (Adeba). O timing da Revolut está alinhado com essa demanda renovada, posicionando a empresa para se beneficiar de uma economia em recuperação.

Fintechs de olho no setor financeiro reformulado da Argentina

O interesse da Revolut na Argentina não é um caso isolado. Outras empresas de finanças digitais, como MercadoLibre, Ualá e Allaria Asset Management, também demonstraram interesse crescente em obter licenças bancárias para formalizar seus papéis no sistema financeiro nacional. Essas empresas, muitas das quais já possuem bases de consumidores fortes por meio de serviços via aplicativo, estão correndo para aproveitar os ventos regulatórios favoráveis e as mudanças no comportamento do consumidor.

A aquisição do Banco Cetelem permite à Revolut evitar o processo muitas vezes demorado de solicitação de licença. A estratégia oferece rapidez e credibilidade local, especialmente em um cenário competitivo onde os players de fintech já atuam como plataformas de referência para milhões de argentinos.

Estratégia global de licenciamento

A aquisição planejada pela Revolut na Argentina faz parte de uma estratégia mais ampla de garantir licenças bancárias em mercados-chave. Fundada em 2015, a empresa cresceu e se tornou uma das maiores fintechs globais, com mais de 60 milhões de clientes e uma avaliação de cerca de US$ 45 bilhões.

Sua liderança reconheceu recentemente que decisões iniciais de crescimento sem licenças bancárias limitaram a capacidade de escalar eficientemente. Em resposta, a Revolut mudou de estratégia, com pelo menos dez pedidos ou aquisições de licença atualmente em andamento ao redor do mundo. Isso inclui licenças já obtidas no México e uma licença restrita no Reino Unido.

Essa estratégia reflete uma transição deliberada de operar como uma plataforma de pagamentos e serviços financeiros baseados em aplicativos para se tornar um banco digital de serviço completo, com supervisão regulatória direta em várias regiões.

Um banco pequeno, mas um grande passo

O Banco Cetelem, credor no centro do negócio, está entre as duas menores instituições financeiras da Argentina, com apenas US$ 6,4 milhões em ativos totais até março de 2025. Pertencente ao BNP Paribas, o tamanho mínimo do Cetelem pode tê-lo mantido fora do radar, mas sua licença o torna um ativo valioso para uma empresa como a Revolut, que busca construir uma presença regulada no país.

Embora a Revolut não tenha divulgado seu roteiro pós-aquisição, seus esforços de contratação local e o escopo das solicitações regulatórias sugerem um compromisso de longo prazo. Ao assumir o controle de um titular de licença estabelecido, a Revolut evita começar do zero em um dos mercados financeiros mais complexos da América do Sul.

Ambiente competitivo à espera

Apesar dos indicadores econômicos em melhora na Argentina, o mercado ainda não é livre de obstáculos. A Revolut entrará em um cenário onde empresas locais de fintech já possuem altas taxas de adoção e bases de usuários consolidadas. MercadoLibre e Ualá, por exemplo, oferecem não apenas carteiras digitais, mas também uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo empréstimos, pagamento de contas e recarga de celular.

Essa dinâmica prepara o terreno para uma competição acirrada, onde a Revolut precisará se diferenciar não apenas pelo produto, mas também por preços, experiência do usuário e integração com serviços locais. Seu sucesso provavelmente dependerá de sua capacidade de adaptar soluções globais às realidades locais — incluindo taxas de câmbio voláteis, mudanças regulatórias e preferências do consumidor moldadas por anos de instabilidade econômica.

Conclusão

A aquisição planejada pela Revolut do Banco Cetelem representa mais do que uma simples entrada na Argentina. Ela sinaliza a ambição global da empresa de passar de uma plataforma de finanças digitais para um banco licenciado, com presença regulada em vários continentes. Assim, a Revolut se junta a uma onda de empresas financeiras e de fintech que buscam aproveitar as mudanças nas condições econômicas e regulatórias da Argentina.

Embora o negócio ainda dependa da aprovação do banco central argentino e permaneça confidencial em relação à avaliação, as implicações estratégicas são claras. Se bem-sucedida, a Revolut poderá obter não apenas uma licença, mas também uma posição de destaque em um setor bancário revitalizado — que parece estar pronto para um novo capítulo.