Inovação na gestão de ativos da rede PoS com aposta líquida
A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. A aposta tradicional geralmente exige o bloqueio de criptomoedas para suportar a operação da blockchain, levando a que esses ativos não possam ser utilizados durante o período de aposta. A aposta líquida, através da emissão de tokens de aposta líquida que representam os ativos apostados (LST), permite que os usuários continuem a utilizar esses ativos para negociar, operar em DeFi ou como colateral durante o período de aposta.
Um determinado protocolo de re-stake descentralizado expandiu ainda mais este conceito. Os utilizadores podem depositar LST no contrato inteligente do protocolo para re-stake, obtendo o token de re-stake de liquidez (LRT). O LRT não só inclui o valor do token de stake e as recompensas de stake, mas também pode obter recompensas adicionais da operação do protocolo, oferecendo aos utilizadores maior flexibilidade e maior potencial de rendimento.
O valor total de bloqueio da aposta líquida (TVL) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em menos de quatro anos. Os ativos apostados em uma das principais plataformas de aposta líquida atingiram aproximadamente 35 bilhões de dólares.
Apesar do rápido crescimento, as taxas de staking em diferentes redes ainda apresentam diferenças. A taxa de staking de uma determinada blockchain é superior a 70%, claramente superior aos 27% de outra blockchain. No entanto, o LST representa apenas 6% do volume de staking da primeira, enquanto na segunda ultrapassa 40%.
Isto oferece uma enorme oportunidade de mercado para novos projetos em um ecossistema de alguma blockchain pública. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e promover um ambiente competitivo, novos projetos podem oferecer mais flexibilidade aos stakers, aumentar a Liquidez e oportunidades de rendimento adicionais. Isto não só está em linha com as tendências de desenvolvimento do DeFi, como também atende à demanda por soluções de stake mais eficientes e diversificadas, evitando a situação de um único protocolo dominante.
Inovação em Liquidez: Simplificação das Transações e Staking de LST
Um pool de liquidez inovador lançado por um projeto visa simplificar a negociação e o stake de LST em uma blockchain pública. Este grande pool flexível permite a troca sem costura de vários LST.
Quando os utilizadores compram LST com tokens nativos, a quantidade de LST obtida pode ser ligeiramente inferior à esperada. Isto deve-se ao fato de que o LST acumula recompensas de stake ao longo do tempo, valorizando-se. Por exemplo, o preço de um determinado LST é superior ao dos tokens nativos, pois tem estado a coletar recompensas desde o seu lançamento, mostrando um retorno de cerca de 11%.
Este pool de liquidez utiliza os dados do pool de stake da blockchain pública para precificar com precisão o LST. Este método garante que a precificação seja precisa, independentemente da liquidez, uma vez que utiliza dados on-chain confiáveis.
Os utilizadores que depositarem LST no pool podem receber tokens INF como recompensa. Os tokens INF não só podem ganhar recompensas de stake de todos os LST no pool, como também podem cobrar taxas de transação, proporcionando uma fonte de rendimento adicional.
O pool também mantém o equilíbrio ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando as transações que ajudam a manter uma boa mistura de diferentes LST, garantindo que tanto os tokens novos quanto os antigos possam crescer e oferecer bons retornos.
A estratégia de alocação de pool incentiva a criação de novos LSTs, reservando 20% do pool para novos LSTs aprovados. Cada novo LST requer pelo menos 1000 tokens nativos e é ajustado com base no valor detido e nos rendimentos recentes. Os 80% restantes são utilizados para uma combinação de LSTs existentes e retornos de negociação, visando diversificação de rendimentos e alto volume de negociação.
O LST dos validadores oferece uma maneira de stake flexível e eficiente
O LST do validador é um token que representa o stake dos usuários com um validador específico. Esses tokens valorizam à medida que as recompensas de stake se acumulam, oferecendo uma forma de stake flexível e eficiente.
A aposta tradicional requer a criação de uma conta de aposta e a delegação a um validador, e a remoção da aposta leva um certo tempo. No entanto, na versão de liquidez, quando os usuários depositam tokens nativos no pool LST do validador, o sistema cria automaticamente e delega a conta de aposta, e os usuários recebem LST do validador que representa a aposta.
