Ativo digital financeiro: a oportunidade histórica de Hong Kong
Hong Kong está dando passos significativos em direção à vanguarda da inovação financeira em ativos digitais. Desde a publicação da declaração de política de ativos virtuais em outubro de 2022, Hong Kong se tornou um dos centros financeiros internacionais mais ativos na adoção do Web3 e de ativos digitais. Desde o compromisso político até o apoio regulatório, Hong Kong está promovendo o desenvolvimento da finança em ativos digitais de maneira abrangente.
Os ativos do mundo real ( RWA ) tokenizados são o núcleo da estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong. Em agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o programa de sandbox "Ensemble", com o objetivo de utilizar moedas tokenizadas experimentais para promover a liquidação interbancária e focar na pesquisa de transações de ativos tokenizados. Isso marca o posicionamento proativo de Hong Kong no campo dos ativos tokenizados, demonstrando a determinação de se tornar o centro global de tokenização de RWA.
De acordo com dados de pesquisa, o tamanho total do mercado de RWA atualmente ultrapassa os 13 bilhões de dólares. Previsões mais otimistas acreditam que, até a década de 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode alcançar 10 trilhões de dólares, o que significa que nos próximos 7 anos é esperado um crescimento superior a 75 vezes. Esse enorme espaço de crescimento estabelece uma base de mercado sólida para Hong Kong se tornar um hub global de tokenização de RWA.
É importante notar que, durante a recente semana de tecnologia financeira em Hong Kong, algumas instituições financeiras anunciaram a colaboração para lançar projetos de fundos tokenizados voltados para investidores de retalho em Hong Kong dentro da estrutura Ensemble, e realizaram uma prova de conceito para produtos de investimento na cadeia de distribuição. Essas iniciativas destacam ainda mais a determinação inovadora de Hong Kong no campo da tokenização de RWA.
Projeto "Ensemble": Estratégia financeira de ativos digitais em Hong Kong
O projeto "Ensemble" é uma estratégia de longo alcance para a disposição de ativos digitais em Hong Kong e para consolidar a posição de centro financeiro internacional. Em março de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou oficialmente o projeto, declarando seu apoio ao desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong, com foco inicial em depósitos tokenizados.
O projeto irá investigar e testar mais casos de uso de tokenização, incluindo a liquidação de ativos do mundo real tokenizados, como obrigações verdes, reduções voluntárias de emissões, aviões, estações de carregamento de veículos elétricos, conhecimentos de embarque eletrônicos e gestão de tesouraria. Espera-se que isso se desenvolva em uma nova infraestrutura de mercado financeiro, servindo como uma ponte entre ativos do mundo real tokenizados e moedas tokenizadas.
O projeto "Ensemble" estabeleceu em Hong Kong um sistema de testes orientado para a conformidade, proporcionando uma oportunidade de teste para futuras inovações em negócios de ativos digitais. A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, trazendo vantagens únicas:
Aumentar a relação custo-benefício: eliminar intermediários, reduzir custos de transação e aumentar a eficiência.
Aumentar a acessibilidade: implementar a divisão de ativos em pequenas quantidades, aumentando a liquidez e a acessibilidade.
Isto torna os RWA o principal motor de crescimento dos ativos digitais em cadeia, trazendo o vasto pool de ativos do mercado tradicional para o ecossistema Web3. Ativos físicos, como o mercado global de obrigações ( 133 trilhões de dólares ) e o mercado de ouro ( 13,5 trilhões de dólares ), podem entrar no ecossistema de negociação em cadeia através da tokenização, e também podem gerar rendimentos DeFi através de empréstimos e staking.
Até outubro de 2024, o valor total em bloqueio na cadeia (TVL) já atingiu 88 bilhões de dólares. No entanto, em comparação com a escala dos ativos RWA que podem ser tokenizados, esse número ainda é insignificante. A tokenização de RWA trará, sem dúvida, um forte impulso incremental para os ativos na cadeia.
Com a popularização da tokenização de RWA, o mundo on-chain irá passar por uma transformação profunda. As fronteiras entre finanças tradicionais e finanças digitais irão gradualmente se tornar mais tênues, e o sistema de ativos on-chain não só irá expandir significativamente em escala, mas também fará avanços em conformidade e transparência, proporcionando opções mais diversificadas para investidores globais.
