O Invesco Biotechnology & Genome ETF (PBE) foi lançado em 23/06/2005 e é um fundo de índice de beta inteligente projetado para oferecer uma ampla exposição à categoria de ETFs de Cuidados de Saúde no mercado.
O Que São ETFs Smart Beta?
Há muito tempo, a indústria de ETFs tem sido inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Os investidores que acreditam na eficiência do mercado devem considerar os índices de capitalização de mercado, pois eles replicam os retornos do mercado de uma forma de baixo custo, conveniente e transparente.
Mas, existem alguns investidores que preferem investir em fundos de smart beta; esses fundos acompanham estratégias não ponderadas por capitalização e são uma opção forte para aqueles que preferem escolher ótimas ações para superar o mercado.
Ao tentar escolher ações que têm uma melhor chance de desempenho risco-retorno, os índices não ponderados por capitalização baseiam-se em certas características fundamentais, ou uma combinação dessas.
Embora este espaço ofereça uma série de opções aos investidores, incluindo a simples ponderação igual, ponderação fundamental e metodologias de ponderação baseadas em volatilidade/momento, nem todas essas estratégias conseguiram obter resultados superiores.
Patrocinador do Fundo & Índice
O fundo é gerido pela Invesco. O PBE conseguiu acumular ativos superiores a 222,64 milhões de dólares, tornando-se um dos ETFs de tamanho médio nos ETFs de Saúde. Este fundo em particular, antes de taxas e despesas, procura corresponder ao desempenho do Índice Dynamic Biotechnology & Genome Intellidex.
O Índice Dynamic Biotech & Genome Intellidex procura proporcionar valorização de capital ao avaliar minuciosamente as empresas com base em uma variedade de critérios de mérito de investimento, incluindo momento de preço, momento de lucros, qualidade, ação da gestão e valor.
Custo e Outras Despesas
Ao considerar o retorno total de um ETF, as taxas de despesas são um fator importante. E, fundos mais baratos podem superar significativamente os seus primos mais caros a longo prazo, se todos os outros fatores permanecerem iguais.
As despesas operacionais anuais para o PBE são de 0,58%, o que o torna equivalente à maioria dos produtos semelhantes no setor.
Tem um rendimento de dividendo em 12 meses de 0,26%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Embora os ETFs ofereçam uma exposição diversificada que minimiza o risco de ações individuais, ainda é importante analisar as participações de um fundo antes de investir. Felizmente, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.
A maior alocação do PBE está no setor da Saúde, que representa cerca de 99,8% do portfólio.
Analisando as participações individuais, a Illumina Inc (ILMN) representa cerca de 5,81% dos ativos totais, seguida pela Alnylam Pharmaceuticals Inc (ALNY) e pela Royalty Pharma Plc (RPRX).
A história continua. As 10 principais participações do PBE representam cerca de 47,68% do seu total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
Até agora, este ano, o PBE perdeu cerca de -3,56%, e está em baixa de cerca de -6,19% no último ano ( até 22/07/2025). Durante este último período de 52 semanas, o fundo negociou entre $56,01 e $72,24.
O ETF tem um beta de 0,76 e um desvio padrão de 21,29% para o período de três anos anterior, tornando-se uma escolha de alto risco no espaço. Com cerca de 32 ativos, tem uma exposição mais concentrada do que os pares.
Alternativas
O Invesco Biotechnology & Genome ETF é uma opção razoável para investidores que procuram superar o segmento dos ETFs de Cuidados de Saúde do mercado. No entanto, existem outros ETFs na área que os investidores poderiam considerar.
O SPDR S&P Biotech ETF (XBI) acompanha o S&P Biotechnology Select Industry Index e o iShares Biotechnology ETF (IBB) acompanha o Nasdaq Biotechnology Index. O SPDR S&P Biotech ETF tem 4,65 bilhões de dólares em ativos, o iShares Biotechnology ETF tem 5,28 bilhões de dólares. O XBI tem uma taxa de despesas de 0,35% e o IBB muda 0,45%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs de Saúde.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo dos investimentos em ETFs, por favor visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, você pode baixar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
Invesco Biotechnology & Genome ETF (PBE): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Ver Comentários
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
O Invesco Biotechnology & Genome ETF (PBE) é um ETF forte neste momento?
O Invesco Biotechnology & Genome ETF (PBE) foi lançado em 23/06/2005 e é um fundo de índice de beta inteligente projetado para oferecer uma ampla exposição à categoria de ETFs de Cuidados de Saúde no mercado.
O Que São ETFs Smart Beta?
Há muito tempo, a indústria de ETFs tem sido inundada com produtos baseados em índices ponderados pela capitalização de mercado, que são projetados para representar o mercado mais amplo ou um segmento de mercado específico.
