A situação no Oriente Médio muda abruptamente, o mercado de criptomoedas enfrenta múltiplos desafios

Recentemente, os EUA atacaram três instalações nucleares no Irã, sendo a de Fordow a que sofreu o ataque mais intenso. Embora o Irã afirme ter completado a evacuação antecipadamente, este incidente repentino ainda causou um grande impacto no mercado.

Até o fechamento desta matéria, o Bitcoin caiu para um mínimo de 100.866 dólares, e depois subiu ligeiramente para 102.256 dólares, com uma queda de 1,22% em 24 horas, aproximando-se do importante nível de suporte de 100.000 dólares. O Ethereum caiu para um mínimo de 2.215 dólares, e atualmente está cotado a 2.263 dólares, com uma queda de quase 6,67% em 24 horas. Outras criptomoedas principais também apresentaram quedas em diferentes graus, com uma diminuição entre 4% e 8%.

O mercado de derivados sofreu um duro golpe, com um montante total de liquidações na rede de até 675 milhões de dólares nos últimos 24 horas, dos quais 595 milhões de dólares foram liquidações de posições longas. O montante de liquidações de Ethereum atingiu 275 milhões de dólares, ocupando o primeiro lugar, seguido pelo Bitcoin, com liquidações de 151 milhões de dólares. O índice de sentimento do mercado caiu de 49 (bom) ontem para 42 (medo), refletindo a falta de confiança dos investidores.

No entanto, em meio à turbulência do mercado, grandes capitais não se retiraram, mas escolheram aproveitar as quedas para comprar. Dados on-chain mostram que um investidor que anteriormente fez compras precisas de Ethereum novamente adquiriu 13.498 ETH, com um valor total superior a 30 milhões de dólares. Desde 11 de junho, esse investidor já comprou mais de 130.000 ETH, com um custo médio de aquisição de 2.540 dólares, atualmente com uma perda flutuante de quase 40 milhões de dólares.

Enquanto isso, os vendedores a descoberto também estão se posicionando ativamente. Um grande investidor que entrou em posições curtas em 58 criptomoedas desde 16 de junho já obteve um lucro flutuante total superior a 20,65 milhões de dólares, com o lucro flutuante em posições curtas de ETH alcançando 4,2 milhões de dólares, apresentando o melhor desempenho.

Esta tempestade geopolítica repentina destacou novamente a alta volatilidade do Bitcoin. No entanto, esta queda já refletiu suficientemente as emoções extremas trazidas pela "crise geopolítica no Oriente Médio"? A seguir, o foco do mercado irá se voltar para o rumo da política do Federal Reserve e para uma avaliação abrangente da evolução da situação na região.

Apesar de os Estados Unidos afirmarem que "não há planos adicionais de ataque", a situação no Oriente Médio ainda não está completamente clara. O mercado está precificando riscos potenciais, e não resultados finais. Ao mesmo tempo, o ambiente macroeconômico também está mudando silenciosamente: os oficiais da Reserva Federal estão emitindo sinais mais "hawkish", sugerindo que o ritmo de cortes nas taxas de juros pode desacelerar no futuro; os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a longo prazo estão subindo, o índice do dólar está se fortalecendo novamente, e o ambiente financeiro global está mostrando uma tendência de "des-risco", com o mercado de criptomoedas sendo naturalmente o primeiro a sentir o impacto como um ativo de alto risco.

Alguns analistas apontaram que, apesar da inflação ter aliviado, a desaceleração do crescimento econômico dos EUA levantou preocupações sobre a estagflação. O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, expressou confiança na "tendência de desinflação" em um discurso recente, mas ao mesmo tempo destacou que o crescimento do emprego é robusto e que os gastos dos consumidores estão fortes, o que fornece espaço para manter as taxas de juros elevadas. Como não há necessidade urgente de cortar taxas, a Reserva Federal reiterou uma postura de espera, adiando a expectativa de um primeiro corte para setembro.

No entanto, também há opiniões que afirmam que os movimentos de fundos em cadeia do Ethereum mostram que o mercado está a reestruturar o "consenso sobre ativos de referência". O aumento contínuo das aquisições por instituições, a inclusão do ETH nas reservas por empresas tradicionais, uma atitude regulatória mais branda e a atividade das opções de compra estão entrelaçadas, o que faz com que o ETH tenha o potencial de se tornar um novo "âncora de segurança".

O futuro da tendência de preços do Bitcoin dependerá principalmente de três fatores-chave:

1. A situação geopolítica vai escalar ainda mais?
2. A política de liquidez da Reserva Federal mudou?
3. A análise técnica do Bitcoin rompeu a estrutura de mercado em alta?

Do ponto de vista da teoria dos jogos, o mercado atual mais se assemelha a uma "liquidez + emoção" de dupla reestruturação, e não ao fim de um mercado em alta. Como disseram especialistas do setor: "A correlação entre o Bitcoin e os ativos de risco tradicionais está a diminuir, e os futuros movimentos de preço serão mais dominados pela estrutura on-chain, a disposição institucional e a estratégia política."

O mercado de criptomoedas está a entrar em um novo ciclo cheio de incertezas. Os riscos macroeconômicos ainda não desapareceram, surgem conflitos geopolíticos, e a alta nos ativos de risco torna o sentimento do mercado extremamente sensível. No entanto, sob a intensa volatilidade, vemos que ambos os lados, comprador e vendedor, estão a posicionar-se ativamente, com grandes capitais a continuar a acumular Ethereum. Os dados on-chain mostram claramente que o mercado está a passar por uma profunda disputa, e não uma simples fuga.

A seguir, será que o Bitcoin conseguirá manter a barreira psicológica dos cem mil dólares? O Ethereum será a nova "âncora de segurança" na próxima rodada? Os altcoins continuarão a ser marginalizados? As respostas a essas perguntas provavelmente precisarão do teste do tempo para serem reveladas.