O projeto "Ensemble" é uma plataforma que realiza explorações prospectivas para essa fusão. Seus novos produtos e novos modelos se tornarão uma "prévia" da próxima fase da inovação em ativos digitais de Hong Kong, proporcionando um forte impulso para que Hong Kong se torne um centro global de tokenização de RWA. A colaboração de algumas instituições financeiras está impulsionando a fusão entre finanças tradicionais e finanças de ativos digitais, aumentando a conformidade e transparência na blockchain, estabelecendo uma base para a expansão futura do mercado de ativos digitais.
Tokenização RWA: Oportunidades da Era Digital em Hong Kong
A demanda de Hong Kong pela tokenização de RWA decorre do seu sólido histórico como centro financeiro internacional. A tokenização de RWA oferece uma nova oportunidade para a fusão de ativos digitais com finanças tradicionais, permitindo que fundos, obrigações, ações, entre outros, sejam tokenizados através da tecnologia blockchain, aumentando a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Ao mesmo tempo, Hong Kong, como um gigante financeiro internacional, possui os ativos e a escala necessários para o mercado de RWA. Seu setor de serviços financeiros é diversificado, acumulando anos de experiência, contando com um sistema de controle de risco maduro, uma infraestrutura de negociação completa e uma enorme base de clientes. Essas vantagens ajudam Hong Kong a colocar rapidamente os ativos RWA em blockchain, proporcionando soluções de negociação conformes e seguras para o mercado, tornando-se uma ponte entre o Web2 e o Web3.
No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong estabeleceu quatro grandes temas para testes experimentais de tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, securitização e financiamento comercial. Entre estes, rendimento fixo e fundos de investimento são considerados os principais focos experimentais.
Como exemplo da prova de conceito de produtos de fundos tokenizados realizada em colaboração com algumas instituições financeiras no projeto Ensemble, esta exploração tem o potencial de impulsionar a on-chain e a transparência de produtos de rendimento fixo, trazendo uma inovação disruptiva para o setor de gestão de ativos:
Garantir conformidade e segurança: Com base na plataforma de testes de conformidade da Autoridade Monetária, garantir que os fundos tokenizados cumpram os padrões regulatórios.
Aumentar a liquidez e a transparência: a tokenização permite que os produtos de fundos sejam negociados de forma transparente na blockchain, aumentando a liquidez.
Aumentar a eficiência e otimizar custos: simplificar os processos de gestão de fundos tradicionais, reduzir os custos intermédios e atrair um leque mais amplo de investidores de retalho.
Esta colaboração não só pode aumentar significativamente a velocidade e eficiência da liquidação, mas também reduzindo a barreira de entrada ao permitir pequenos investimentos, trazendo novas fontes de liquidez para o mercado, com potencial para impulsionar ainda mais o desenvolvimento e a popularização do mercado RWA.
De acordo com uma previsão de uma consultoria, até 2026, instituições e investidores de alto patrimônio líquido esperam alocar 5,6% e 8,6% de seus portfólios em ativos tokenizados. Isso significa que, nos próximos 3 anos a partir deste ano, o aumento incremental da alocação de investimento em ativos tokenizados RWA por parte de instituições e investidores de alto patrimônio líquido deverá superar 100%.
Produtos de retalho: Possíveis pontos de explosão do RWA
Nos últimos 5 anos, os produtos financeiros de ativos digitais mais bem-sucedidos a nível global foram as stablecoins. As stablecoins com atributos de RWA, direcionadas a utilizadores comuns, tornaram-se um dos casos de uso amplamente aceites para ativos digitais. Apenas uma versão do número de contas em blockchain do USDT já ultrapassou os 40 milhões, alargando significativamente a base de utilizadores do Web3 e dos ativos digitais.
Várias instituições financeiras tradicionais importantes também estão focadas em produtos desse tipo, com o objetivo de expandir ainda mais a aplicação de ativos digitais na vida financeira cotidiana. Atualmente, o tamanho do fundo de títulos do governo tokenizados em circulação liderado por algumas instituições já se aproxima de 1 bilhão de dólares, estabelecendo uma base para a aplicação de produtos tokenizados de RWA no mercado de varejo.
Os produtos de tokenização de RWA de tipo retalhista possuem a vantagem de inclusão que atrai mais investidores comuns a participar: através da tokenização de RWA, os ativos nos mercados financeiros tradicionais podem ser divididos em unidades de negociação menores, reduzindo significativamente a barreira de entrada para investimentos. Mais importante ainda, esses produtos aumentam a capacidade de gestão de risco através da transparência da blockchain, proporcionando aos investidores um maior grau de confiança.