Os investidores que acreditam na eficiência do mercado devem considerar os índices de capitalização de mercado, pois eles replicam os retornos do mercado de uma forma de baixo custo, conveniente e transparente.
Mas, existem alguns investidores que preferem investir em fundos de smart beta; esses fundos acompanham estratégias não ponderadas por capitalização e são uma opção forte para aqueles que preferem escolher ótimas ações para superar o mercado.
Ao tentar escolher ações que têm uma melhor chance de desempenho risco-retorno, os índices não ponderados por capitalização baseiam-se em certas características fundamentais, ou uma combinação dessas.
Embora este espaço ofereça uma série de opções aos investidores, incluindo a simples ponderação igual, ponderação fundamental e metodologias de ponderação baseadas em volatilidade/momento, nem todas essas estratégias conseguiram obter resultados superiores.
Patrocinador do Fundo & Índice
O fundo é gerido pela Invesco. O PBE conseguiu acumular ativos superiores a 222,64 milhões de dólares, tornando-se um dos ETFs de tamanho médio nos ETFs de Saúde. Este fundo em particular, antes de taxas e despesas, procura corresponder ao desempenho do Índice Dynamic Biotechnology & Genome Intellidex.
O Índice Dynamic Biotech & Genome Intellidex procura proporcionar valorização de capital ao avaliar minuciosamente as empresas com base em uma variedade de critérios de mérito de investimento, incluindo momento de preço, momento de lucros, qualidade, ação da gestão e valor.
Custo e Outras Despesas
Ao considerar o retorno total de um ETF, as taxas de despesas são um fator importante. E, fundos mais baratos podem superar significativamente os seus primos mais caros a longo prazo, se todos os outros fatores permanecerem iguais.
As despesas operacionais anuais para o PBE são de 0,58%, o que o torna equivalente à maioria dos produtos semelhantes no setor.
Tem um rendimento de dividendo em 12 meses de 0,26%.
Exposição Setorial e Principais Participações
Embora os ETFs ofereçam uma exposição diversificada que minimiza o risco de ações individuais, ainda é importante analisar as participações de um fundo antes de investir. Felizmente, a maioria dos ETFs são produtos muito transparentes que divulgam suas participações diariamente.
A maior alocação do PBE está no setor da Saúde, que representa cerca de 99,8% do portfólio.
Analisando as participações individuais, a Illumina Inc (ILMN) representa cerca de 5,81% dos ativos totais, seguida pela Alnylam Pharmaceuticals Inc (ALNY) e pela Royalty Pharma Plc (RPRX).
A história continua. As 10 principais participações do PBE representam cerca de 47,68% do seu total de ativos sob gestão.
Desempenho e Risco
Até agora, este ano, o PBE perdeu cerca de -3,56%, e está em baixa de cerca de -6,19% no último ano ( até 22/07/2025). Durante este último período de 52 semanas, o fundo negociou entre $56,01 e $72,24.
O ETF tem um beta de 0,76 e um desvio padrão de 21,29% para o período de três anos anterior, tornando-se uma escolha de alto risco no espaço. Com cerca de 32 ativos, tem uma exposição mais concentrada do que os pares.
Alternativas
O Invesco Biotechnology & Genome ETF é uma opção razoável para investidores que procuram superar o segmento dos ETFs de Cuidados de Saúde do mercado. No entanto, existem outros ETFs na área que os investidores poderiam considerar.
O SPDR S&P Biotech ETF (XBI) acompanha o S&P Biotechnology Select Industry Index e o iShares Biotechnology ETF (IBB) acompanha o Nasdaq Biotechnology Index. O SPDR S&P Biotech ETF tem 4,65 bilhões de dólares em ativos, o iShares Biotechnology ETF tem 5,28 bilhões de dólares. O XBI tem uma taxa de despesas de 0,35% e o IBB muda 0,45%.
Os investidores que procuram opções mais baratas e de menor risco devem considerar ETFs tradicionais ponderados pela capitalização de mercado que visam igualar os retornos dos ETFs de Saúde.
Conclusão
Para saber mais sobre este produto e outros ETFs, filtre produtos que correspondam aos seus objetivos de investimento e leia artigos sobre os últimos desenvolvimentos no universo dos investimentos em ETFs, por favor visite o Zacks ETF Center.
Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research? Hoje, você pode baixar 7 Melhores Ações para os Próximos 30 Dias. Clique para obter este relatório gratuito.
Invesco Biotechnology & Genome ETF (PBE): Relatórios de Pesquisa de ETF
Este artigo foi publicado originalmente na Zacks Investment Research (zacks.com).
Zacks Investment Research
Ver Comentários