As vantagens do LST dos validadores incluem:
Ajudar os validadores a diferenciar-se através da emissão de tokens próprios e da oferta de recompensas únicas
Permitir que os stakers participem de uma gama mais ampla de atividades DeFi, obtendo mais oportunidades de recompensa
Reduzir a necessidade de criar pools de liquidez, permitindo que pequenos validadores concorram com grandes validadores
Simplificar o processo de stake, fornecer troca instantânea, evitar longos períodos de espera nos métodos tradicionais
O fundo de reserva fornece liquidez profunda para LST
A reserva de um determinado projeto fornece liquidez profunda para todos os LST na blockchain pública, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake.
Os usuários geralmente têm duas maneiras de resgatar LST:
Desativar a conta de stake e aguardar 2-4 dias para receber tokens nativos
Negocie LST na DEX para obter liquidez imediata
Este fundo de reserva simplifica o processo de resgate, permitindo que os usuários troquem imediatamente LST por tokens nativos. O fundo de reserva desativa então a conta de stake e recupera os tokens nativos após o período de resfriamento. Funciona aceitando os tokens nativos apostados e devolvendo os tokens nativos, desestacando os tokens nativos no final de cada epoch para reabastecer a reserva.
O fundo de reserva também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como garantia, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST.
Mais importante ainda, o fundo de reserva ajuda pequenos validadores a competir mais facilmente com grandes validadores, oferecendo uma fonte de liquidez compartilhada, promovendo a descentralização da rede. Isso democratiza a aposta, oferecendo aos usuários mais opções e maiores retornos.
Implementação de troca sem costura entre LST através do router
A ferramenta de router de um determinado projeto torna simples a troca de diferentes LSTs na blockchain.
A conta de stake é uma conta de token nativo bloqueada, delegada a um validador. Ao fazer stake de tokens nativos ou depositar LST, uma conta de stake gerida pelo pool será criada. A liquidez anterior do LST era limitada a pools específicos, e pools rasos dificultavam a conversão rápida do LST em tokens nativos, reduzindo sua eficácia no DeFi.
Este roteador permite a troca sem costura entre quaisquer LSTs ao mover contas de stake entre pools. Este processo unifica a liquidez de todos os LSTs. O projeto cobra uma taxa fixa de 0,01% por cada troca de LST para token nativo realizada através do roteador.
Essencialmente, o router desbloqueou todo o potencial da aposta líquida na blockchain ao implementar uma troca eficiente entre os LSTs, aumentando a liquidez e a disponibilidade no ecossistema DeFi.
Comparação entre um determinado projeto e plataformas mainstream
Uma plataforma mainstream tornou-se a força dominante no ecossistema de staking de Ethereum. Atualmente, 27% do ETH está em stake, dos quais quase 30% foram depositados nessa plataforma, o que equivale a cerca de 35,5 bilhões de dólares em TVL, superando de longe o segundo maior protocolo de staking. O TVL dessa plataforma representa mais da metade do valor total em stake de Ethereum, correspondendo a quase um terço do TVL total de DeFi em todas as blockchains.
Os tokens de aposta líquida da plataforma tornaram-se elementos-chave no ecossistema Ethereum, sendo conhecidos como "o dólar dos ativos de aposta". A sua alta liquidez atraiu um grande número de usuários, reforçando a sua posição dominante. No entanto, essa concentração de poder também levantou preocupações. A plataforma controla cerca de 30% do Ethereum apostado, o que pode ter um impacto significativo na rede, afetando a sua descentralização.
Em comparação, um determinado projeto adotou uma estratégia diferente na blockchain pública. Eles reconheceram que LST é essencialmente intercambiável, sendo apenas uma embalagem de contas de stake. Essa percepção fez com que sua estratégia se voltasse para o cultivo de um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente.
A filosofia do projeto é a cooperação em vez da competição, com o objetivo de criar infraestrutura que suporte vários LSTs. Ao se concentrar na expansão do mercado de stake como um todo, em vez de dominar o mercado, o projeto espera alcançar um sucesso maior.
O sucesso das plataformas mainstream na Ethereum baseia-se na sua posição dominante e na ampla adoção de tokens. Este modelo, embora eficaz, também traz riscos de centralização. Em contrapartida, um determinado projeto visa estabelecer um ecossistema mais descentralizado e colaborativo na blockchain pública. Ao apoiar múltiplos LST e promover a colaboração, o projeto espera criar um ambiente de stake mais saudável e inclusivo, e tem a expectativa de superar o cenário de stake da Ethereum em termos de inovação e participação.
