Ativos de criptografia mercado exibe forte Aumento de tendência

Os mercados financeiros estão emitindo sinais de que uma nova onda de bull market de ativos de criptografia está prestes a chegar. Esses sinais não são infundados, mas baseiam-se em fundamentos financeiros sólidos. Como um observador atento às tendências do mercado global, acredito que estamos em um momento crucial para os ativos de criptografia, especialmente para o bitcoin, que está prestes a subir drasticamente. Vamos analisar mais profundamente as razões que causaram essa situação.

Desde a redução das taxas de juros globais até o aumento da oferta monetária, passando pela compra em massa por investidores institucionais, vários fatores estão rapidamente acumulando energia. O Bitcoin, com suas vantagens centrais, está precisamente na melhor posição para se beneficiar disso.

Vamos examinar cuidadosamente os dados e as tendências macroeconômicas. Se você ainda está em dúvida, agora pode ser a sua última oportunidade de se preparar.

Os fundamentos do Bitcoin tornam-no um ativo ideal a longo prazo

O Bitcoin não é apenas mais uma moeda digital, é uma resposta direta às falhas do sistema financeiro global. Em um momento em que os governos estão constantemente a imprimir dinheiro, a quantidade total de Bitcoin está sempre limitada a 21 milhões de moedas. Esta característica confere-lhe um enorme valor.

Atualmente, o preço do Bitcoin é de cerca de 104.500 dólares, tendo recuperado significativamente desde o ponto mais baixo do mercado em baixa de 2022. Mas isso parece ser apenas o início de uma tendência de alta a longo prazo. A razão para isso é que o mundo está gradualmente reconhecendo o significado do Bitcoin: uma ferramenta de armazenamento de valor descentralizada e resistente à inflação.

Em março de 2025, o governo dos Estados Unidos lançou uma reserva estratégica de Bitcoin, marcando uma mudança significativa na atitude oficial em relação ao Bitcoin - de "ativo especulativo" para "ferramenta de hedge macroeconômico estratégico".

Os investidores institucionais também estão a seguir esta tendência. Já não são apenas os investidores individuais com conhecimentos tecnológicos a comprar Bitcoin, mas também os fundos de pensões, as companhias de seguros e os fundos soberanos que estão a acumular discretamente.

A queda das taxas de juros globais alimenta o mercado em alta

Entramos oficialmente em um ciclo global de afrouxamento. Os principais bancos centrais estão em uma corrida para reduzir as taxas de juros:

• O Banco Central Europeu recentemente reduziu a sua taxa de juro chave para 2%.
• O Banco do Canadá também reduziu as taxas de juros.
• O Sistema da Reserva Federal dos EUA enfrenta uma pressão crescente para reduzir as taxas de juros.

O ambiente de baixas taxas de juro alterou o comportamento dos investidores. Quando os rendimentos caem, a atratividade do dinheiro e dos títulos diminui, e os fundos começam a fluir para ativos com maior potencial de aumento, como Ativos de criptografia.

Durante os últimos ciclos de queda das taxas de juro, o preço do Bitcoin disparou. O aumento explosivo do valor do Bitcoin durante o período de baixas taxas de juro de 2020-2021 não foi coincidência. A história parece estar a repetir-se, mas desta vez temos o ETF de Bitcoin à vista, infraestrutura de custódia institucional e uma compreensão mais ampla do público sobre o Bitcoin.

Manter Bitcoin em um ambiente de queda de taxas de juros não é apenas um ato especulativo, mas também um meio de preservação de valor.

A oferta monetária global está a subir rapidamente

Vamos falar sobre a oferta de moeda.

M2 representa o total de dinheiro, poupança e outros ativos líquidos na economia. Atualmente, está a crescer novamente. Até ao segundo trimestre de 2025, a oferta global de M2 estará próxima dos 93 trilhões de dólares. Apenas nos Estados Unidos, M2 atingiu um novo máximo de 21,93 trilhões de dólares, com um aumento superior a 4% em relação ao ano anterior.

Isto não é apenas um número, é um sinal.

Quando a oferta de moeda se expande, o poder de compra da moeda fiduciária diminui. Este é um princípio básico da economia monetária. Quando o dinheiro se desvaloriza, as pessoas começam a procurar ativos tangíveis para proteger a riqueza. Este é precisamente o momento em que o Bitcoin floresce.

