Em 2025, a guerra tarifária desencadeou a maior cisne negro no setor financeiro em mais de uma década, todos veem o mercado em baixa, tudo que sobe é apenas uma recuperação, e então surgiu o maior cisne branco dos últimos 4 anos.

Um ano depois, duas guerras se sobrepõem, e o mercado volta a cair, todos continuam vendo em baixa, acreditando que toda alta é apenas uma recuperação.
Mas o oposto do otimismo extremo dos investidores de varejo é o contínuo compra das instituições.
Na verdade, o ambiente financeiro não mudou, ainda está relativamente frouxo, se o ciclo de corte de juros é um forte mercado em baixa, e o ciclo de aumento de juros?
69x em baixa, 71x em baixa, 73x em baixa, 75x em baixa, 78x em baixa, 79x em baixa, 80x em baixa, uma sequência de baixas que acumulou mais de dez mil pontos de alta, então é possível entender que, após um tempo, começou a recuar, se for queda, por que não comprar na baixa, comprando na alta?
O fundo está subindo lentamente e de forma contínua, sem volume, ainda é arriscado tentar tocar o topo, não é que não possa fazer uma posição curta, mas se não cair, é hora de sair, de ajustar o stop, é cansativo, e realmente, é melhor procurar uma altcoin que esteja sendo distribuída do que apostar na queda do Bitcoin.
O Bitcoin vai voltar, não importa o quê, acho razoável voltar aos 78x, 77x, 75x, 73x, até mesmo abaixo de 7, mas ninguém sabe quanto tempo vai levar, ninguém sabe qual notícia negativa vai desencadear essa profunda correção.
Apostar em uma notícia negativa que ninguém sabe quando acontecerá, isso faz sentido na lógica do trading? Como ontem, dois mísseis, a primeira coisa a fazer foi ajustar as posições curtas inadequadas, não achar que elas continuarão assim sem retorno, agora é maio, quanto mais perto das eleições, mais rápido o conflito no estreito de Taiwan pode chegar ao fim ou manter um “equilíbrio delicado”.
A mesma coisa, o mercado eventualmente se acostuma, se os mísseis atingem o navio de guerra, e o mercado cai apenas 2000 pontos, já dá para perceber sinais, se ontem a guerra se intensificou, quanto poderia cair? 5000 pontos? 7000 pontos? E após uma leve calmaria, o mercado volta a subir, como fazer uma posição vendida de longo prazo?
Se não souber como começar, uma estratégia simples é usar os pontos altos e baixos de 90 dias para calcular a média, se estiver abaixo da média, fazer compras parceladas lentamente, se estiver acima, reduzir posições aos poucos, e se a distância do ponto mais alto de 90 dias for inferior a 10%, fazer vendas parceladas lentamente, essa é a estratégia mais simples.
O mercado nunca foi dominado pela vontade dos investidores de varejo, antes não era e depois também não será. Se o mercado inteiro está em baixa, é porque o mercado está caindo, se está em alta, é porque está subindo, quem ainda estaria perdendo dinheiro?