No campo da tokenização de RWA em Hong Kong, algumas empresas de ativos digitais estão a promover a inovação e a divulgação de RWA em conformidade. Uma plataforma licenciada desempenhou um papel fundamental neste processo, empenhando-se em trazer ativos tokenizados para o mercado de massa, incluindo a expansão de parcerias com instituições financeiras tradicionais, para fornecer serviços de negociação de RWA em conformidade aos clientes.
As vantagens da plataforma incluem:
Como a primeira plataforma licenciada em Hong Kong, possui uma vasta experiência.
Colaborar amplamente com instituições financeiras tradicionais de topo para promover projetos como ETF de ativos digitais e tokenização de fundos de investimento.
Fornecer garantias de conformidade e cobertura de seguros, proporcionando um ambiente seguro para os parceiros.
Possui licença para toda a linha de produtos e serviços abrangentes, podendo oferecer soluções completas.
Em termos de modelo de negócios, a plataforma pode fornecer serviços de infraestrutura de base, responsável pela tokenização de ativos físicos e sua custódia na blockchain; ao mesmo tempo, também pode desenvolver serviços de camada intermediária, trazendo os rendimentos dos ativos para o espaço DeFi, oferecendo mais oportunidades de rendimento para os investidores.
Este layout não apenas fortalece a conexão entre o Web3 e as finanças tradicionais, mas também, através da gestão de ativos e controle de riscos em conformidade, traz aos investidores um maior nível de confiança e uma experiência de participação mais conveniente.
Conclusão
Para a exploração das finanças de ativos digitais em Hong Kong, a tokenização de RWA é uma "mudança de paradigma" que merece ser aguardada. Se conseguirmos encontrar uma maneira de combinar legalmente ativos digitais em blockchain com ativos do mundo real e receber tentativas de promoção em forma de varejo, isso pode se tornar o próximo "ponto de inflexão" das finanças de ativos digitais.
Hong Kong tem vantagens únicas na inovação financeira de ativos digitais a nível global. Como um centro financeiro internacional, Hong Kong possui recursos financeiros tradicionais ricos, um sistema de gestão de riscos maduro, uma infraestrutura de negociação completa e uma vasta base de clientes. Essas vantagens apoiam Hong Kong na introdução de ativos tradicionais na blockchain na forma de RWA, liberando seu potencial de liquidez.
Temos razões para esperar que os resultados inovadores de Hong Kong na área financeira de ativos digitais sejam alcançados em breve.
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RugPullProphet
· 12h atrás
Avançando para que Hong Kong se torne o centro de Blockchain.
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GateUser-a5fa8bd0
· 07-22 05:00
Apoiar a Bolsa de Valores de Hong Kong
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GasFeeVictim
· 07-22 04:59
Quem ainda vai a Hong Kong para especular com terrenos? RWA é a nova era.
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BearMarketBuyer
· 07-22 04:45
Hong Kong finalmente começou a levar a sério
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ZenMiner
· 07-22 04:43
Mover tijolos por 5 anos pro, saí três vezes e falhei três vezes, mundo crypto yyds
Hong Kong acelera a tokenização de RWA, liderando uma nova era de finanças de ativos digitais.
Ativo digital financeiro: a oportunidade histórica de Hong Kong
Hong Kong está dando passos significativos em direção à vanguarda da inovação financeira em ativos digitais. Desde a publicação da declaração de política de ativos virtuais em outubro de 2022, Hong Kong se tornou um dos centros financeiros internacionais mais ativos na adoção do Web3 e de ativos digitais. Desde o compromisso político até o apoio regulatório, Hong Kong está promovendo o desenvolvimento da finança em ativos digitais de maneira abrangente.
Os ativos do mundo real ( RWA ) tokenizados são o núcleo da estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong. Em agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o programa de sandbox "Ensemble", com o objetivo de utilizar moedas tokenizadas experimentais para promover a liquidação interbancária e focar na pesquisa de transações de ativos tokenizados. Isso marca o posicionamento proativo de Hong Kong no campo dos ativos tokenizados, demonstrando a determinação de se tornar o centro global de tokenização de RWA.
De acordo com dados de pesquisa, o tamanho total do mercado de RWA atualmente ultrapassa os 13 bilhões de dólares. Previsões mais otimistas acreditam que, até a década de 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode alcançar 10 trilhões de dólares, o que significa que nos próximos 7 anos é esperado um crescimento superior a 75 vezes. Esse enorme espaço de crescimento estabelece uma base de mercado sólida para Hong Kong se tornar um hub global de tokenização de RWA.
