LISTA | Um Olhar sobre 6 Projetos de CBDC Globais e Desafios Enfrentados pela Adoção de CBDC em Todo o Mundo

Até à data, três jurisdições lançaram uma CBDC a nível nacional:

• As Bahamas
• Jamaica, e
• Nigéria

enquanto outros incluindo:

• União de Moeda do Caribe Oriental (ECCU)
• Gana
• China, e
• Índia

estão a realizar pilotos.

Entre os países que já lançaram CBDCs ou estão a realizar grandes pilotos, a adoção continua lenta e limitada, determinou o FMI.

Em notas publicadas em setembro de 2024 pelo Fundo Monetário Internacional (FMI), a instituição compilou os desafios enfrentados pela adoção de CBDC nesses mercados:

1.) eNaira (Nigéria)

Na Nigéria, a lentidão na adoção do eNaira pode ser parcialmente atribuída à abordagem faseada do Banco Central da Nigéria – inicialmente concedendo acesso apenas a clientes com contas bancárias e restringindo o eNaira

transações para uso doméstico apenas.

De acordo com o documento, 98,5 por cento das carteiras eNaira estavam inativas um ano após o seu lançamento, sugerindo que a maior parte dos detentores de carteiras estava inativa.

2.) Sand Dollar (Bahamas)

O Banco Central das Bahamas identificou vários fatores que contribuem para a relativamente baixa adoção do Sand Dollar, incluindo a falta de participação de comerciantes na rede do Sand Dollar e a falta de integração com o sistema bancário tradicional para contas de comerciantes.

Além disso, os bancos e cooperativas de crédito demonstraram um envolvimento lento com o projeto Sand Dollar, e houve falhas na educação dos clientes, com os usuários não sendo adequadamente informados sobre os benefícios e o uso do Sand Dollar.

3.) DCash (União Monetária do Caribe Oriental)

O DCash da ECCU enfrentou lacunas na educação do usuário, uma vez que os consumidores não foram apresentados a casos de uso claros para o DCash.

Além disso, o Banco Central do Caribe Oriental reconheceu a sua falta inicial de supervisão no desenvolvimento adequado da rede de comerciantes, uma vez que os seus esforços iniciais estavam concentrados no desenvolvimento do sistema DCash em vez da sua implementação prática e utilização.

Além disso, a falta de integração do DCash com dispositivos de ponto de venda (POS) dos comerciantes e os sistemas financeiros legados da ECCU contribuíram para a sua menor adoção entre os comerciantes. Por fim, uma interrupção do sistema de dois meses, juntamente com a falta de comunicação atempada do banco central sobre o cronograma de recuperação, prejudicou ainda mais a confiança no DCash entre os usuários.

O piloto do DCash foi interrompido em janeiro de 2024 para permitir a transição para o DCash 2.0.8.

4.) Jam-Dex (Jamaica)

Na Jamaica, as baixas taxas de adoção do Jam-Dex foram atribuídas à insuficiente educação pública e aos desafios na integração dos comerciantes.

Os comerciantes foram inicialmente obrigados a atualizar os dispositivos POS para aceitar o Jam-Dex. Além disso, a falta de incentivo ou mandato para que os bancos comerciais modificassem os ATMs para a conversão do JamDex também representou desafios aos esforços de adoção.

5.) e-CNY (China)

O e-CNY da China é o maior piloto de CBDC a nível mundial em termos de quantidade de moeda em circulação e número de utilizadores. Vários casos de uso foram implementados, incluindo transporte público, benefícios de aposentadoria, mensalidades escolares e pagamentos de impostos.

O e-CNY está disponível em várias províncias, com 16,5 bilhões de Yuan em circulação e 120 milhões de carteiras abertas até junho de 2023.11 Com 0,16 por cento da oferta monetária da China ( que inclui moeda física em circulação e reservas bancárias ), o e-CNY ainda está longe de competir com aplicativos de pagamento privados, como AliPay e WeChat Pay.

6.) Rupia Digital (Índia)

O piloto da Rupia digital ainda não conseguiu alcançar a adoção generalizada entre a vasta população da Índia, especialmente na presença da amplamente adotada Interface Unificada de Pagamentos (UPI).

Em maio de 2024, o e-Rúpia em circulação era de 3,23 bilhões de rúpias, um aumento em relação a 1 bilhão de rúpias em dezembro de 2023. No entanto, isso continua a ser uma pequena fração dos 35,4 trilhões de rúpias em notas atualmente em circulação.