Análise da estratégia de subida do projeto ecológico BTCFi

Contexto

A liquidez do BTC e dos seus ativos ancorados na cadeia pode ser dividida em três camadas:

1. BTC nativo
2. Encapsular BTC, ativos L2/sidechain BTC, staking líquido BTC
3. Ativos derivados de BTC no cenário DeFi

Atualmente, o mercado de ativos ancorados em BTC é principalmente dominado por BTC encapsulado emitido por custódia centralizada, representando mais de 75% da participação. No entanto, os tokens de staking líquido de BTC (LST) têm crescido rapidamente, tornando-se uma nova força emergente, com um tamanho de mercado de 25.6K BTC.

Estratégia de sedimentação de ativos do ecossistema BTCFi

Core: Focar no subir de ativos e incentivos de tokens

Core é uma solução de escalonamento L1 impulsionada por BTC, que fornece rendimento em BTC para os usuários através de staking não custodial. Seu TVL subiu 4757,9% em seis meses para $591,5M, principalmente devido a:

1. Focar no mercado incremental como o BTC LST, absorver ativos derivados Solv
2. Construir um protocolo nativo e integrar rapidamente o projeto BTCFi, aperfeiçoar as aplicações ecológicas
3. Utilizar o token $CORE para incentivar e criar expectativas de airdrop, formando efeitos de sinergia em múltiplas dimensões

Milho: O jogo de derivativos de pontos atrai a liquidez do BTC LST

Corn é uma nova rede ETH L2 emergente, ainda não lançada na mainnet, mas já absorveu $425.8M em depósitos, principalmente através de:

1. Colaboração com a Pendle para introduzir um novo modo de derivação de pontos BTC LST, ocupando 11,4% da quota de mercado
2. Projetar um plano de incentivos TVL flexível para atrair liquidez inicial

BOB: A ponte de segurança e um ecossistema robusto ajudam a acumular ativos

BOB é uma rede L2 híbrida, combinando as vantagens do BTC e ETH. O TVL atinge $65.7M, proveniente principalmente do $WBTC, cujo subir se deve a:

1. A arquitetura de ponte com confiança mínima resolve o problema da fragmentação da liquidez
2. Serviço de staking líquido com um clique e uma rica aplicação ecológica que oferece uma entrada conveniente
3. O programa de incentivos BOB Fusion promove a participação dos usuários e a construção do ecossistema

Resumo

A chave para realizar efetivamente o depósito de fundos ecológicos é:

1. Conectar e incentivar ativos âncora de grande volume.
2. Fornecer aplicações DeFi diversificadas para formar estratégias de rendimento combináveis
3. Várias partes incentivam a formação de efeitos de sinergia

Atualmente, o TVL dos ativos ancorados em BTC nas L2 e nas sidechains representa apenas 0,14% do valor total de mercado do BTC, ainda há um enorme espaço para subir no futuro.