É importante notar que, durante a recente semana de tecnologia financeira em Hong Kong, algumas instituições financeiras anunciaram a colaboração para lançar projetos de fundos tokenizados voltados para investidores de retalho em Hong Kong dentro da estrutura Ensemble, e realizaram uma prova de conceito para produtos de investimento na cadeia de distribuição. Essas iniciativas destacam ainda mais a determinação inovadora de Hong Kong no campo da tokenização de RWA.
Projeto "Ensemble": Estratégia financeira de ativos digitais em Hong Kong
O projeto "Ensemble" é uma estratégia de longo alcance para a disposição de ativos digitais em Hong Kong e para consolidar a posição de centro financeiro internacional. Em março de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou oficialmente o projeto, declarando seu apoio ao desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong, com foco inicial em depósitos tokenizados.
O projeto irá investigar e testar mais casos de uso de tokenização, incluindo a liquidação de ativos do mundo real tokenizados, como obrigações verdes, reduções voluntárias de emissões, aviões, estações de carregamento de veículos elétricos, conhecimentos de embarque eletrônicos e gestão de tesouraria. Espera-se que isso se desenvolva em uma nova infraestrutura de mercado financeiro, servindo como uma ponte entre ativos do mundo real tokenizados e moedas tokenizadas.
O projeto "Ensemble" estabeleceu em Hong Kong um sistema de testes orientado para a conformidade, proporcionando uma oportunidade de teste para futuras inovações em negócios de ativos digitais. A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, trazendo vantagens únicas:
Isto torna os RWA o principal motor de crescimento dos ativos digitais em cadeia, trazendo o vasto pool de ativos do mercado tradicional para o ecossistema Web3. Ativos físicos, como o mercado global de obrigações ( 133 trilhões de dólares ) e o mercado de ouro ( 13,5 trilhões de dólares ), podem entrar no ecossistema de negociação em cadeia através da tokenização, e também podem gerar rendimentos DeFi através de empréstimos e staking.
Até outubro de 2024, o valor total em bloqueio na cadeia (TVL) já atingiu 88 bilhões de dólares. No entanto, em comparação com a escala dos ativos RWA que podem ser tokenizados, esse número ainda é insignificante. A tokenização de RWA trará, sem dúvida, um forte impulso incremental para os ativos na cadeia.
Com a popularização da tokenização de RWA, o mundo on-chain irá passar por uma transformação profunda. As fronteiras entre finanças tradicionais e finanças digitais irão gradualmente se tornar mais tênues, e o sistema de ativos on-chain não só irá expandir significativamente em escala, mas também fará avanços em conformidade e transparência, proporcionando opções mais diversificadas para investidores globais.
O projeto "Ensemble" é uma plataforma que realiza explorações prospectivas para essa fusão. Seus novos produtos e novos modelos se tornarão uma "prévia" da próxima fase da inovação em ativos digitais de Hong Kong, proporcionando um forte impulso para que Hong Kong se torne um centro global de tokenização de RWA. A colaboração de algumas instituições financeiras está impulsionando a fusão entre finanças tradicionais e finanças de ativos digitais, aumentando a conformidade e transparência na blockchain, estabelecendo uma base para a expansão futura do mercado de ativos digitais.
Tokenização RWA: Oportunidades da Era Digital em Hong Kong
A demanda de Hong Kong pela tokenização de RWA decorre do seu sólido histórico como centro financeiro internacional. A tokenização de RWA oferece uma nova oportunidade para a fusão de ativos digitais com finanças tradicionais, permitindo que fundos, obrigações, ações, entre outros, sejam tokenizados através da tecnologia blockchain, aumentando a liquidez e a acessibilidade dos ativos.
Ao mesmo tempo, Hong Kong, como um gigante financeiro internacional, possui os ativos e a escala necessários para o mercado de RWA. Seu setor de serviços financeiros é diversificado, acumulando anos de experiência, contando com um sistema de controle de risco maduro, uma infraestrutura de negociação completa e uma enorme base de clientes. Essas vantagens ajudam Hong Kong a colocar rapidamente os ativos RWA em blockchain, proporcionando soluções de negociação conformes e seguras para o mercado, tornando-se uma ponte entre o Web2 e o Web3.
No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong estabeleceu quatro grandes temas para testes experimentais de tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, securitização e financiamento comercial. Entre estes, rendimento fixo e fundos de investimento são considerados os principais focos experimentais.
