Ativos de criptografia mercado novo normal: quatro ciclos paralelos
Recentemente, após interagir com profissionais experientes da indústria, um consenso começou a se formar: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao mercado atual de Ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegarem ao pensamento antigo, esperando lucros simples de um mercado em alta, é bem possível que já estejam atrasados em relação ao desenvolvimento do mercado.
Na verdade, o atual ecossistema de Ativos de criptografia já evoluiu para quatro padrões de ciclo distintos, mas que operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro.
O super ciclo do Bitcoin
O Bitcoin está passando por uma transformação fundamental. O efeito tradicional do ciclo de halving já não é eficaz, sendo substituído por um padrão de crescimento mais longo e estável. O Bitcoin está se transformando de um ativo puramente especulativo em um ativo de alocação a nível institucional.
O núcleo desta transformação reside na mudança na estrutura de detenção de moedas. Os investidores individuais estão a reduzir em grande escala as suas participações, enquanto os investidores institucionais, representados por algumas empresas de tecnologia, estão a aumentar ativamente as suas participações. Esta mudança estrutural está a remodelar o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para investidores individuais, isso significa um custo de tempo e uma oportunidade mais altos. Investidores institucionais podem suportar um período de retenção de 3 a 5 anos para esperar a realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto investidores individuais muitas vezes têm dificuldade em manter essa paciência e capacidade financeira.
Nos próximos dez anos, poderemos testemunhar um super mercado em baixa do Bitcoin. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se entre 20-30%, mas a volatilidade intradiária diminuirá significativamente, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia de crescimento estável. Quanto ao limite de preço final do Bitcoin, a partir da perspectiva atual, é até difícil prever com precisão.
Ciclo curto de atenção da moeda MEME
O mercado de MEME moeda também está passando por uma evolução contínua. Em períodos em que a narrativa técnica carece de atratividade, a MEME moeda sempre consegue acompanhar o ritmo das emoções do mercado, do fluxo de fundos e da atenção, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
A essência da moeda MEME é um veículo especulativo de "satisfação imediata". Não requer documentação técnica complexa, processos de verificação ou roteiros de desenvolvimento, apenas um símbolo que possa ressoar ou fazer rir. Desde temas de animais até memes políticos, de conceitos de IA a IPs comunitários, a moeda MEME já se desenvolveu em uma cadeia de indústria completa de "monetização de emoções".
A característica de "rotação rápida" do mercado de MEME moeda torna-o um barômetro do sentimento do mercado e um reservatório de capital. Quando há abundância de capital, é o campo de testes preferido do dinheiro quente; quando há escassez de capital, torna-se o último refúgio da especulação.
No entanto, o mercado de MEME moeda está a evoluir de "festa de base" para "competição profissional". Com a entrada de equipas profissionais, analistas e grandes capitais, a dificuldade para os investidores comuns lucrarem nesta rotatividade de alta frequência está a aumentar drasticamente.
Avanço das inovações tecnológicas em ciclos longos
Projetos inovadores que realmente têm barreiras técnicas, como soluções de escalabilidade Layer2, tecnologias de provas de zero conhecimento, infraestrutura de IA, etc., geralmente precisam de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma diferença de tempo significativa entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente questionados pelo mercado, principalmente porque recebem uma avaliação excessivamente alta na fase de conceito, enquanto na fase de "vale da morte", em que a tecnologia realmente se concretiza, são subestimados. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos geralmente apresenta características de progresso não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos durante a fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos superiores. Mas isso exige que os investidores consigam suportar longos períodos de espera e volatilidade do mercado.
Ciclo curto de inovação em pequenos hotspots
Antes da formação da narrativa técnica principal, o mercado geralmente passa por uma rápida rotação de vários pequenos hotspots. Desde a tokenização de ativos físicos até a infraestrutura física descentralizada, passando por agentes de IA e infraestrutura de IA, cada pequeno hotspot pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade desta narrativa refletem as restrições duplas da escassez de atenção no mercado atual e da eficiência na busca por rendimentos.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: validação do conceito, teste de fundos, amplificação da opinião pública, medo de perder, sobrevalorização e retirada de fundos. Para lucrar neste padrão, a chave é entrar na fase de "validação do conceito" para "teste de fundos" e sair no pico do "medo de perder".