Comparação entre um projeto e o protocolo nativo de outra blockchain
Outro protocolo nativo de blockchain recebeu atenção significativa através de airdrops em 2023. Desde então, ele utiliza tokens de governança para incentivar a Liquidez e a integração com outros protocolos principais, dominando assim o mercado de LST dessa blockchain.
As principais características do protocolo incluem:
O seu LST possui o maior APY, TVL e volume de negociações em um determinado cofre de liquidez.
A colaboração com protocolos de topo fortaleceu a presença do ecossistema
Através de uma ponte cross-chain, a influência é expandida para outras cadeias, aumentando a utilidade do LST.
Destacou-se na maximização do valor extraível (MEV) através de um cliente inovador e motor de blockchain.
Embora o crescimento deste protocolo seja semelhante ao crescimento das plataformas mainstream na Ethereum, também levanta preocupações semelhantes, ou seja, que essa dominância pode representar riscos para a saúde do ecossistema.
Em comparação, um determinado projeto foca em fornecer suporte de infraestrutura robusto, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema. Suas características principais incluem:
Vários pools de liquidez LST reúnem a liquidez de diversos pares de negociação, aumentando a liquidez e reduzindo o risco de deslizamento.
O fundo de reserva e o roteador promovem serviços de desbloqueio instantâneo e intercâmbio eficiente de tokens LST, apoiando a liquidez e a estabilidade.
Vantagens potenciais de um determinado projeto
A abordagem única de reservas e roteadores oferece aos usuários uma forma de resgatar e trocar LST com alta eficiência de capital, aumentando a liquidez e a atratividade.
O pool de reservas possui mais de 200.000 tokens nativos ( com cerca de 3 milhões de dólares ) em liquidez, garantindo que os detentores de LST possam resgatar instantaneamente e reduzirem o deslizamento.
Ao reduzir a barreira de entrada para a criação de LST, permitir que pequenos validadores emitam os seus próprios tokens, promovendo a descentralização e aumentando a concorrência entre os validadores na rede.
O TVL cresceu para mais de 700 milhões de dólares, tornando-se o quarto maior protocolo na blockchain pública, indicando uma forte aceitação e confiança no mercado.
Desafios enfrentados pelo projeto
Enfrentando uma intensa concorrência de jogadores estabelecidos, que já dominam o mercado de LST.
O sucesso do projeto está intimamente relacionado com o crescimento e a estabilidade do ecossistema da blockchain pública, que já enfrentou volatilidade e desafios de infraestrutura.
Embora as blockchains públicas não estejam atualmente a implementar cortes, a sua introdução no futuro pode representar riscos para os validadores e os stakers, afetando a atratividade do stake e do LST.
Embora o mecanismo único seja inovador, pode enfrentar desafios na compreensão e adoção por parte dos usuários, em comparação com soluções de stake mais simples.
Enfrentando revisões regulatórias e potenciais mudanças legislativas, que podem afetar sua operação e o ambiente mais amplo de aposta líquida.
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SmartMoneyWallet
· 07-16 15:00
Os dados de TVL realmente parecem um pouco duvidosos. Tem certeza de que não há volume falso sendo injetado?
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MetaverseLandlady
· 07-13 17:07
Ainda é muito cedo para entrar, é preciso primeiro observar a estabilidade.
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ShibaSunglasses
· 07-13 17:07
Estou começando a entender lentamente, não estudei o Blockchain em vão.
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EyeOfTheTokenStorm
· 07-13 16:59
Outra rodada do jogo de passar a flor começou. Os dados de monitoramento falam por si. Atenção para parar a perda.
Aposta líquida inovadora na rede PoS, um projeto que cria infraestrutura de stake abrangente.
Inovação na gestão de ativos da rede PoS com aposta líquida
A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. A aposta tradicional geralmente exige o bloqueio de criptomoedas para suportar a operação da blockchain, levando a que esses ativos não possam ser utilizados durante o período de aposta. A aposta líquida, através da emissão de tokens de aposta líquida que representam os ativos apostados (LST), permite que os usuários continuem a utilizar esses ativos para negociar, operar em DeFi ou como colateral durante o período de aposta.