Como exemplo da prova de conceito de produtos de fundos tokenizados realizada em colaboração com algumas instituições financeiras no projeto Ensemble, esta exploração tem o potencial de impulsionar a on-chain e a transparência de produtos de rendimento fixo, trazendo uma inovação disruptiva para o setor de gestão de ativos:
Esta colaboração não só pode aumentar significativamente a velocidade e eficiência da liquidação, mas também reduzindo a barreira de entrada ao permitir pequenos investimentos, trazendo novas fontes de liquidez para o mercado, com potencial para impulsionar ainda mais o desenvolvimento e a popularização do mercado RWA.
De acordo com uma previsão de uma consultoria, até 2026, instituições e investidores de alto patrimônio líquido esperam alocar 5,6% e 8,6% de seus portfólios em ativos tokenizados. Isso significa que, nos próximos 3 anos a partir deste ano, o aumento incremental da alocação de investimento em ativos tokenizados RWA por parte de instituições e investidores de alto patrimônio líquido deverá superar 100%.
Produtos de retalho: Possíveis pontos de explosão do RWA
Nos últimos 5 anos, os produtos financeiros de ativos digitais mais bem-sucedidos a nível global foram as stablecoins. As stablecoins com atributos de RWA, direcionadas a utilizadores comuns, tornaram-se um dos casos de uso amplamente aceites para ativos digitais. Apenas uma versão do número de contas em blockchain do USDT já ultrapassou os 40 milhões, alargando significativamente a base de utilizadores do Web3 e dos ativos digitais.
Várias instituições financeiras tradicionais importantes também estão focadas em produtos desse tipo, com o objetivo de expandir ainda mais a aplicação de ativos digitais na vida financeira cotidiana. Atualmente, o tamanho do fundo de títulos do governo tokenizados em circulação liderado por algumas instituições já se aproxima de 1 bilhão de dólares, estabelecendo uma base para a aplicação de produtos tokenizados de RWA no mercado de varejo.
Os produtos de tokenização de RWA de tipo retalhista possuem a vantagem de inclusão que atrai mais investidores comuns a participar: através da tokenização de RWA, os ativos nos mercados financeiros tradicionais podem ser divididos em unidades de negociação menores, reduzindo significativamente a barreira de entrada para investimentos. Mais importante ainda, esses produtos aumentam a capacidade de gestão de risco através da transparência da blockchain, proporcionando aos investidores um maior grau de confiança.
No campo da tokenização de RWA em Hong Kong, algumas empresas de ativos digitais estão a promover a inovação e a divulgação de RWA em conformidade. Uma plataforma licenciada desempenhou um papel fundamental neste processo, empenhando-se em trazer ativos tokenizados para o mercado de massa, incluindo a expansão de parcerias com instituições financeiras tradicionais, para fornecer serviços de negociação de RWA em conformidade aos clientes.
As vantagens da plataforma incluem:
Em termos de modelo de negócios, a plataforma pode fornecer serviços de infraestrutura de base, responsável pela tokenização de ativos físicos e sua custódia na blockchain; ao mesmo tempo, também pode desenvolver serviços de camada intermediária, trazendo os rendimentos dos ativos para o espaço DeFi, oferecendo mais oportunidades de rendimento para os investidores.
Este layout não apenas fortalece a conexão entre o Web3 e as finanças tradicionais, mas também, através da gestão de ativos e controle de riscos em conformidade, traz aos investidores um maior nível de confiança e uma experiência de participação mais conveniente.
Conclusão
Para a exploração das finanças de ativos digitais em Hong Kong, a tokenização de RWA é uma "mudança de paradigma" que merece ser aguardada. Se conseguirmos encontrar uma maneira de combinar legalmente ativos digitais em blockchain com ativos do mundo real e receber tentativas de promoção em forma de varejo, isso pode se tornar o próximo "ponto de inflexão" das finanças de ativos digitais.
Hong Kong tem vantagens únicas na inovação financeira de ativos digitais a nível global. Como um centro financeiro internacional, Hong Kong possui recursos financeiros tradicionais ricos, um sistema de gestão de riscos maduro, uma infraestrutura de negociação completa e uma vasta base de clientes. Essas vantagens apoiam Hong Kong na introdução de ativos tradicionais na blockchain na forma de RWA, liberando seu potencial de liquidez.
Temos razões para esperar que os resultados inovadores de Hong Kong na área financeira de ativos digitais sejam alcançados em breve.