O Bitcoin não é apenas mais um ativo de risco. Num mundo de moeda fiduciária ilimitada, sua oferta limitada torna-se cada vez mais preciosa com cada trilhão de dólares impressos.

As instituições estão a comprar Bitcoin de forma constante

Os maiores fluxos de capital do mundo muitas vezes não são ostensivos. E agora, esses fundos estão a entrar em Bitcoin.

Apenas em maio de 2025, o ETF de Bitcoin à vista dos EUA registrou um fluxo líquido de 5,2 bilhões de dólares. Estes não são especuladores de curto prazo, mas instituições com uma visão de longo prazo, que estão construindo suas posições que planejam manter por vários anos.

Não se trata apenas de ETFs. Observamos que escritórios familiares, companhias de seguros e até mesmo governos estão explorando a posse direta de Bitcoin. Alguns optam pela auto-custódia, enquanto outros dependem de instituições de custódia confiáveis. Mas o resultado é o mesmo: a demanda por este ativo limitado continua a aumentar.

Este fluxo estável não provocará especulação de curto prazo, mas é a base para a valorização sustentável a longo prazo dos preços.

Ambiente macroeconômico em alta

Ao olhar para o horizonte, é difícil não se sentir otimista.

Aqui está o ambiente macroeconômico que se desenvolverá profundamente em 2025:

• A taxa de juros caiu, enfraquecendo a moeda fiduciária.
• A expansão da oferta de moeda, erosão do valor do dinheiro.
• As instituições adotam aumentos, trazendo legitimidade e capital.
• Desde a inflação até à geopolítica, a incerteza global continua elevada.

Combinando esses fatores, o papel do Bitcoin como um ativo de hedge - assim como o ouro digital - é mais claro do que nunca.

Além da recente redução pela metade do Bitcoin, que diminuiu a oferta de novos BTC no mercado, você verá uma tempestade perfeita de oferta e demanda. A demanda aumenta, a oferta diminui, e o preço responde a isso.

Se o Bitcoin se mantiver acima de 100.000 dólares e ultrapassar o nível de resistência de 112.000 dólares, o próximo alvo pode ser 120.000 dólares ou até mais alto.

Outras Ativos de criptografia seguirão os passos do Bitcoin

Embora eu esteja focado no Bitcoin, todo o ecossistema de ativos de criptografia também merece ser mencionado. Porque quando o Bitcoin sobe fortemente, outras moedas tendem a acompanhar.

O preço do Ethereum mantém-se acima de 5800 dólares, com forte impulso:

• Soluções de escalabilidade de camada 2 estão a ser amplamente adotadas.
• O valor total de ativos de criptografia bloqueados (DeFi)TVL( está a recuperar de forma constante.
• Há rumores de que será lançado um ETF de ETH à vista, o que pode libertar uma enorme demanda institucional.

Historicamente, quando a dominância do Bitcoin atingiu seu pico, o capital começou a se mover para o Ethereum, em seguida para as principais altcoins e depois para moedas de pequeno potencial. Este é o padrão que vimos em 2017 e 2021, e que provavelmente se repetirá em 2025.

Assim, se você está atento ao mercado, não deve apenas observar o preço do Bitcoin, mas também prestar atenção ao fluxo de capital que se segue.

Isto não é o pico

Na verdade, isso não parece ser o pico, mas sim um ponto médio. A próxima ronda de Aumento de ativos de criptografia não é uma questão de "se" vai acontecer, mas sim de "quando" vai acontecer.

Os fundamentos estão mais fortes do que nunca. O ambiente macro já está alinhado. A maioria das pessoas ainda não está completamente ciente do que está a acontecer.

Se você está esperando pelo ponto de entrada perfeito, lembre-se: o melhor momento para comprar é quando há pânico. O segundo melhor momento pode ser agora, antes que o mundo todo comece a acompanhar.

O mercado avançará em ondas. Mas se você olhar a longo prazo e se posicionar sabiamente, o Bitcoin e os ativos de criptografia ainda oferecem um potencial de aumento que pode mudar vidas.