Um determinado protocolo de re-stake descentralizado expandiu ainda mais este conceito. Os utilizadores podem depositar LST no contrato inteligente do protocolo para re-stake, obtendo o token de re-stake de liquidez (LRT). O LRT não só inclui o valor do token de stake e as recompensas de stake, mas também pode obter recompensas adicionais da operação do protocolo, oferecendo aos utilizadores maior flexibilidade e maior potencial de rendimento.
O valor total de bloqueio da aposta líquida (TVL) disparou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em menos de quatro anos. Os ativos apostados em uma das principais plataformas de aposta líquida atingiram aproximadamente 35 bilhões de dólares.
Apesar do rápido crescimento, as taxas de staking em diferentes redes ainda apresentam diferenças. A taxa de staking de uma determinada blockchain é superior a 70%, claramente superior aos 27% de outra blockchain. No entanto, o LST representa apenas 6% do volume de staking da primeira, enquanto na segunda ultrapassa 40%.
Isto oferece uma enorme oportunidade de mercado para novos projetos em um ecossistema de alguma blockchain pública. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e promover um ambiente competitivo, novos projetos podem oferecer mais flexibilidade aos stakers, aumentar a Liquidez e oportunidades de rendimento adicionais. Isto não só está em linha com as tendências de desenvolvimento do DeFi, como também atende à demanda por soluções de stake mais eficientes e diversificadas, evitando a situação de um único protocolo dominante.
Inovação em Liquidez: Simplificação das Transações e Staking de LST
Um pool de liquidez inovador lançado por um projeto visa simplificar a negociação e o stake de LST em uma blockchain pública. Este grande pool flexível permite a troca sem costura de vários LST.
Quando os utilizadores compram LST com tokens nativos, a quantidade de LST obtida pode ser ligeiramente inferior à esperada. Isto deve-se ao fato de que o LST acumula recompensas de stake ao longo do tempo, valorizando-se. Por exemplo, o preço de um determinado LST é superior ao dos tokens nativos, pois tem estado a coletar recompensas desde o seu lançamento, mostrando um retorno de cerca de 11%.
Este pool de liquidez utiliza os dados do pool de stake da blockchain pública para precificar com precisão o LST. Este método garante que a precificação seja precisa, independentemente da liquidez, uma vez que utiliza dados on-chain confiáveis.
Os utilizadores que depositarem LST no pool podem receber tokens INF como recompensa. Os tokens INF não só podem ganhar recompensas de stake de todos os LST no pool, como também podem cobrar taxas de transação, proporcionando uma fonte de rendimento adicional.
O pool também mantém o equilíbrio ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando as transações que ajudam a manter uma boa mistura de diferentes LST, garantindo que tanto os tokens novos quanto os antigos possam crescer e oferecer bons retornos.
A estratégia de alocação de pool incentiva a criação de novos LSTs, reservando 20% do pool para novos LSTs aprovados. Cada novo LST requer pelo menos 1000 tokens nativos e é ajustado com base no valor detido e nos rendimentos recentes. Os 80% restantes são utilizados para uma combinação de LSTs existentes e retornos de negociação, visando diversificação de rendimentos e alto volume de negociação.
O LST dos validadores oferece uma maneira de stake flexível e eficiente
O LST do validador é um token que representa o stake dos usuários com um validador específico. Esses tokens valorizam à medida que as recompensas de stake se acumulam, oferecendo uma forma de stake flexível e eficiente.
A aposta tradicional requer a criação de uma conta de aposta e a delegação a um validador, e a remoção da aposta leva um certo tempo. No entanto, na versão de liquidez, quando os usuários depositam tokens nativos no pool LST do validador, o sistema cria automaticamente e delega a conta de aposta, e os usuários recebem LST do validador que representa a aposta.
As vantagens do LST dos validadores incluem:
O fundo de reserva fornece liquidez profunda para LST
A reserva de um determinado projeto fornece liquidez profunda para todos os LST na blockchain pública, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake.
Os usuários geralmente têm duas maneiras de resgatar LST:
Este fundo de reserva simplifica o processo de resgate, permitindo que os usuários troquem imediatamente LST por tokens nativos. O fundo de reserva desativa então a conta de stake e recupera os tokens nativos após o período de resfriamento. Funciona aceitando os tokens nativos apostados e devolvendo os tokens nativos, desestacando os tokens nativos no final de cada epoch para reabastecer a reserva.