A competição entre pequenos hotspots é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existem correlações técnicas e relações de avanço conceitual entre os hotspots. Por exemplo, os protocolos de contexto de modelo e os padrões de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se a narrativa subsequente puder continuar os hotspots anteriores, formando uma sinergia de atualização sistemática, e, nesse processo, realmente sedimentar um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja um super hotspot semelhante ao Verão do DeFi.
Do ponto de vista do atual padrão de pequenas tendências, a camada de infraestrutura de IA é a mais provável de alcançar um avanço inicial. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas de forma orgânica, realmente há potencial para construir uma super narrativa semelhante a um "verão da IA".
Conclusão
Compreender a essência destes quatro padrões cíclicos que operam em paralelo é crucial para encontrar estratégias adequadas em seus próprios ritmos. Sem dúvida, o pensamento único do "ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade atual do mercado.
Adaptar-se à nova normalidade de "paralelismo de múltiplos ciclos" pode ser a chave para realmente lucrar neste ciclo de mercado.
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TrustlessMaximalist
· 10h atrás
Para que complicar? Acumulação de moedas é o suficiente.
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ser_ngmi
· 07-21 17:46
O velho caminho para enriquecer durante um bull run simplesmente não funciona mais.
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Lonely_Validator
· 07-21 14:30
又有新idiotas等着fazer as pessoas de parvas了
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gaslight_gasfeez
· 07-21 14:28
bull run já morreu, teremos que esperar mais dez anos para ressurgir
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CryptoWageSlave
· 07-21 14:27
bull run Grande subida já se tornou um sonho
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MidnightSnapHunter
· 07-21 14:25
Pro há muito tempo já disse que o mundo crypto mudou. Quem ainda acredita na teoria dos quatro anos?
Novo padrão do mercado de criptomoedas: Análise do superciclo do Bitcoin e dos três ciclos paralelos
Ativos de criptografia mercado novo normal: quatro ciclos paralelos
Recentemente, após interagir com profissionais experientes da indústria, um consenso começou a se formar: a teoria tradicional do "ciclo de quatro anos" já não se aplica mais ao mercado atual de Ativos de criptografia. Se os investidores ainda se apegarem ao pensamento antigo, esperando lucros simples de um mercado em alta, é bem possível que já estejam atrasados em relação ao desenvolvimento do mercado.
Na verdade, o atual ecossistema de Ativos de criptografia já evoluiu para quatro padrões de ciclo distintos, mas que operam simultaneamente, cada um com seu próprio ritmo, estratégia e lógica de lucro.
O super ciclo do Bitcoin
O Bitcoin está passando por uma transformação fundamental. O efeito tradicional do ciclo de halving já não é eficaz, sendo substituído por um padrão de crescimento mais longo e estável. O Bitcoin está se transformando de um ativo puramente especulativo em um ativo de alocação a nível institucional.
O núcleo desta transformação reside na mudança na estrutura de detenção de moedas. Os investidores individuais estão a reduzir em grande escala as suas participações, enquanto os investidores institucionais, representados por algumas empresas de tecnologia, estão a aumentar ativamente as suas participações. Esta mudança estrutural está a remodelar o mecanismo de descoberta de preços e as características de volatilidade do Bitcoin.
Para investidores individuais, isso significa um custo de tempo e uma oportunidade mais altos. Investidores institucionais podem suportar um período de retenção de 3 a 5 anos para esperar a realização do valor a longo prazo do Bitcoin, enquanto investidores individuais muitas vezes têm dificuldade em manter essa paciência e capacidade financeira.
Nos próximos dez anos, poderemos testemunhar um super mercado em baixa do Bitcoin. A taxa de retorno anualizada pode estabilizar-se entre 20-30%, mas a volatilidade intradiária diminuirá significativamente, assemelhando-se mais a uma ação de tecnologia de crescimento estável. Quanto ao limite de preço final do Bitcoin, a partir da perspectiva atual, é até difícil prever com precisão.
Ciclo curto de atenção da moeda MEME
O mercado de MEME moeda também está passando por uma evolução contínua. Em períodos em que a narrativa técnica carece de atratividade, a MEME moeda sempre consegue acompanhar o ritmo das emoções do mercado, do fluxo de fundos e da atenção, preenchendo o "vácuo de tédio" do mercado.