O fundo de reserva também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como garantia, aumentando a utilidade e a taxa de adoção do LST.
Mais importante ainda, o fundo de reserva ajuda pequenos validadores a competir mais facilmente com grandes validadores, oferecendo uma fonte de liquidez compartilhada, promovendo a descentralização da rede. Isso democratiza a aposta, oferecendo aos usuários mais opções e maiores retornos.
Implementação de troca sem costura entre LST através do router
A ferramenta de router de um determinado projeto torna simples a troca de diferentes LSTs na blockchain.
A conta de stake é uma conta de token nativo bloqueada, delegada a um validador. Ao fazer stake de tokens nativos ou depositar LST, uma conta de stake gerida pelo pool será criada. A liquidez anterior do LST era limitada a pools específicos, e pools rasos dificultavam a conversão rápida do LST em tokens nativos, reduzindo sua eficácia no DeFi.
Este roteador permite a troca sem costura entre quaisquer LSTs ao mover contas de stake entre pools. Este processo unifica a liquidez de todos os LSTs. O projeto cobra uma taxa fixa de 0,01% por cada troca de LST para token nativo realizada através do roteador.
Essencialmente, o router desbloqueou todo o potencial da aposta líquida na blockchain ao implementar uma troca eficiente entre os LSTs, aumentando a liquidez e a disponibilidade no ecossistema DeFi.
Comparação entre um determinado projeto e plataformas mainstream
Uma plataforma mainstream tornou-se a força dominante no ecossistema de staking de Ethereum. Atualmente, 27% do ETH está em stake, dos quais quase 30% foram depositados nessa plataforma, o que equivale a cerca de 35,5 bilhões de dólares em TVL, superando de longe o segundo maior protocolo de staking. O TVL dessa plataforma representa mais da metade do valor total em stake de Ethereum, correspondendo a quase um terço do TVL total de DeFi em todas as blockchains.
Os tokens de aposta líquida da plataforma tornaram-se elementos-chave no ecossistema Ethereum, sendo conhecidos como "o dólar dos ativos de aposta". A sua alta liquidez atraiu um grande número de usuários, reforçando a sua posição dominante. No entanto, essa concentração de poder também levantou preocupações. A plataforma controla cerca de 30% do Ethereum apostado, o que pode ter um impacto significativo na rede, afetando a sua descentralização.
Em comparação, um determinado projeto adotou uma estratégia diferente na blockchain pública. Eles reconheceram que LST é essencialmente intercambiável, sendo apenas uma embalagem de contas de stake. Essa percepção fez com que sua estratégia se voltasse para o cultivo de um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente.
A filosofia do projeto é a cooperação em vez da competição, com o objetivo de criar infraestrutura que suporte vários LSTs. Ao se concentrar na expansão do mercado de stake como um todo, em vez de dominar o mercado, o projeto espera alcançar um sucesso maior.
O sucesso das plataformas mainstream na Ethereum baseia-se na sua posição dominante e na ampla adoção de tokens. Este modelo, embora eficaz, também traz riscos de centralização. Em contrapartida, um determinado projeto visa estabelecer um ecossistema mais descentralizado e colaborativo na blockchain pública. Ao apoiar múltiplos LST e promover a colaboração, o projeto espera criar um ambiente de stake mais saudável e inclusivo, e tem a expectativa de superar o cenário de stake da Ethereum em termos de inovação e participação.
Comparação entre um projeto e o protocolo nativo de outra blockchain
Outro protocolo nativo de blockchain recebeu atenção significativa através de airdrops em 2023. Desde então, ele utiliza tokens de governança para incentivar a Liquidez e a integração com outros protocolos principais, dominando assim o mercado de LST dessa blockchain.
As principais características do protocolo incluem:
Embora o crescimento deste protocolo seja semelhante ao crescimento das plataformas mainstream na Ethereum, também levanta preocupações semelhantes, ou seja, que essa dominância pode representar riscos para a saúde do ecossistema.
Em comparação, um determinado projeto foca em fornecer suporte de infraestrutura robusto, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema. Suas características principais incluem:
Vantagens potenciais de um determinado projeto
Desafios enfrentados pelo projeto