A essência da moeda MEME é um veículo especulativo de "satisfação imediata". Não requer documentação técnica complexa, processos de verificação ou roteiros de desenvolvimento, apenas um símbolo que possa ressoar ou fazer rir. Desde temas de animais até memes políticos, de conceitos de IA a IPs comunitários, a moeda MEME já se desenvolveu em uma cadeia de indústria completa de "monetização de emoções".
A característica de "rotação rápida" do mercado de MEME moeda torna-o um barômetro do sentimento do mercado e um reservatório de capital. Quando há abundância de capital, é o campo de testes preferido do dinheiro quente; quando há escassez de capital, torna-se o último refúgio da especulação.
No entanto, o mercado de MEME moeda está a evoluir de "festa de base" para "competição profissional". Com a entrada de equipas profissionais, analistas e grandes capitais, a dificuldade para os investidores comuns lucrarem nesta rotatividade de alta frequência está a aumentar drasticamente.
Avanço das inovações tecnológicas em ciclos longos
Projetos inovadores que realmente têm barreiras técnicas, como soluções de escalabilidade Layer2, tecnologias de provas de zero conhecimento, infraestrutura de IA, etc., geralmente precisam de 2 a 3 anos ou até mais para ver resultados práticos. Esses projetos seguem a curva de maturidade tecnológica, e não o ciclo de emoções do mercado de capitais, existindo uma diferença de tempo significativa entre os dois.
Os projetos tecnológicos são frequentemente questionados pelo mercado, principalmente porque recebem uma avaliação excessivamente alta na fase de conceito, enquanto na fase de "vale da morte", em que a tecnologia realmente se concretiza, são subestimados. Isso determina que a liberação de valor dos projetos tecnológicos geralmente apresenta características de progresso não linear.
Para investidores com paciência e capacidade de julgamento técnico, posicionar-se em projetos tecnológicos realmente valiosos durante a fase do "vale da morte" pode ser a melhor estratégia para obter retornos superiores. Mas isso exige que os investidores consigam suportar longos períodos de espera e volatilidade do mercado.
Ciclo curto de inovação em pequenos hotspots
Antes da formação da narrativa técnica principal, o mercado geralmente passa por uma rápida rotação de vários pequenos hotspots. Desde a tokenização de ativos físicos até a infraestrutura física descentralizada, passando por agentes de IA e infraestrutura de IA, cada pequeno hotspot pode ter apenas uma janela de 1 a 3 meses.
A fragmentação e a alta rotatividade desta narrativa refletem as restrições duplas da escassez de atenção no mercado atual e da eficiência na busca por rendimentos.
Os ciclos típicos de pequenos hotspots geralmente seguem seis fases: validação do conceito, teste de fundos, amplificação da opinião pública, medo de perder, sobrevalorização e retirada de fundos. Para lucrar neste padrão, a chave é entrar na fase de "validação do conceito" para "teste de fundos" e sair no pico do "medo de perder".
A competição entre pequenos hotspots é essencialmente um jogo de soma zero de recursos de atenção. No entanto, existem correlações técnicas e relações de avanço conceitual entre os hotspots. Por exemplo, os protocolos de contexto de modelo e os padrões de interação entre agentes na infraestrutura de IA são, na verdade, uma reestruturação técnica da narrativa dos agentes de IA. Se a narrativa subsequente puder continuar os hotspots anteriores, formando uma sinergia de atualização sistemática, e, nesse processo, realmente sedimentar um ciclo de valor sustentável, é muito provável que surja um super hotspot semelhante ao Verão do DeFi.
Do ponto de vista do atual padrão de pequenas tendências, a camada de infraestrutura de IA é a mais provável de alcançar um avanço inicial. Se as tecnologias subjacentes, como protocolos de contexto de modelo, padrões de comunicação entre agentes, computação distribuída, inferência e redes de dados, puderem ser integradas de forma orgânica, realmente há potencial para construir uma super narrativa semelhante a um "verão da IA".
Conclusão
Compreender a essência destes quatro padrões cíclicos que operam em paralelo é crucial para encontrar estratégias adequadas em seus próprios ritmos. Sem dúvida, o pensamento único do "ciclo de quatro anos" já não se adapta à complexidade atual do mercado.
Adaptar-se à nova normalidade de "paralelismo de múltiplos ciclos" pode ser a chave para realmente lucrar neste ciclo de mercado.